商業地產并購基金路演培訓課件(32頁).pdf
下載文檔
上傳人:偷****
編號:482894
2022-07-25
32頁
2.82MB
該文檔所屬資源包:
商業地產招商定位運營知識培訓課件
1、商業地產并購基金 綠地悅公館項目加入投行及上市公司和股權投資群微信目錄DIRECTORY1基金介紹2投資標的3項目情況風險測評4加入投行及上市公司和股權投資群微信Part 01廈門超越理想投資合伙企業(有限合伙)基金介紹加入投行及上市公司和股權投資群微信基金要素基金名稱廈門超越理想投資合伙企業(有限合伙)基金類型有限合伙基金規模總規模2億,首期規模3000萬元人民幣(具體以實際募資為準)基金期限1+1年 基金用途收購北京長城傳彩信息咨詢有限公司與北京信達振輝科技有限公司及其子公司股權,從而持有北京綠地諾亞方舟悅公館部分商業物業資產。基金管理人三連(廈門)股權投資基金管理有限公司(P1066242、7)投資顧問北京住宅房地產業商會基金費用1.管理費:2%/年;2.其他法律法規規定的費用募集期限2019年6月15日到7月15日加入投行及上市公司和股權投資群微信業績比較基準年化10%超額收益分配GP與LP按2:8開基金認購起點本基金以投資機構為主,自然人投資人不超過20人。1.機構投資者:投資金額不低于300萬元,以10萬元整數倍遞增;2.自然人投資者:投資金額不低于100萬元,以10萬元整數倍遞增。基金風控措施1.股權過戶:交易對手子公司股權直接過戶給本基金,實現基金對每一個子SPV公司的100%實際控制。2.產權控制:交易資產全部辦理好房產證,一戶一證,全部置于本基金所控制的子公司名下。3、3.回購措施:股權與資產原股東方承諾溢價回購,其關聯公司提供履約擔保。4.無限連帶責任擔保:交易對手公司股東、實際控制人提供無限連帶責任擔保。5.資產處置權:如果原股東方放棄回購,則本基金可自由處置資產。退出方式原股東方溢價回購。(如果原股東方放棄回購,則基金可以處置資產,實現退出。)基金要素加入投行及上市公司和股權投資群微信基金交易結構加入投行及上市公司和股權投資群微信基金交易步驟基金發行基金投資基金運營基金退出資產交易一二三四五三連基金作為基金管理人,發行總規模2億的商業地產并購基金,首期規模3000萬元;三連基金作為GP,負責基金的發行和管理;基金投資于長城傳彩、信達振輝及其子公司,以獲4、取其持有的悅公館商辦公寓(首期40-50套),并購價格相當于14000/平米(市場價約24400/平米);公寓房產證業主為廈門超越理想投資合伙企業(有限合伙)并購的全資子公司(持股比例100%),以保障基金安全性;對公寓以裝修、租賃、出售注冊地址等方式開展運營,獲取穩定收益;投資到期后,原股東溢價回購股權等方式,基金實現退出,向投資者分配本金和收益。如果原股東方放棄回購,則基金可以處置資產,實現退出。加入投行及上市公司和股權投資群微信基金優勢基金投資到期后,原物業持有方溢價回購,保障基金實現盈利、順利退出。如果原物業持有方放棄回購,則基金可通過市場出售所持物業或公司股權獲得更高收益,實現退出。5、折價購買資產,安全度高資產升值空間大,盈利性強房地產商會全程支持與專業把關退出渠道有保障基金以14000元/平米的價格購買物業資產,遠低于24400元/平米的市場價,約為5.7折,投資安全性較強。項目所處區域內,擁有諸多大型新建產業園區與商業配套,未來需求旺盛,資產價格升值預期明顯。良鄉高教園區、中核科技園、長陽航天城的建設與投入使用,會給周邊市場帶來大量的有效客群。與本項目一路之隔的龍湖天街取得土地的樓面地價約為2.11萬/平米,加上建安成本和其他綜合成本,未來售價大概率會較大幅度超出現在的市場價格。