市政PPP項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制方案(7頁).doc
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2024-01-05
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1、市政PPP項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制方案本項(xiàng)目覆蓋了項(xiàng)目的全生命周期,以先期的建設(shè)到后期的運(yùn)營、移交,總年限長(zhǎng)達(dá)20年;波及人、財(cái)、物等多方面,怎樣有效防備整個(gè)生命周期內(nèi)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)是投資人以及共同關(guān)注的要點(diǎn)問題。項(xiàng)目公司為充分保障自己及住建局的各項(xiàng)利益,就該項(xiàng)目全生命周期(建設(shè)、運(yùn)營、移交)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。一、風(fēng)險(xiǎn)鑒識(shí)與分析風(fēng)險(xiǎn)鑒識(shí)是風(fēng)險(xiǎn)管理者在進(jìn)行檢查研究后,運(yùn)用適合的方法對(duì)項(xiàng)目面對(duì)的各樣風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)分類,總結(jié)出自己面對(duì)的所有風(fēng)險(xiǎn)的過程,它是風(fēng)險(xiǎn)分析的第一步,也是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)劃分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不能控風(fēng)險(xiǎn),主要考慮從項(xiàng)目推行四個(gè)階段對(duì)項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)鑒識(shí)出內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。即先期、建設(shè)、運(yùn)營及移交2、階段,將法律、政治及經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)作為外面風(fēng)險(xiǎn)。(一)可控風(fēng)險(xiǎn)1、先期風(fēng)險(xiǎn)(1)招招標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)該P(yáng)PP項(xiàng)目為一個(gè)項(xiàng)目包,包括兩個(gè)子項(xiàng)目;項(xiàng)目在后續(xù)詳盡選擇檢測(cè)單位、監(jiān)理單位、保險(xiǎn)單位等各個(gè)環(huán)節(jié)均需要按國家規(guī)定進(jìn)行招招標(biāo)。運(yùn)營期內(nèi)亦需經(jīng)過招招標(biāo)選擇有關(guān)供給商。該項(xiàng)目所供給的產(chǎn)品與服務(wù)擁有基礎(chǔ)公用性,這個(gè)前提就注定該項(xiàng)目在全過程階段選定服務(wù)商或參建方時(shí)不應(yīng)該像傳統(tǒng)的建設(shè)項(xiàng)目同樣將價(jià)格因素作為單一利害評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),而應(yīng)同時(shí)考慮公司自己信譽(yù)、技術(shù)實(shí)力以及合理的中標(biāo)價(jià)格,這是供給合格的產(chǎn)品與服務(wù)的前提,若是由于為了低價(jià)競(jìng)標(biāo)而忽略甚至降任供給產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量將得不償失,最后供給的產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量差,令公共利益承3、受損失,影響本項(xiàng)目的整體形象。(2)項(xiàng)目審批風(fēng)險(xiǎn)該P(yáng)PP項(xiàng)目為一個(gè)項(xiàng)目包,包括兩個(gè)子項(xiàng)目;審批波及多個(gè)方面,而目波及的政府部門很多,由于政府職能劃分與部門間的協(xié)調(diào)等因素的影響,項(xiàng)目在審批環(huán)節(jié)存在必然的風(fēng)驗(yàn),有可能會(huì)延緩工程進(jìn)度,延緩整個(gè)地區(qū)功能定位目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的限時(shí)。(3)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)該項(xiàng)目需要大量的資本投入,且資本的投入進(jìn)度要保證跟得上工程建設(shè)的需求;一般這樣大的資本需求均需要銀行融資,由于銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)貨款審查特別嚴(yán)格,特別是這類以未來項(xiàng)目利潤權(quán)為抵押的項(xiàng)目。2、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)(1)完工風(fēng)險(xiǎn)一方面由于項(xiàng)目施工中方案改正以及施工單位經(jīng)驗(yàn)不足等原因致使工期延誤。另一方面,由于勞動(dòng)力、建筑資料和設(shè)施供給4、不足,可能致使項(xiàng)目工期延緩。進(jìn)度與花銷在施工過程中是親密相聯(lián)系的,施工進(jìn)度延緩一般情況下會(huì)造成成本超支風(fēng)險(xiǎn),其他,由于設(shè)施、資料價(jià)格發(fā)生顛簸、貨款利率調(diào)控等因素,致使花銷高出估計(jì),工期延緩,形成惡性循環(huán)。