1、額濟納旗城市道路及景觀節點建設額濟納旗城市道路及景觀節點建設 PPPPP P項項 目目 實實 施施 方方 案案南京卓遠資產管理有限公司南京卓遠資產管理有限公司二二一六年十一月一六年十一月i目錄第一章方案編制的目的和依據.5一、方案編制的目的.5二、方案編制的依據.5第二章項目基本條件.7一、項目名稱.7二、項目所屬領域.7三、項目區域背景.7四、項目概述.7（一）項目建設的背景.9（二）項目建設的必要性.10（三）項目進展情況.10（四）項目采用 PPP 模式的可行性.11（五）PPP 模式運作的意義.12五、經濟技術指標.13（一）項目建設內容.13（二）投資估算和資金籌措.13（三）項目產

2、出說明.14第三章項目可行性分析.17一、經濟可行性分析.17二、環境影響評價.17（一）規劃原則.17（二）施工期環境影響.18（三）總體評價.19三、社會影響評價.20四、政策落實與執行分析.20五、政府方合作意愿.21六、對社會資本吸引力分析.21第四章協調機制與項目實施機構.23ii一、建立協調機制.23二、項目實施機構.23第五章項目運作模式.24一、運作方式.24二、項目合作期.25第六章交易結構.26一、項目投融資結構.26二、項目回報機制.27（一）投資收益來源及方式.27（二）投資收益分配機制.28三、項目績效考核機制.28（一）項目建設期.28（二）項目運營期.28四、項目

3、移交機制.30（一）移交前維護.30（二）移交工作.30（三）移交后安排.31五、項目配套土地安排.31第七章項目效益分析.32一、財務測算的方法.32二、相關參數.33（一）評價期及評價基年.33（二）財務基準收益率.33三、財務分析費用計算.33（一）運營費用.33（二）資產折舊攤銷費用.34（三）財務費用.34（四）稅費.34四、財務分析收入計算.34（一）收入及其來源.34iii（二）收入年限.35五、財務分析指標計算.35六、敏感性分析.36（一）內部收益率影響分析.36（二）合作期影響分析.36第八章財政支出分析.37一、財政補貼支出分析.37二、財政直接支出分析.37（一）財政直

4、接支出占比分析.37（二）競爭影響分析.37第九章風險分配基本框架.39一、風險識別.39（一）前期獲準風險.39（二）準備階段風險.39（三）建設階段風險.41（四）運營階段風險.43（五）其他風險.45二、風險分配基本框架.46第十章合同體系.50一、法律主體.50（一）額濟納旗人民政府.50（二）額濟納旗住房和城鄉建設局.50（三）額濟納旗國有資產集團有限公司.50（四）PPP 項目公司.50（五）中選社會資本.51二、PPP 項目合同體系.51（一）PPP 合同.52（二）股東協議（合資經營協議）.52（三）履約合同.52（四）融資合同.53iv（五）保險合同.53三、PPP 項目合同

5、框架.53（一）PPP 項目合同主要條款.53（二）股東協議主要條款.54第十一章監管架構.56一、政府監管.56（一）政府方對項目建設的監督和介入.56（二）政府方對項目運營的監督和介入.56（三）政府方對項目維護的監督和介入.57二、公眾監督.57第十二章項目采購方式與準入條件.58一、項目采購方式適用性.58二、本項目特點及采購方式.59三、社會資本資格條件.61（一）基本條件.61（二）資產要求.61（三）項目經驗.61（四）是否接受聯合體.61第十三章項目實施前景.1一、項目實施安排.1二、項目前景評估及配套需求.2附件 1 項目總投資估算表（概算法）.4附件 2 項目投資現金流量表

6、.5附件 3 項目資本金現金流量表.6附件 4 利潤與利潤分配表.7附件 5 財務計劃現金流量表.8附件 6 借款還本付息計劃表.105第一章第一章方案編制的目的和依據方案編制的目的和依據一一、方案編制的目的方案編制的目的本方案旨在通過對額濟納旗城市道路及景觀節點建設 PPP 項目的基本情況及主要經濟技術指標、項目實施可行性、項目協調機制、項目運作模式及交易結構、項目效益分析及項目風險分配、項目合同體系及監管架構、項目采購方式選擇及項目實施前景等內容的研究，分析政府與社會資本經營期內的合作經營及可能的投資回報，為項目采購實施及相關實施工作提供依據，為額濟納旗政府領導的決策提供參考。二二、方案編

7、制的依據方案編制的依據1、中華人民共和國政府采購法及其實施條例；2、中華人民共和國招標投標法及其實施條例；3、國務院關于加強地方政府性債務管理的意見（國發201443 號）;4、關于推廣運用政府和社會資本合作模式有關問題的通知（財金201476 號）;5、國務院關于創新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見（國發201460 號）;6、關于政府和社會資本合作示范項目實施有關問題的通知（財金 2014 112 號）、關于印發政府和社會資本合作模式操作指南（試行）（財金2014113 號）;7、國家發展改革委關于開展政府和社會資本合作的指導意見6（發改投資20142724 號）;8、政府采購競爭

8、性磋商采購方式管理暫行辦法（財庫2014214 號）、政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法（財庫 2014215 號）;9、國家發展改革委關于切實做好傳統基礎設施領域政府和社會資本合作有關工作的通知（發改投資20161744 號）；10、關于在公共服務領域深入推進政府和社會資本合作工作的通知（財金201690 號）；11、政府和社會資本合作項目財政管理暫行辦法（財金 201692 號）；12、傳統基礎設施領域實施政府和社會資本合作項目工作導則（發改投資20162331 號）；13、本項目項目建議書、可行性研究報告等其它相關資料。7第二章第二章項目基本條件項目基本條件一一、項目名稱項目名稱額濟

