1、1南京南京XX電力變壓器有限公司商電力變壓器有限公司商業(yè)計劃書業(yè)計劃書目錄1、公司簡介2、公司核心業(yè)務(wù)及技術(shù)力量3、公司業(yè)務(wù)的市場分析4、公司主要競爭對手情況5、公司財務(wù)信息21、公司簡介1.1 公司簡介 南京XX電力變壓器有限公司是2004年1月由香港XX電力有限公司成立的港資獨資企業(yè)，現(xiàn)注冊資本人民幣30,000萬元，法定代表人XX先生。公司位于南京市XX經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)，主要生產(chǎn)10kV、35kV、110kV、132kV級各種容量及電壓組合的油浸式電力變壓器，10kV級全密封、美式、歐式組合變壓器，靜電除塵變壓器、H級干式變壓器及電爐、整流等特種變壓器，并可根據(jù)用戶要求設(shè)計、制造各種非標變

2、壓器。所有產(chǎn)品均通過國家權(quán)威機構(gòu)鑒定和型式試驗，并取得生產(chǎn)許可證。目前公司總資產(chǎn)10億元，占地面積72000m2，其中建筑面積40000m2。現(xiàn)有員工500多名，其中專業(yè)技術(shù)人員180多名。公司于2006年3月通過IS09001質(zhì)量管理體系、IS014001環(huán)境管理體系、GB/T28001職業(yè)健康管理體系的三標一體認證，并于9月通過了PCCC中國電能產(chǎn)品認證，經(jīng)濟效益及行業(yè)排名居變壓器制造行業(yè)前列。31.2 公司新廠區(qū)簡介1、公司簡介為了適應(yīng)市場高速發(fā)展的需要，南京XX電力變壓器有限公司位于XX經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、XX工業(yè)園區(qū)的500kV新廠區(qū)，已于2007年正式破土動工，預(yù)計2010年上半年建成投產(chǎn)

3、。新廠區(qū)總占地面積270畝，四面皆臨公路，交通更加便利。投產(chǎn)后制造環(huán)境、生產(chǎn)能力將大幅提升，年生產(chǎn)能力將達4000萬kVA，產(chǎn)值將達35億元。新廠區(qū)擴建后，新廠區(qū)主要生產(chǎn)220kV、330kV、500kV油浸式電力變壓器產(chǎn)品。41、公司簡介1.3 公司最近兩年及一期的成長情況1、公司簡介1.4 公司最近兩年及一期的盈利情況62 2、公司核心業(yè)務(wù)及技術(shù)力量2.1 生產(chǎn)條件及生產(chǎn)裝備 公司設(shè)備先進、工裝齊全、檢測手段完善、技術(shù)力量雄厚，是集變壓器研究、開發(fā)、設(shè)計、制造于一體的大型變壓器專業(yè)制造企業(yè)。現(xiàn)擁有變壓器生產(chǎn)和試驗專業(yè)設(shè)備200多臺套，目前包括國內(nèi)最先進的德國喬格公司800mm鐵芯全自動剪切

4、線、瑞士麥克菲爾技術(shù)300kW煤油汽相干燥設(shè)備、500噸大型折板機、1200kV沖擊電壓發(fā)生器、TWPD-4多通道數(shù)字式局部放電儀、20噸立式繞線機、630噸熱壓機、75噸線圈壓裝機、1800kW試驗用發(fā)電機組等。公司借鑒國外及國內(nèi)先進技術(shù)，引進并開發(fā)制造了一大批變壓器專業(yè)制造工裝，保證了生產(chǎn)工藝的先進實用性。同時公司又投重資對絕緣、繞線、鐵芯、組裝四車間進行全封閉、無塵化生產(chǎn)改造，促進了產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定和提高。72.2 技術(shù)力量2 2、公司核心業(yè)務(wù)及技術(shù)力量 公司在發(fā)展過程中，引進和培養(yǎng)了一大批優(yōu)秀技術(shù)人才。采用請進來，走出去的辦法，先后邀請了幾十位行業(yè)內(nèi)著名專家來公司指導(dǎo)講學(xué)，每年都有一大批

