金融證券理財產品公司員工使用手冊29頁.ppt
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2024-12-17
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1、增值系列產品增值系列產品增值系列產品增值系列產品 員工使用手冊員工使用手冊員工使用手冊員工使用手冊參訓對象:參訓對象:投資顧問理財經理相關崗位工作人員必備知識:必備知識:經濟學公司財務基礎統計學其它必須能夠正確分析和評估客戶的財務狀況,并根據客戶所處的生涯階段和風險承受能力,為客戶量身定做一份合理的投資理財方案。同時,應具備一定的市場分析能力市場分析能力和信息敏感性信息敏感性。客戶劃分:客戶劃分:金系列(投資顧問)陽光系列(理財經理)基礎系列(客戶經理)金富尊資產規模:300萬金智尊資產規模:50萬&300萬金慧尊資產規模:10萬&50萬陽光富尊資產規模:300萬陽光智尊資產規模:50萬&302、0萬陽光慧尊資產規模:10萬&50萬一般客戶資產規模:10萬客戶劃分:客戶劃分:富尊客戶每日:上證早知道陽光早參陽光金典成長組合價值組合動量組合理財周刊股池每周:每日:每周:大勢研判公司精選投資心路股票解密宏觀策略策略精選基金理財一般基礎客戶每日產品:每日產品:陽光早參產品每日跟蹤國內外宏觀行業熱點及公司動態,由專項分析小組負責;產品生產流程包括“初次篩選二次遴選甄別整合最終審核”等步驟;產品的信息渠道為公開媒體及滬深交易所公告;產品遵循信息即價值的理念,但并不構成投資承諾。產品說明每日產品:每日產品:陽光早參初次篩選:滬深交易所每日進行信息公告公司制作流程二次遴選:宏觀行業熱點+初次篩選公司3、甄別整合:宏觀行業熱點+二次遴選公司最終審核:近500余家近20余家7-8條左右4-5家PDF版+短信版每日產品:每日產品:陽光早參歷史回顧每日產品:每日產品:陽光金典產品每日跟蹤國內主流研究機構買入評級個股;產品生產流程包括“初次篩選二次遴選甄別整合最終審核”等步驟;結合市場動態指標跟蹤體系,把握各種指標的細微變化來發掘投資先機;產品的宗旨是用賣方視野,進行買方投資,但并不構成投資承諾。產品說明每日產品:每日產品:陽光金典初次篩選:國內研究機構所覆蓋予以買入評級個股制作流程二次遴選:價值指標體系+初次篩選公司甄別整合:二次遴選公司最終審核:近800多家近10余家4-5家PDF版+短信版每日產4、品:每日產品:陽光金典歷史回顧指標名稱金典組合標的指數收益評估平均收益率(%)-0.43-0.48收益標準差(%)3.642.09Sharpe指標-0.13-0.25風險評估Alpha(%)0.040Beta0.981R-Square0.351基礎股票池的選擇基礎股票池的選擇基礎股票池的選擇基礎股票池的選擇有效組合的選擇有效組合的選擇有效組合的選擇有效組合的選擇價值價值價值價值-成長成長成長成長-動量組合篩選動量組合篩選動量組合篩選動量組合篩選構建產品組合:構建產品組合:股票池股票池價值價值價值價值成長成長成長成長動量動量動量動量策略策略組合四大步驟:四大步驟:股票池研究股票池研究團隊大宗材料5、研究部(11人)金融地產研究部(3人)信息技術研究部(10人)機械制造研究部(4人)消費品研究部(8人)宏觀研究部(14人)策略研究部(11人)基礎股票池來源:基礎股票池來源:2006年:最年:最具影響力研具影響力研究機構第五究機構第五名名2008年:進年:進步最快研究步最快研究機構第三名機構第三名2009年:進年:進步最快研究步最快研究機構第二名機構第二名新財富上榜人數2007年:1人2008年:3人2009年:7人2010年:5人2000多家公司多家公司150家股票池時間時間時間時間業業業業績績績績成成成成長長長長期期期期期期熟熟成成l l公司周期:誕生期公司周期:誕生期公司周期:誕生期公6、司周期:誕生期成長成長成長成長期期期期成熟期成熟期成熟期成熟期衰退期。衰退期。衰退期。衰退期。成長股:上升期成長股:上升期成長股:上升期成長股:上升期價值股:成熟期。價值股:成熟期。價值股:成熟期。價值股:成熟期。