本項目的投資,由房地產專業機構北京住宅房地產業商會進行全程顧問指導。從項目篩選到投資交易、投6、后管理,全程專業把關。加入投行及上市公司和股權投資群微信融資計劃及使用方向融資金額總規模2億元;首期不超過3000萬元1+1年用于北京房山綠地諾亞方舟悅公館部分商業物業資產的收購。物業原持有方(長城傳彩、信達振輝)將資金用于所持物業的運營、管理,包括補繳房屋尾款、裝修、運營等融資期限資金用途資金最終使用方向物業原持有方在該項目擁有一整棟物業資產,約物業原持有方在該項目擁有一整棟物業資產,約360套房屋;其他非整棟房產約套房屋;其他非整棟房產約140套。其將把以套。其將把以360套整棟物業為主體的資產,打造為長租公寓與精品酒店;部分物業運營成熟后出售,用于回購本基金所持資產產權。套整棟物業為主體7、的資產,打造為長租公寓與精品酒店;部分物業運營成熟后出售,用于回購本基金所持資產產權。加入投行及上市公司和股權投資群微信l三連(廈門)股權投資基金管理有限公司(三連基金)由股權投資、房地產投資擁有豐富經驗的團隊組成。三連基金是在中國證券投資基金協會登記備案的股權類私募基金管理人(登記編號:P1066247)。l三連基金憑借其資深的專業管理團隊、豐富的投資經驗及充足的投資基金,致力于房地產并購投資、股權投資、債權投資,業務范圍以京津冀為主。l在北京住宅房地產業商會的領導與支持下,三連基金的發展目標是成為管理規模上百億的大型專業房地產基金。三生萬物 連綿不絕三生萬物 連綿不絕基金管理人-公司介紹加8、入投行及上市公司和股權投資群微信l 三連基金作為北京住宅房地產商會控股企業,在業務方面接受商會的專業指導。l 北京住宅房地產商會是由在京的房地產開發及產業鏈上下游相關企業共同發起成立的大型行業商會。會員企業達1000多余家,下設15個專業委員會和一個國學研究院,涵蓋央企國企、上市公司、百強地產、金融、建筑設計、建筑工程、物業管理等相關企業組成。l 北京住宅房地產業商會是北京市唯一一家房地產上下游全產業鏈商會。合作機構-北京住宅房地產業商會加入投行及上市公司和股權投資群微信Part 02北京長城傳彩信息咨詢有限公司北京信達振輝科技有限公司投資標的加入投行及上市公司和股權投資群微信北京長城傳彩信息9、咨詢有限公司北京長城傳彩信息咨詢有限公司郭述杰高秀麗60%40%投資標的1-長城傳彩加入投行及上市公司和股權投資群微信北京信達振輝科技有限公司北京信達振輝科技有限公司郭述杰高秀麗60%40%投資標的2-信達振輝加入投行及上市公司和股權投資群微信資產情況-綠地悅公館商辦公寓子公司1:北京易云集訓公司子公司2:北京星鼎科技子公司子公司577北京長城傳彩信息咨詢有限公司北京信達振輝科技有限公司郭述杰房子1房子2房子房子577高秀麗60%40%50%50%加入投行及上市公司和股權投資群微信加入投行及上市公司和股權投資群微信本基金僅收購其所持資產的較小一部分,其主體部分將以自持方式,用于長租公寓、精品酒10、店的運營。本基金僅收購其所持資產的較小一部分,其主體部分將以自持方式,用于長租公寓、精品酒店的運營。資產情況-收購比例加入投行及上市公司和股權投資群微信Part 03項目情況 綠地諾亞方舟悅公館加入投行及上市公司和股權投資群微信項目概況-房山綠地悅公館北京房山【綠地悅公館】加入投行及上市公司和股權投資群微信項目概況-房山綠地悅公館 本項目由綠地集團開發,現已交房入住,社區較為成熟。2017年11月,公司收購了此優質項目,可售房源共計577套,包括地下車位199個。其中北4號整棟360套,其余217套(目前剩余140套左右)分布在南區2、4、5號樓部分物業。