5、大專院校優(yōu)秀畢業(yè)生來公司工作，另外公司還從技術(shù)人員中挑選一些有實踐經(jīng)驗的技術(shù)骨干去各大專院校及西電學(xué)院、沈變研究所學(xué)習(xí)深造，并且組織設(shè)計人員定期去行業(yè)內(nèi)各知名廠家學(xué)習(xí)交流。現(xiàn)公司擁有高級以上技術(shù)人員10名，初、中級技術(shù)人員110名，專業(yè)從事變壓器研究設(shè)計人員30多名，造就了一支具有強烈責任感和開拓進取精神、設(shè)計水平高超的專業(yè)設(shè)計隊伍。產(chǎn)品的設(shè)計采用美國SGI計算機圖形工作站及CAD技術(shù)進行輔助設(shè)計。現(xiàn)引進了三維建模軟件進行產(chǎn)品設(shè)計，程序化、參數(shù)化手段的使用，大大縮短了產(chǎn)品的設(shè)計周期，同時也使得產(chǎn)品的外形更加實用、美觀。82 2、公司核心業(yè)務(wù)及技術(shù)力量2.2 技術(shù)力量（接上頁）公司利用自己的設(shè)計

6、能力和工裝設(shè)備，成功設(shè)計并制造了110kV及以下各類電力變壓器數(shù)百個品種，并開發(fā)出靜電除塵變壓器、美式、歐式組合式變壓器、H級干式變壓器及電爐、整流變壓器等數(shù)十個新產(chǎn)品。公司自行設(shè)計生產(chǎn)的SFZ9-31500/110變壓器于1999年2月在國家變壓器質(zhì)量監(jiān)督檢驗中心進行全電流突發(fā)短路試驗，又于2005年4月110kV主變壓器SZ11-50000/110產(chǎn)品通過了全性能和短路承受能力試驗，一次性成功。公司2004年4月生產(chǎn)出口馬來西亞的變壓器SFSZ-M-30000/132分別通過了著名的國際變壓器質(zhì)量檢測機構(gòu)意大利CESI組織的全性能試驗和荷蘭KEMA公司專家監(jiān)試下，在國家變壓器質(zhì)量監(jiān)督中心組

7、織全性能試驗和包括短路承受能力試驗在內(nèi)的特殊試驗。國際化認證的取得，為公司的品牌進入國際市場奠定堅實的基礎(chǔ)。92.3 主要產(chǎn)品及生產(chǎn)能力 公司主要生產(chǎn)10kV、35kV、110kV、132KV級各種容量及電壓組合的油浸式電力變壓器，10kV級全密封、美式、歐式組合變壓器，靜電除塵變壓器、H級干式變壓器及電爐、整流等特種變壓器，并可根據(jù)用戶要求設(shè)計、制造各種非標變壓器。其中，110KV電力變壓器銷售收入占公司總收入的90%以上，為公司主打產(chǎn)品。所有產(chǎn)品均通過國家權(quán)威機構(gòu)鑒定和型式試驗，并取得生產(chǎn)許可證。公司年生產(chǎn)能力可達2100萬kVA，年產(chǎn)值18億元，單臺最大容量可生產(chǎn)100000kVA。現(xiàn)產(chǎn)

8、品已銷往江蘇、浙江、江西、河南、福建、廣東、安徽、湖南、湖北、廣西、新疆等十幾個省市地區(qū)，并出口到菲律賓、巴基斯坦、馬來西亞等東南亞國家。2 2、公司核心業(yè)務(wù)及技術(shù)力量2.4 產(chǎn)品質(zhì)量及服務(wù)2 2、公司核心業(yè)務(wù)及技術(shù)力量 公司一貫注重技術(shù)革新和進步，重視產(chǎn)品開發(fā)，不斷使用新技術(shù)、新材料、新工藝，使產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高。公司通過了ISO9001質(zhì)量體系認證，科學(xué)并合理的制定了質(zhì)量保證體系使產(chǎn)品從設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)、安裝和服務(wù)全過程得到控制，產(chǎn)品做到了無滲漏，且產(chǎn)品可靠性大大加強。2.5 未來的發(fā)展目標 我國變壓器行業(yè)發(fā)展較為成熟，在高端市場行業(yè)集中度較高，中低端市場較為分散。目前，國內(nèi)有能力生產(chǎn)500

