現代智慧農業整體解決方案服務平臺商業計劃書.pptx
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上傳人:職z****i
編號:1135420
2024-09-08
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1、xxxx園藝實業股份有限公司園藝實業股份有限公司 xx Horticulture Industries AB公司背景公司背景成立于2006年的瑞典xx園藝股份是一家在瑞典證券交易所上市的國際化公司。xx園藝股份是現代智慧農業整體解決方案服務平臺。經營理念經營理念在亞洲、歐洲、非洲、北美為花卉,蔬菜,植物種植商,零售商及家庭園藝領域以及室內微環境改善服務商,提供全方位服務和整體解決方案。公司背景和經營理念公司背景和經營理念成為全球領先的現代智慧農現代智慧農業整體解決方案服務臺業整體解決方案服務臺;成為家庭園藝產品的產品設計,品牌管理和渠道供應商;通過全球化的收購并購和自然增長,超高速的實現市場占2、有率的增加和收入的增長,從而實現對投資人的超高回報。公司發展目標公司發展目標Technical&ProductionServices技術服務技術服務SmartAgriculture智慧農業智慧農業資材配套供資材配套供應Horticulture SuppliesHorticulture Supplies 農業/園藝資材Vefi A/S NorwayFigulus ABVefi Europa PolandElmerPrint Denmarkxx Horticulture PLxx Packaging QDxx Metal QDKunming Packagingxx C&T QDxx Japan L3、tdxx Africa Ltd Kenyaxx Horticulture H KCombiPotDenmark波蘭2家;華沙,Rybnik 丹麥2家;丹麥Velje,肯尼亞1家;肯尼亞Nairobi 德國漢堡挪威Drammen瑞典Stenkullen荷蘭 Rotterdam全球全球8 8家生產公司貼近市場技術服務和銷售團隊家生產公司貼近市場技術服務和銷售團隊中國3家;青島,上海,福建,廣州,西昌,昆明HorticultralTechnical Service 技術服務xx QingdaoAgri Tech Coxx Horticulture Industries AB(publ)業務架構業務架4、構SmartAgriculture 智慧農業xxxx園藝在全球共有園藝在全球共有1616家生產、銷售子公司家生產、銷售子公司組織架構組織架構0B0YAHorticulture Industrles AB(Sweden)ShangPaShanghaiInformationTechnologlesLtd (China)50%xxHorticultureIndustrles HK Ltd(Hong Kong)Qingdao Obova Commerce and Trade Co Ltd(China)xxHorticulturePoland Sp.zo.o.(Poland)xxMetalgindaa)5、o Ltdhn(COixxPackaginggindaa)o Ltdhn(CQixx Finance Shanghal Ltd (China)xxA(Kfer )Ltd67%nyaicaCombiPotDanmark ApS (Denmark)xxAfrica Ltd(Kenya)33%xxJapan Ltd (Hong-kong)xx Horti Supplies AB (Sweden)VEFIEurope Sp.zo.o.(Poland)Elmerprint A/S(Denmark)Flgulus AB (Sweden)VEFIA/S (Norway)xx Holding HK LtdHk6、an HuLUCO Holding AEMikael Palm AnderssonJAFU Holding A/SRegal Prospect Investment LtdRapid Invest A/sInnovation International Inv.Ltdxx Investment HK Ltd其他公眾股東Numberofshares768299071428565711060500056995948288045000042854342745936135721563179815631798Capital%54,9%4,1%3,7%3,4%3,2%2,7%2,6%2,4%2,4%20,7、5%100,0%votes%77,7%2,0%1,8%1,7%1,6%1,4%1,3%1,2%1,2%10,2%100,0%NumberofAshares1995600股權結構股權結構19956001995600資材配套 技術服務 智慧農業B2C Online and RetailSales of Home GardenProducts家庭園藝電商及零售xxHor/culture Industries AB(publ)業務關系業務關系HorticultureTechnical ServicesHorticulture SuppliesSmartAgriculture為設施農業提供從基地規劃、大8、棚設計、無土栽培 設施、資材提供、土壤改良、栽培技術與管理、市 場與渠道的整體方案以及代運營服務。