北京房山【綠地悅公館】加入投行及上市公11、司和股權投資群微信項目概況-房山綠地悅公館n 項目區位 項目毗鄰地鐵房山線良鄉大學城北站,位于區政府所在地良鄉鎮,在良鄉高教園區內,距良鄉鎮中心2.5公里,可通過京石高速、京良快速路,京開高速通往北京主城區。3分鐘搭乘地鐵,7站地鐵到達南四環。加入投行及上市公司和股權投資群微信項目概況-產業環境房山區正式納入中關村一區十六園,打造“中關村南部創新示范區”,企業享中關村科技園區“1+6”扶持政策。三大主導產業重點培育新材料、新能源和高端裝備制造業。三大特色產業全力推動文化創意、研發服務和空港服務。三大潛力產業積極培育航空航天、節能環保、生物醫藥。加入投行及上市公司和股權投資群微信項目概況-房山綠12、地悅公館交通便捷,毗鄰地鐵房山線,四橫兩縱立體交通網絡。多家知名房企打造辦公、購物、住宅為一體的繁華區域,并匯聚16所高校和四大央企近30萬人口,眾創新勢力提升項目潛力。3.26新政要求新建商辦面積500平方米以上,30-50平米小戶型商辦稀缺,價值更為明顯。房山區正式納入中關村一區十六園,打造“中關村南部創新示范區”,企業享中關村科技園區“1+6”扶持政策。區位優勢配套優勢政策優勢產品優勢加入投行及上市公司和股權投資群微信項目概況-房山綠地悅公館北京房山【綠地悅公館】周邊及外觀圖片加入投行及上市公司和股權投資群微信項目概況-房山綠地悅公館北京房山【綠地悅公館】n 項目平面圖A戶型:戶型:5613、.79B戶型:戶型:50.43C戶型:戶型:44.34D戶型:戶型:39.35加入投行及上市公司和股權投資群微信項目概況-房山綠地悅公館【綠地悅公館】樣板間照片加入投行及上市公司和股權投資群微信項目概況-價格評估加入投行及上市公司和股權投資群微信Part 04綜合風險測評加入投行及上市公司和股權投資群微信銘尚軒公司歷年營業收入與利潤銘尚軒公司歷年營業收入與利潤年份營業收入凈利潤20161.5億元0.31億元20171.8億元0.39億元20182.4億元0.5億元風險評估-回購所需資金來源0102長城傳彩與信達振輝未來將通過出售所持房產所獲得資金,來回購本基金所持物業資產。股東郭述杰通過北京銘14、尚軒商貿有限公司和其他控股關聯公司的經營收入資金,來回購本基金所持物業。(銘尚軒2018年營業收入約2.4億,凈利潤0.5億元)。加入投行及上市公司和股權投資群微信風險評估 基金收購價格、原股東方購買價格、市場價格與未來預期價格分別為:1.4萬/平米、1.85萬/平米、2.44萬/平米、3.5萬/平米。作為北京的房產,其價值不言而喻。如果原股東方違約,則每平米直接損失0.45萬元;現實損失1.04萬元;未來損失2.1萬元;由此可以判斷,對方的違約損失較大,違約意愿不會強,概率較小。加入投行及上市公司和股權投資群微信綜合風險測評01該項目為投資熱點區域的優質物業資產,未來價格上漲概率較大;該項目15、為投資熱點區域的優質物業資產,未來價格上漲概率較大;02基金收購價格具有較大優勢,安全邊際較高,投資風險較小;基金收購價格具有較大優勢,安全邊際較高,投資風險較小;03股權過戶,資產在手,比抵押、質押等傳統風控手段安全性高很多。股權過戶,資產在手,比抵押、質押等傳統風控手段安全性高很多。04交易對手違約成本很高,違約概率不大,基金投資安全。交易對手違約成本很高,違約概率不大,基金投資安全。05如果原股東方違約放棄回購,則基金可以直接出售所持資產,所獲收益將會更大。如果原股東方違約放棄回購,則基金可以直接出售所持資產,所獲收益將會更大。加入投行及上市公司和股權投資群微信THANK YOU加入投行及上市公司和股權投資群微信