9、kV變壓器的企業(yè)不超過10家，能生產(chǎn)220kV變壓器的企業(yè)約30家，能生產(chǎn)110kV變壓器的企業(yè)在100家左右。公司目前主要研制和生產(chǎn)110kV變壓器。公司擬通過發(fā)行上市，進一步擴大產(chǎn)能和提高公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。公司未來將重點發(fā)展220kV及以上級別的變壓器，以豐富公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和提升公司的核心競爭力。113、公司業(yè)務(wù)的市場分析3.1 中國電力工業(yè)跨越式的發(fā)展為輸配電設(shè)備制造企業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展機遇 根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的全國電力供需與經(jīng)濟運行形勢分析預(yù)測報，2009年我國電源投資和投產(chǎn)規(guī)模將略微回落，投資完成規(guī)模將保持在3,000億元左右，基建新增裝機在8,000萬千瓦左右；電網(wǎng)基本建設(shè)投

10、資規(guī)模預(yù)計將進一步擴大到3,500億元左右，超過電源基本建設(shè)投資。展望未來1020年，我國電網(wǎng)投資依然會繼續(xù)保持快速增長。除為新增裝機配套的輸配電設(shè)備以外，預(yù)計到2015年全國500kV電網(wǎng)將投產(chǎn)串補容量1,500萬kVar左右，另外為現(xiàn)有線路維修、更新的輸配電設(shè)備需求量相當于新增線路總配套量的15%以上，同時大中城市電網(wǎng)升級改造和小城鎮(zhèn)化建設(shè)所產(chǎn)生的市場需求也是巨大的。世界能源署在其發(fā)布的世界能源展望2007中國選萃報告中預(yù)測，自報告發(fā)布至2030年期間，中國在發(fā)電、輸配電方面的累計投資將達到2.8萬億美元，其中發(fā)電容量投資需求為1.255萬億美元，輸配電投資將需要1.51萬億美元。1998

11、年至2008年我國電網(wǎng)建設(shè)投資和新增變電設(shè)備容量情況如下圖所示：3、公司業(yè)務(wù)的市場分析3.2.1 變壓器行業(yè)市場容量預(yù)測 長期以來，我國電網(wǎng)發(fā)展嚴重滯后于發(fā)電設(shè)備的發(fā)展，電網(wǎng)累計投資占電力投資比例約 30%左右，遠低于發(fā)達國家 50%以上的水平。為了改變電網(wǎng)建設(shè)滯后的局面，“十一五”期間，國家加大了對電網(wǎng)建設(shè)的投資力度。根據(jù)國家電網(wǎng)公司“十一五”電網(wǎng)規(guī)劃及 2020 年遠景目標報告，“十一五”期間，國家電網(wǎng)公司將新增 330kV 及以上輸電線路 6 萬千米、變電容量 3 億 kVA，總投資9,000億元左右。國家對電力基礎(chǔ)設(shè)施的大規(guī)模投資和電力供應(yīng)緊張導(dǎo)致了裝機容量的持續(xù)增長，2006年9月末

12、我國裝機容量已達到5.77 億kVA，如果按照每年裝機容量增長6%的保守估計，每年至少新增裝機容量 3,800 萬 kVA。（以上數(shù)據(jù)來源于中國電力工業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃報告和中國工業(yè)報。）3、公司業(yè)務(wù)的市場分析3.2.2 變壓器行業(yè)市場容量預(yù)測 按行業(yè)正常的可接受的規(guī)律，變電設(shè)備容量比發(fā)電設(shè)備容量應(yīng)該為 12：1，即每新增 10MW 裝機容量就需配變壓器 120MVA。按照 2010 年底我國發(fā)電裝機容量比 2006 年底增加 2.52 億千瓦的預(yù)測，理論上相應(yīng)的變壓器容量需求為 30.24億 kVA，年均需求 7.56 億 kVA，盡管 2010 以年后電力裝機容量會逐年下降，但預(yù)計每年的

13、新增發(fā)電機裝機容量平均仍能達到 4000 萬千瓦以上，配套的電力變壓器需求 4.8 億 kVA 以上。3、公司業(yè)務(wù)的市場分析3.2.3 電力變壓器行業(yè)現(xiàn)狀 變壓器是電網(wǎng)輸配電的重要設(shè)備，主要包括運行在主干電網(wǎng)的輸電變壓器和運行在終端的配電變壓器兩部分。目前，變壓器產(chǎn)品按電壓分為高端變壓器、220kV500kV變壓器、110KV200KV 變壓器以及小于110KV的變壓器。目前全國有一定規(guī)模的變壓器廠已有1200多家，產(chǎn)品涵蓋全部五大類及其配套組件，其中能生產(chǎn)500kV及以上變壓器的廠家8家，包括沈變、西變、保變、常州東芝、重慶ABB、濟南西門子、上海阿爾斯通、特變衡陽；能生產(chǎn) 220kV 變壓