智慧農業整體方案智慧農業整體方案水處理系統水處理系統連 焚 混 柔 髓 香 肅 箱 角 之 路萄基造組集界要*肥料攪拌系統肥料攪拌系統家庭、辦公生態環境改善整體方案家庭、辦公生態環境改善整體方案D蔬菜、鮮花包裝解決方案;蔬菜、鮮花栽培、分布解決方案;高效物流運輸解決方案;土壤改良解決方案;綠色有機種植營養肥效解決方案;花店、蔬菜店陳列展示解決方案;植物供應鏈整體解決方案植物供應鏈整體解決方案SUBSTRATES CUMATE/EWRONMENTPeat Moss Plant wallsCoco P9、eatNutrients/SoilPACKAGINGPlantsFlow-pack wrapping Packaging for berriesFoodPLANTPOTThermalInjectionmmmnmmLOGSICSTransportDishesDisplay/vascular多年歐洲現代綠色有機 種植的技術服務的積累一站式產品和技術服 務提供商優秀的國際化管理、技術和研發團隊核心競爭力核心競爭力品牌和市場美譽度品牌和市場美譽度全球資源整合全球資源整合噢xx園藝股份在未來有極大的市場空間,通過收購并購和自然增長增加其市場份額。7001000150015003.00015000150010、2000050004920024122732231266047243NorwayFinlandSwedenDenmarkPolandGermanyKenya/Ethiopla ChinaJapanTotal市場份額市場份額3.43%1.20%1.80%2,13%0,77%0.08%0,40%0.30%0.94%0.49%MARKET9METOTAL MARKETUROVRC*0B0kCOUNTRY(AmetOUR DOMESTIC MARKETSxx園藝增長迅速,增長戰略是通過有機增長和收購并購來實現其快速增長;年增長目標為50%未來兩三年將通過有機增長和并購實現10億銷售額,從而實現規模經濟11、和更廣的技術及產品核心競爭力。TURNOVER 2016-20201000800600400200增長戰略增長戰略單位:百萬瑞典克朗2016 2017 2018 20 19 20200單位:百萬瑞典克朗單位:百萬瑞典克朗2014.12.312015.12.312016.6.302015.6.30資產資產總資產合計總資產合計237267292288股東權益和負債股東權益和負債股東權益合計股東權益合計54626749負債合計負債合計183205224238負債和股東權益合計負債和股東權益合計237267292288財務信息財務信息-資產負債資產負債表表單位:百萬瑞典克朗335 174財務信息財務信12、息-利潤表利潤表2014.1-121832015.1-12 2016.1-6 2015.1-6營業收入營業收入當期利潤當期利潤-12157-8-55收購對象為成立于1928年的挪威現代農業資材和技術服務公司,位于挪威的首都奧斯陸。公司具有良好的財務狀況。目前銷售額達2億1500萬挪威克朗,并擁有與良好的盈利。該公司在未來幾年持續良好的增長,并有很好的機會在挪威市場獲得額外的市場份額。挪威公司挪威公司(MSEKMSEK)20172017銷售額銷售額240,0營業成本營業成本-228,2息稅折舊及攤銷前利潤息稅折舊及攤銷前利潤11,8折舊及攤銷折舊及攤銷0,6息稅前利潤息稅前利潤11,2財務費用財13、務費用0,5稅金稅金-3,2凈利潤凈利潤8,5擬收購公司信息擬收購公司信息20172017預測預測-利潤表利潤表單位:百萬挪威克朗單位:百萬挪威克朗挪威公司與xx園藝股份在挪威的子公司Vefi 和其他北歐市場及中國大陸市場有很多協同效應。包括:通過xx園藝產品組合實現有機增長并進一步豐富技術服務能力;并購后成本與園藝子公司VEFI優化效應在300-400萬克朗/年;通過xx園藝的采購渠道大幅度增加溢價能力提升利潤;管理上的協同效應:如財務、會計、客戶服務、物流規劃和運費等;利用挪威公司的技術和管理團隊擴張瑞典、丹麥,芬蘭、波蘭等業務。協同效應協同效應201720172018201820192014、1920202020銷售額614,7682,4757,6757,6839,2839,2營業費用-560,6-613,5-672,0-672,0-739,8-739,8息稅折舊或攤銷前利潤息稅折舊或攤銷前利潤54,168,985,685,699,499,4折舊及攤銷-10,2-10,8-11,5-11,5-12,3-12,3息稅前利潤息稅前利潤43,943,958,158,174,174,187,187,1xxxx園藝未來園藝未來3 3年財務預測年財務預測單位:百萬瑞典克朗息稅折舊或攤銷前利潤/凈利潤口 通過更廣泛的產品范圍,組織變化,增加市場 份額和市場存在和進 入歐洲消費市場。