(2)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量出現(xiàn)問題必然造成成本增加,工期延緩,直接影響項(xiàng)目的運(yùn)營限時(shí)以及運(yùn)營期保護(hù)、維修工程量。(3)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)指各承包商、服務(wù)商、供給商的違約風(fēng)險(xiǎn),此類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生將會(huì)影響工程進(jìn)度,延緩工期。(4)不能抗力風(fēng)險(xiǎn)有些風(fēng)險(xiǎn)能夠經(jīng)過投保的方式獲取轉(zhuǎn)移,如自然災(zāi)害、社會(huì)凌亂等。3、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)由于該項(xiàng)目運(yùn)營管理限時(shí)較長(zhǎng),因此,此階段的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)主要包括:(1)長(zhǎng)遠(yuǎn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)主要指在幾十年的5、運(yùn)營期內(nèi),由于原料、能源、人工成本上漲,致使的平時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)成本上漲的風(fēng)險(xiǎn)。(2)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)變化風(fēng)險(xiǎn)隨著居民生活質(zhì)量的日益提高,相應(yīng)地國家對(duì)環(huán)境質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)必然也會(huì)隨之提高,進(jìn)而影響保護(hù)運(yùn)營成本。(3)能源供給和價(jià)風(fēng)格整風(fēng)險(xiǎn)平時(shí)運(yùn)營花銷支出主要包括:電費(fèi)、人工費(fèi)等,單價(jià)的上漲對(duì)運(yùn)營的影響甚重。4、移交階段風(fēng)險(xiǎn)移交風(fēng)險(xiǎn)指的是項(xiàng)目在特許經(jīng)營期結(jié)束后由項(xiàng)目公司移交給市人民政府時(shí)潛藏的風(fēng)險(xiǎn)。(1)設(shè)施質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)在長(zhǎng)時(shí)間的運(yùn)營時(shí)期對(duì)市政道路的平時(shí)保護(hù)、大中修,對(duì)移交后的弊端責(zé)任期內(nèi)質(zhì)量有重視要影響。(2)設(shè)施潛藏風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司在對(duì)地區(qū)內(nèi)政府指定的原有設(shè)施、設(shè)施接收時(shí),有的設(shè)施、設(shè)施自己壽命立刻到期產(chǎn)生的重置、大修風(fēng)險(xiǎn)6、,還有一些設(shè)施、設(shè)施方才進(jìn)入調(diào)試期,先期設(shè)計(jì)、建設(shè)弊端無法裸露,致使進(jìn)入運(yùn)營期后保護(hù)、維修成本上漲的風(fēng)險(xiǎn)。(3)運(yùn)營能力風(fēng)險(xiǎn)在特許經(jīng)營期滿后,業(yè)主能夠選擇與項(xiàng)目公司續(xù)簽協(xié)議,也能夠從頭選擇新的運(yùn)營商,鑒于新運(yùn)營商的運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)及能力的不足致使設(shè)施、設(shè)施接手后使得產(chǎn)品及服務(wù)階段性績(jī)效超標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。(二)不能控風(fēng)險(xiǎn)1、政治風(fēng)險(xiǎn)國有化逼迫征收的風(fēng)險(xiǎn),目前國家正在主導(dǎo)和支持市政公用事業(yè)市場(chǎng)系統(tǒng)的改革,目前看來該風(fēng)驗(yàn)較小。政府行為風(fēng)險(xiǎn),協(xié)議內(nèi)容得以長(zhǎng)遠(yuǎn)有保障地推行,要點(diǎn)在于地方政府的信譽(yù);若是政府在協(xié)議執(zhí)行過程中對(duì)自己應(yīng)盡的義務(wù)打折扣,不作為,這些將直接組成項(xiàng)目極暴風(fēng)險(xiǎn),可能最后致使項(xiàng)目失敗。政策改正風(fēng)險(xiǎn)7、,由于國家主導(dǎo)政策改變或地方政府換屆致使的協(xié)議內(nèi)的一些條款無法推行與兌現(xiàn),造成項(xiàng)目不能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。政局凌亂以及政策變化致使的國有化逼迫征收的風(fēng)險(xiǎn)。2、法律風(fēng)險(xiǎn)目前,我國的PPP項(xiàng)目融資的法律系統(tǒng)保障基本建成,但由于PPP模式波及的方面眾多,關(guān)系復(fù)雜,而且每個(gè)項(xiàng)目都有自己的特點(diǎn),好多方面還未能作出詳盡的法律界定,因此,在詳盡項(xiàng)目推行過程中難免會(huì)存在必然的法律風(fēng)險(xiǎn),這方面法律有待進(jìn)一步完滿,以真實(shí)能夠做到推行過程中,以法律條款來拘束可能照成違約的情況,做到有法可依,健全保障。3、不能抗力風(fēng)險(xiǎn)不能抗力風(fēng)險(xiǎn)如自然災(zāi)害、社會(huì)凌亂等。二、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付舉措(一)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付一般方式1、風(fēng)險(xiǎn)回避風(fēng)險(xiǎn)回避是一種完8、整閃避風(fēng)險(xiǎn)的方法,是決議者考慮到自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力不足或影響預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)峻素眾多而采用的一種積極回避的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付方式。