投資組合:成長投資組合:成長投資組合:成長投資組合:成長-價值價值價值價值-動量動量動量動量每周產品:每周產品:成長組合光大證券研究所予以買入評級個股;篩選指標以成長性因子為主,如凈資產收益率等;使用對象:風險中性偏好,立足流量流量價值、成長型投資者;產品以組合為單位,不宜分拆投資;二級市場累計跌幅達5%,建議止損;產品僅供使用者參考,不構成投資建議。產品說明每周產品:每周產品:成長7、組合光大研究所予以買入評級個股制作原理成長性指標選股:指標適時動態調整甄別整合:二次遴選公司最終審核:5-10家PDF版+短信版l l成長標準成長標準成長標準成長標準1.1.1.1.銷售收入增(下一年)銷售收入增(下一年)銷售收入增(下一年)銷售收入增(下一年)2.2.EPSEPS增長率(下一年)增長率(下一年)增長率(下一年)增長率(下一年)3.3.EPSEPS增長率(長期)增長率(長期)增長率(長期)增長率(長期)4.4.EPSEPS最新最新最新最新4 4周調整值周調整值周調整值周調整值5.5.5.5.主營利潤率(下一年)主營利潤率(下一年)主營利潤率(下一年)主營利潤率(下一年)6.6.8、6.6.利潤率(下一年)利潤率(下一年)利潤率(下一年)利潤率(下一年)7.7.7.7.利潤率的變化(下一年)利潤率的變化(下一年)利潤率的變化(下一年)利潤率的變化(下一年)8.8.ROEROE每周產品:每周產品:成長組合歷史回顧成長組合標的指數收益評估平均收益率(%)-1.66-0.56收益標準差(%)3.242.06Sharpe指標-0.53-0.30風險評估Alpha(%)-0.990Beta1.191R-Square0.571數據來源:wind,標的指數為上證指數,評估周期為過去3個月。每周產品:每周產品:價值組合光大證券研究所近月買入評級及策略重點推薦公司;篩選指標以價值型因子為主9、,如預測EPS等;使用對象:風格穩健,立足存量存量價值型投資者;產品所關注公司,超過5個交易日不再跟蹤;二級市場累計跌幅達5%,建議止損;產品僅供使用者參考,不構成投資建議。產品說明每周產品:每周產品:價值組合光大證券研究所近月買入評級及策略重點推薦公司制作原理價值型指標選股:指標適時動態調整甄別整合:二次遴選公司最終審核:5-10家PDF版+短信版l l價值標準價值標準價值標準價值標準1.1.EV/EV/銷售額(下一年)銷售額(下一年)銷售額(下一年)銷售額(下一年)2.2.P/EP/E(下一年)(下一年)(下一年)(下一年)3.3.PEGPEG4.4.4.4.現金流現金流現金流現金流5.510、.EV/EBITDAEV/EBITDA6.6.PBPB7.7.7.7.股息收益率股息收益率股息收益率股息收益率8.8.DDMDDM每周產品:每周產品:價值組合歷史回顧1周漲幅1月漲幅11EPS12EPS東方園林5.72-1.793.085.80海螺水泥5.89-3.733.714.50大富科技2.45-10.092.253.02桑德環境1.38-7.700.701.00中興通訊2.70-4.711.482.01數據來源:光大證券研究所每周產品:每周產品:動量組合光大證券研究所近月增持及以上評級重點推薦公司;模型提示關注的股票,建議5日內適時操作;產品所涉及證券價格均為歷史收盤價;模型屬于概率交11、易,所提示個股不宜長期或者重倉持有;使用對象:風格激進,立足風險換收益型投資者;產品所關注公司,超過5個交易日不再跟蹤;二級市場累計跌幅達5%,建議止損;產品僅供使用者參考,不構成投資建議。產品說明每周產品:每周產品:動量組合光大證券研究所近月買入評級及策略重點推薦公司制作原理樣本篩選采取兩步法:依據短期多因子統計模型初選,運用信號識別概率模型得出參考性指示。甄別整合:二次遴選公司最終審核:5-10家PDF版+短信版每周產品:每周產品:動量組合歷史回顧說明:等額投資意味著每只樣本投入金額一致。光大研究光大研究光大研究光大研究 財經前瞻策略視點行業關注個股搜尋期貨套利基金理財 他山之石他山之石他山之石他山之石 策略集錦行業集錦 理財博覽理財博覽理財博覽理財博覽 投資課堂藝術金融理理理理財財財財周周周周刊刊刊刊謝謝!謝謝!