14、器的廠家有30家左右，能生產(chǎn) 110kV 變壓器的廠家有 100多家，干式變壓器有 100多家。各等級變壓器廠家數(shù)量分布圖如下：3、公司業(yè)務(wù)的市場分析3.2.3 電力變壓器行業(yè)現(xiàn)狀3.3 電力變壓器行業(yè)發(fā)展趨勢 目前國家鼓勵發(fā)展750kV1050kV大容量變壓器、500kV級殼式變壓器、220kV低噪音低損耗變壓器、110kV高短路承受能力低損耗低噪音變壓器、非晶合金變壓器、組合式變壓器及SF6氣體絕緣變壓器等產(chǎn)品。由此而導(dǎo)致國內(nèi)變壓器產(chǎn)品呈現(xiàn)以下兩種發(fā)展趨勢：一是向特大型、超高壓方面發(fā)展，電壓等級為220kV，330kV，500kV，將來向750kV、1000kV方向發(fā)展。主要應(yīng)用在長距離的

15、輸變電線路上。二是向節(jié)能化，小型化，低噪音，高阻抗，防爆型，智能化等方面發(fā)展。這些產(chǎn)品以中小型產(chǎn)品為主，如目前在城網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)改造上被推薦采用。3、公司業(yè)務(wù)的市場分析184.1 公司在競爭中的主要對手4、公司的主要競爭對手情況 隨著中國電力行業(yè)的快速發(fā)展，國內(nèi)變壓器制造企業(yè)也快速增長。我國具備500kV變壓器產(chǎn)品生產(chǎn)力的企業(yè)有10家，具備220kV變壓器生產(chǎn)能力的企業(yè)有30家，具備110kV變壓器產(chǎn)品生產(chǎn)能力的企業(yè)約百家。通過市場競爭，目前國內(nèi)具有一定生產(chǎn)規(guī)模的變壓器企業(yè)大致可以分為四大陣營：ABB，西門子，東芝等幾大跨國集團以其技術(shù)和資本優(yōu)勢占據(jù)了30%的市場份額，形成第一陣營；天威保變，西安西

16、電，特變電工等國內(nèi)傳統(tǒng)優(yōu)勢企業(yè)占據(jù)了20%30%的市場份額，形成第二陣營；以江蘇華鵬變壓器有限公司，順特電氣有限公司，青島變壓器股份有限公司、三變科技股份有限公司、常州變壓器廠和本公司等為代表的具有一定穩(wěn)定的市場份額和品牌優(yōu)勢的電力設(shè)備知道企業(yè)占據(jù)了20%30%市場份額，形成第三陣營；一些具備一定生產(chǎn)規(guī)模和創(chuàng)新能力的企業(yè)集團以其獨特的經(jīng)營方式和細分的產(chǎn)品市場，形成了第四陣營。194、公司的主要競爭對手情況4.2、公司在競爭中的優(yōu)勢1、行業(yè)地位優(yōu)勢：公司主要產(chǎn)品110kV變壓器主要競爭對手見下頁圖示。2、產(chǎn)品市場競爭優(yōu)勢：公司核心產(chǎn)品110kV電力變壓器，具有低消耗，低噪音，低局放，抗短路能力強

17、，過載能力強，無滲漏，限產(chǎn)免吊罩，免維護等特點。3、產(chǎn)品質(zhì)量和品牌優(yōu)勢 獲得南京市用戶滿意產(chǎn)品、江蘇省用戶滿意產(chǎn)品、江蘇省優(yōu)秀新產(chǎn)品證書稱號，王牌變壓器產(chǎn)品獲得江蘇名牌產(chǎn)品證書榮譽。4、技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢 在技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，公司確立了重點開發(fā) 220kV 產(chǎn)品。在 220kV 開發(fā)的同時，努力打造 110 kV 精品。堅持走自主研發(fā)、合作研制以及技術(shù)引進二次吸收的開發(fā)之路。5、市場銷售優(yōu)勢 公司客戶主要為各地電力局，主要分布在江蘇、浙江、廣東、福建、江西、河南等省，客戶對公司產(chǎn)品有著很高認同度和依賴性。4、公司的主要競爭對手情況110kV電力變壓器產(chǎn)量排名電力變壓器產(chǎn)量排名企業(yè)名稱 單位:萬k