風(fēng)險(xiǎn)回避一般適用于以下兩種情況:該風(fēng)險(xiǎn)很可能發(fā)生,且一旦發(fā)生可能造成較大的損失;或是風(fēng)險(xiǎn)防備的代價(jià)昂貴,得不償失。2、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是建設(shè)工程風(fēng)險(xiǎn)管理中特別重要而且寬泛應(yīng)用的一項(xiàng)對(duì)策,分為非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩種形式。(1)非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指單位或個(gè)人經(jīng)過合同,將損失或與損失有關(guān)的結(jié)果,轉(zhuǎn)移給另些單位或個(gè)人去肩負(fù),或采用合同的方式,將可能發(fā)生的、不定事件的任何損失責(zé)任,從合同一方當(dāng)事人轉(zhuǎn)移給另一方,如銷售、建筑、運(yùn)輸合同和其他近似合同的免責(zé)規(guī)定和賠償條款等。常有的關(guān)于建設(shè)9、工程風(fēng)險(xiǎn)非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有下面三種情況:第一:項(xiàng)目業(yè)主經(jīng)過合同訂立的方式將部分責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)給項(xiàng)目承包商。第二:項(xiàng)目承包商經(jīng)過競(jìng)標(biāo)獲取項(xiàng)目的建設(shè)合同,但由于自己的管理、技術(shù)或資本的限制性或暫時(shí)的困難性難以對(duì)整個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行有效的把控,因此,能夠通過訂立合同的方式將其承包范圍內(nèi)的部分工程分包給其他有能力的承包單位,以此來閃避由于自己原因未能按合同約定達(dá)成建設(shè)項(xiàng)目而肩負(fù)的違約處分,同時(shí),對(duì)整體項(xiàng)目的質(zhì)量和進(jìn)度上有更好的保證。第三:為增強(qiáng)合同訂立雙方的信譽(yù)度,減少合同違約的風(fēng)險(xiǎn),引入的第三方為該合同的雙方當(dāng)事人進(jìn)行的擔(dān)保。工程建設(shè)中常有的是承包單位為業(yè)主開具的履約保函以及業(yè)主為承包人供給的付款保函。第三方擔(dān)保所10、肩負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)僅限于合同范圍。(2)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移平時(shí)直接稱為保險(xiǎn),關(guān)于建設(shè)工程風(fēng)險(xiǎn)來說,則為工程保險(xiǎn)。項(xiàng)目執(zhí)行的各主體,項(xiàng)目業(yè)主、建設(shè)方或監(jiān)理方等經(jīng)過支付必然數(shù)額的保險(xiǎn)花銷將自己應(yīng)該肩負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)給保險(xiǎn)公司,保險(xiǎn)公司經(jīng)過專業(yè)的評(píng)估審查確定風(fēng)險(xiǎn),經(jīng)過收取必然數(shù)額的保費(fèi)為各主體供給擔(dān)保,進(jìn)而保障項(xiàng)目的順利推行。3、風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制是針對(duì)可控風(fēng)險(xiǎn)采用的防備風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,減少風(fēng)險(xiǎn)損失的對(duì)策,也是巨大部分項(xiàng)目應(yīng)用的主要風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策??尚行匝芯繄?bào)告的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究應(yīng)十分重視風(fēng)險(xiǎn)控制舉措的研究,應(yīng)就鑒識(shí)出的要點(diǎn)因素逐一提出技術(shù)上的可行、經(jīng)濟(jì)上的合理的預(yù)防舉措,以盡可能低的風(fēng)險(xiǎn)成本來降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性并將風(fēng)險(xiǎn)損失控制在11、最小程度。風(fēng)險(xiǎn)控制舉措必定對(duì)項(xiàng)目詳盡情況提出,既能夠是項(xiàng)目?jī)?nèi)部采用的技術(shù)舉措、工程舉措和管理舉措等,也能夠采用向外分其他方式來減少項(xiàng)目肩負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)。4、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)就是將風(fēng)險(xiǎn)損失留給項(xiàng)目業(yè)主自己肩負(fù)。這適用于兩種情況:一是已知有風(fēng)險(xiǎn)但由于可能盈利而需要冒險(xiǎn)時(shí),必定保留和肩負(fù)這類風(fēng)險(xiǎn);另一種情況是已知有風(fēng)險(xiǎn),但若采用某種風(fēng)險(xiǎn)舉措,其花銷支出會(huì)大于自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的損失時(shí),常常主動(dòng)肩負(fù)風(fēng)險(xiǎn)。