歐 勃亞相信我15、們會達到預期的盈利能力。財務事項財務事項/費用費用置換或償還高成本的貸款,以減少財務費用,如利息;加強正的現金流,并希望在未來幾年分期償還貸款。銷售額銷售額口 加強我們的市場活動,銷售,市場份額和市場存在;D 通過低人工成本的國家生產,提供具有競爭力的價格。營業費用營業費用口 優化營業費用,并致力于成本控制;在管理、物流及其在管理、物流及其他方面的協同效應。如何實現如何實現?xx園藝有足夠的信心按照公司增長戰略實現快速增長。為實現快速增長,目前的可能性是通過在我們市場中的并購。我們收購的目標是能夠達到 財務目標,并且找到互補的產品組合,成為全球 領先的現代智慧農業整先的現代智慧農業整體解決方案16、服務平臺。體解決方案服務平臺。實現實現1010億銷售額億銷售額 毛利率達到毛利率達到35%35%經營利潤率超過經營利潤率超過10%10%凈利率超過凈利率超過5%5%產權比率超過產權比率超過3030%財務目標財務目標TOPTOP TENTEN LARGESTLARGEST SHAREHOLDERSSHAREHOLDERS NUMBERNUMBER OFOF A-SHARESA-SHARES NUMBERNUMBER OFOF B-SHARESB-SHARES VOTESVOTES RAT1ORAT1O%SHARECAPTAL%SHARECAPTAL RAT1O%RAT1O%xxHikanHold17、ing HKLtoHu1995600768299071428577,7%2,0%54.9%4,1%UCO Holding AB 657110 1.8%3,7%Mikael Palm Andersson 605000 1.7%3,4%JAFU Holding A/S 569959 1.,6%3.2%Regal Prospect Investment ltd 482880 1.4%2,7%Rapid lnvest AS 450000 13%2,6%Innovation Intemational Inv.td 428543 1.2%2,4%xx lnvestment HK Ltd 427459 1,18、2%2,4%Other shareholders 3613572 10.2%205%19956001995600 1563179815631798 100,0%100,0%股票在瑞典斯德哥爾摩的股票在瑞典斯德哥爾摩的AKTIETORGETAKTIETORGET 市場交易所交易,總股本市場交易所交易,總股本17621762萬股。萬股。截止到截止到20162016年年6 6月月3030日,排名前十的股東日,排名前十的股東 20162016年年股票價格走勢股票價格走勢xxxx園藝的股票園藝的股票2015-10-19 2016-01-19 2016-04-20 2016-07-21 2016-10募集19、項目說明募集項目說明2 2、收購項目利潤以及收購項目利潤以及PE倍倍 數數挪威園藝2016年度預計實現利潤為700萬挪威克朗(折合美元85萬美元),本次收購按照挪威園藝2016年預計凈利85萬美元11.5倍PE買入。挪威園藝公司整體并于xx園藝,預計2017年度可實現利潤為850萬挪威克朗(折合103萬美元),不包括產品協同增加的利潤400萬瑞典克朗(折合45萬美元)。1 1、募集資金規模及用途募集資金規模及用途本次募集資金總額為1500萬美元,其中920萬美元用于收購挪威園藝資材有限公司100%股份及其他費用的支出。580萬美元為為在中國市場加大智慧農業項目的投入,加大技術服務團隊并加強與國20、內農業科技公司、科研機構、大學的合作,提升xx園藝歐洲技術與國內技術的有機結合。3.3.收購后對收購后對xxxx園藝的影響園藝的影響收購完成后,xx園藝2017年預計實現利潤3600萬瑞典克朗(折合396萬美元),在瑞典 資本市場中,按照20-25倍的PE,2017 年瑞典園藝整體估值8146-10180萬美元。(xx園藝目 前估值為2670萬美元)本次收購前xx園藝總股本為1762萬股,市場價格為14.9克朗/股,折合美元為1.69美元/股。2016年xx園藝預估凈利1100萬克朗(折合133萬美元);2017年預估凈利4400萬克朗 (折合497萬美元),2018年預估凈利5800萬克朗(21、折合656萬美元)4 4、募集方案募集方案(增發增發+可轉股債可轉股債)4.1認購者本次認購最低額度為30萬美元;4.2募集資金的主體為:xx園藝股份有限公司;4.3規模:3000萬瑞典克朗(折合330萬美元)+1170萬美元可轉股債;4.4價格:按照增發前20個交易日平均價格;4.5期限:增發無鎖定期,但建議持有1年以上;債權2+1年,從第二年可債轉股,債年化收益不低于8%;4.6退出安排:增發從二級市場減持退出,債權通過xx園藝增發或者股東轉讓;4.7風控安排:若達不到預期每年投資收益,xx園藝對不低于8%的年化回報率收購。5 5、免責條款免責條款本募集報告按照瑞典法律實施,相關條款的內容引起的爭議應由瑞典法院全權解決。THANKS xxxx園藝園藝實業股份有限公司實業股份有限公司