18、VA 名次2007年度2006年度2005年度1江蘇華鵬變壓器有限公司 2,677.00 江蘇華鵬變壓器有限公司 2,403.00 江蘇華鵬變壓器有限公司 2,210.00 2青島變壓器集團有限公司 1,639.50 保定天威集團有限公司 1,197.00 青島變壓器集團有限公司 1,389.90 3南京南京XX電力變壓器有限公司電力變壓器有限公司 1,269.00 山東達馳電氣股份有限公司 1,058.00 保定天威集團有限公司 922.00 4山東達馳電氣股份有限公司 1,249.00 青島變壓器集團有限公司 1,031.50 山東達馳電氣股份有限公司 884.75 5山東魯能泰山電力設(shè)備

19、有限公司 822.25 南京南京XX電力變壓器有限公司電力變壓器有限公司 970.00 南京南京XX電力變壓器有限公電力變壓器有限公司司 644.00 6西安西電變壓器有限責任公司 566.00 山東魯能泰山電力設(shè)備有限公司 721.35 常州變壓器廠 638.95 7濟南變壓器集團股份有限公司 439.05 西安西電變壓器有限責任公司 597.90 山東魯能泰山電力設(shè)備有限公司 601.28 8杭州錢江電氣集團股份有限公司 408.40 三變科技股份有限公司 479.00 西安西電變壓器有限責任公司 585.00 9三變科技股份有限公司 403.00 特變電工衡陽變壓器有限公司 344.91

20、 浙江三變科技股份有限公司 437.00 10吳江市變壓器廠有限公司 267.00 常州西電變壓器有限責任公司 334.65 濟南志友集團股份有限公司 424.78 215、公司財務(wù)信息5.1.1 最近3年及一期主要財務(wù)數(shù)據(jù)科科 目目（單位：萬元）（單位：萬元）2009年年11月月30日日/2009年年1-11月份月份2008年年12月月31日日/2008年年度度2007年年12月月31日日/2007年年度度2006年年12月月31日日/2006年度年度總資產(chǎn)118,986.5892,804.7665,476.5353,425.00 其中：流動資產(chǎn)99,001.6174,376.6846,77

21、7.6939,910.68 固定資產(chǎn)9,697.1211,824.6912,895.4513,350.75 無形資產(chǎn)3,884.4760.18總負債72,185.6655,447.7835,235.4333,532.97 其中：流動負債72,185.6655,447.7835,235.4333,532.97股東權(quán)益46,800.9237,356.9830,241.1019,892.03營業(yè)收入97,872.27119,083.9476,296.7457,128.17營業(yè)利潤13,262.758,144.825,966.683,470.77利潤總額13,072.268,132.445,609.0

22、83,490.10凈利潤11,339.427,115.885,609.083,490.10225、公司財務(wù)信息5.1.2 最近3年及一期主要財務(wù)數(shù)據(jù)科科 目目（單位：萬元）（單位：萬元）2009年年11月月30日日/2009年年1-11月份月份2008年年12月月31日日/2008年年度度2007年年12月月31日日/2007年年度度2006年年12月月31日日/2006年年度度凈資產(chǎn)收益率（全面攤薄）24.23%19.05%18.55%17.55%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-3,473.1119,372.83-1,598.36-95.33現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額7,154.5311,462.173,439.571,741.61銷售商品、接收勞務(wù)收到的現(xiàn)金75,058.27102,066.9773,815.5552,819.69資產(chǎn)負債率母公司60.67%59.75%53.81%62.77%合并數(shù)60.67%59.75%53.81%62.77%流動比率1.371.341.331.19速動比率1.191.081.010.84利息保障倍數(shù)21.8512.1011.4127.06應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率7.438.874.893.88存貨周轉(zhuǎn)率5.297.686.254.10235、公司財務(wù)信息5.2 未來3年的收入、利潤情況預(yù)測（沒有融資的情況下）24