(二)可控風(fēng)險(xiǎn)的防備1、招招標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付為保障工程各階段服務(wù)商能夠保質(zhì)、保量達(dá)成相應(yīng)工作,在服務(wù)商選擇上除了考慮價(jià)格因素外,更多的要全面察看服務(wù)商的綜合實(shí)力,包括過去業(yè)績(jī)經(jīng)驗(yàn)與行業(yè)口碑,選出性價(jià)比較高的服務(wù)商。2、項(xiàng)目12、審批風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付本項(xiàng)目包括兩個(gè)子項(xiàng)目,各項(xiàng)目進(jìn)度不同樣,每個(gè)項(xiàng)目均需行先期工程建設(shè)程序,在整體進(jìn)度控制的前提下,先期審批手續(xù)必定趕快完滿;因此,項(xiàng)目公司委派專人負(fù)責(zé)先期手續(xù)管理,PPP合同簽署后立刻進(jìn)入工作流程,負(fù)責(zé)項(xiàng)當(dāng)先期手續(xù)的審批。3、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付本項(xiàng)目部分采用自由資本,并出具了銀行存款證明來保障項(xiàng)目推行;其他項(xiàng)目公司與國內(nèi)多家金融機(jī)構(gòu)就本項(xiàng)目達(dá)成了意向融資協(xié)議,充分保障項(xiàng)目資本的需求,經(jīng)過各階段開具履約保函的方式保證市住建局的利益。4、完工風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付項(xiàng)目公司對(duì)該項(xiàng)目采用全生命周期管理,從設(shè)計(jì)階段開始就利用自己條件及各方資源為后期建設(shè)和運(yùn)營供給合理化建議,將后期可能出現(xiàn)的問題盡可能在先期設(shè)計(jì)13、階段就閃避掉,保障工程建設(shè)質(zhì)量與進(jìn)度;同時(shí),要求總包單位經(jīng)過招招標(biāo)選擇性價(jià)比高的施工隊(duì)伍,以保證工程質(zhì)量與進(jìn)度。(1)簽署完滿的施工總包合同項(xiàng)目公司與施工單位簽署合同時(shí),約定嚴(yán)格的違約責(zé)任條款,以此防備完工延緩風(fēng)險(xiǎn)。(2)投保完工風(fēng)險(xiǎn)也可能由于不能抗力的原因造成,項(xiàng)目公司要求總包單位依據(jù)國家法律法規(guī)向保險(xiǎn)公司投?!肮こ趟须U(xiǎn)”、“第三方責(zé)任保險(xiǎn)”等等。5、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付同上。6、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付經(jīng)過招招標(biāo)選擇信譽(yù)高的服務(wù)商與供給商,并經(jīng)過保證金、保函、質(zhì)保金等形式拘束其違約風(fēng)險(xiǎn)。7、績(jī)效不達(dá)標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付項(xiàng)目公司在項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營前安排專人負(fù)責(zé),對(duì)內(nèi)負(fù)責(zé)督核查查平時(shí)運(yùn)維工作達(dá)標(biāo),對(duì)外負(fù)責(zé)與政府績(jī)效監(jiān)察部門對(duì)14、接,進(jìn)行項(xiàng)目運(yùn)維如期的績(jī)效核查。同時(shí),積極發(fā)現(xiàn)核查問題,對(duì)內(nèi)積極整改,對(duì)外實(shí)時(shí)與政府交流反應(yīng),保證績(jī)效核查達(dá)標(biāo)。8、能源供給及價(jià)風(fēng)格整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付此類風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)行項(xiàng)目的執(zhí)行中寬泛是經(jīng)過雙方在合同中約定調(diào)價(jià)公式來解決,本項(xiàng)目在PPP項(xiàng)目合同中也約定依據(jù)調(diào)價(jià)公式來解決。9、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付對(duì)項(xiàng)目技術(shù)進(jìn)行充分的可行性研究,盡量使用成熟、先進(jìn)的技術(shù),防備因技術(shù)原因致使的風(fēng)險(xiǎn)。10、運(yùn)營能力風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付隨著市政PPP項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營的越來越多,運(yùn)營商的經(jīng)驗(yàn)不斷積累,經(jīng)過對(duì)運(yùn)營商綜合實(shí)力比選,選定性價(jià)比高的運(yùn)營商來應(yīng)付。(三)不能控鳳險(xiǎn)的防備1、政治風(fēng)臉的防備此類風(fēng)險(xiǎn)主要針對(duì)的是在外國政局不牢固國家運(yùn)營的項(xiàng)目,對(duì)本項(xiàng)目基本不存在。2、法律風(fēng)險(xiǎn)的防備邀請(qǐng)法律顧問的參加項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營、移交全過程,以保證項(xiàng)目全流程均符合法律要求。3、不能抗力風(fēng)險(xiǎn)的防備(1)經(jīng)過保險(xiǎn)方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給承包的保險(xiǎn)公司,這是最為直接的應(yīng)付方式,也較為成熟。(2)合同雙方磋商后合理分派在合同中約定雙方對(duì)不能抗力發(fā)生時(shí)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)原則。
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