9、納旗城市道路及景觀節點建設 PPP 項目。二、二、項目所屬領域項目所屬領域本項目屬城市道路綠化及生態建設、環境綜合治理類項目。三、三、項目項目區域背景區域背景額濟納旗地處中國北疆，位于內蒙古自治區最西端。地理坐標東經 9710-1037，北緯 3952-4247。東與阿拉善右旗毗鄰，西南與甘肅省酒泉市交界，北與蒙古國接壤，國境線全長 507.147 公里，總面積 11.46 平方公里。達來呼布鎮距自治區首府呼和浩特市 1398 公里，是額濟納旗政府所在地。額濟納旗轄 3 個鎮、3 個蘇木、1 個農牧業示范園區、17 個嘎查（村）以及 5 個城鎮社區、2 個農牧區社區。2015 年底，總人口數

10、26159 人，全年全旗共接待國內外游客 110.64萬人次，同比增長 20%，旅游綜合收入 14.62 億元，同比增長 25%。四、項目概述四、項目概述本項目通過對額濟納旗城市周邊道路兩側紅線區域及節點、機場航站樓前進行統一設計規劃，形成植被完善、綠意盎然的生態交通廊道城市景觀，能夠拉大城市框架、提升城市周邊土地價值、改善達來呼布鎮的投資環境、推動經濟發展、發揮達來呼布鎮的區位優勢。項目建設范圍主要涉及西環路兩側、北環路兩側、達來呼布北路兩側、8機場航站樓前、納林河濕地、北環路小游園及節點、連接線區域。景觀綠化綜合整治面積 3239850.00 平方米。圖 2.1 總區域位置示意圖圖 2.2

11、 城區周邊區域位置示意圖9（一）（一）項目建設的項目建設的背景背景神奇美麗的額濟納，是一個具有悠久歷史和文化底蘊厚重的各民族聚居區，極具西部地方特色和民族特色。戈壁綠洲、瀚海沙漠、古郡重鎮、關市口岸、居延漢簡、黑城文書，這一切構成了額濟納地區豐富多彩、威武雄壯的歷史畫卷。同時，遼闊的草原和游牧生活，造就了蒙古民族豁達的胸襟和豪放的性格。他們依戀草原，熱愛生活，向往美好的未來，以特有的方式抒發內心的情感，表達豐富多彩的思想情趣。在長期的歷史進程中，額濟納土爾扈特人形成了熱情、耿直、豁達的民族文化風情。近年來，憑借金秋胡楊、航天基地、黑城遺址、大漠戈壁、居延水泊和口岸商貿等獨特豐富的旅游資源，額濟

12、納旗旅游業在西部地區異軍突起，影響日益擴大，產業規模和效益不斷提升。“十三五”期間，阿拉善將秉承五大發展理念，在抓好傳統產業升級的同時，要將阿拉善打造成為國際旅游目的地。隨著國家“一帶一路”戰略的不斷推進，額哈鐵路通車，京新高速建設，烏力吉口岸通過國務院審批，阿拉善區位優勢不斷增強，給額濟納帶來了新的發展機遇。達來呼布鎮充分發揮城鎮化集聚、整合、輻射、帶動各類生產要素的“龍頭”作用，闖出一條獨具特色的發展之路。目前達來呼布鎮城市主干道路以及對外交通要道現狀原生風貌較好，視野開闊，但缺少觀景空間和景觀標識。本項目主要任務是對城市對外交通要道和部分城市道路兩側紅線區域以及互通節點、連接線濕地等進行

13、統一規劃綠化及完善配套功能，通過新增綠植、增設景觀和新建城市公共設施來改善市民生活環境，進一步提升城市形象，無論是生態地位還是城10市形象對于城市未來的發展都意義重大。（二）（二）項目建設的必要性項目建設的必要性1、項目的建設將進一步改善生態環境，提升城市印象。達來呼布鎮是額濟納旗通往各個旅游景區的樞紐，游客多住宿在此，并以此地作為周邊景區的大本營，京新高速連接線和機場路作為游客進入城市的門戶，作為游客進入額濟納旗的第一印象之地，缺乏吸引游客的景觀，這與額濟納旗這個旅游城市的“身份”極不相符。本項目通過對城市部分城市道路兩側紅線區域以及節點、機場航站樓前進行統一設計規劃，形成植被完善、綠意盎然

14、的生態交通廊道景觀，能夠改善項目區生態環境，提升城市印象。2、項目的建設將提升城市環境水平，改善居民生活居住以及交通環境城市綠化以豐富的園林植物向城市輸入自然的因素，構成完整的綠地系統和優美的景觀，對于改善城市生活、治理環境污染、美化城市、為人民群眾提供游覽場所發揮著十分重要的作用。隨著現代化城市建設的發展，城市綠化的作用日益呈現，在國民經濟和社會發展中的地位也越來越突出。本項目通過對城市周邊道路兩側紅線區域以及節點、機場航站樓前進行統一設計規劃，有利于改善城市居民生活環境，使居民將更加親近自然、融入自然，項目的建設不僅能改變城市現有交通綠化和城市風貌，更豐富了城市功能。（三）（三）項目項目進

15、展情況進展情況111、前期工作情況截止 2016 年 11 月 15 日，額濟納旗住房和城鄉建設局已辦理 建設工程規劃許可證，額濟納旗政府及其他相關部門已完成社會穩定風險評估、用地預審、環境影響評價和項目可行性研究報告的批復。2、項目實施計劃根據 11 月 8 日額濟納旗政府召開的專題會議，加速推進本項目，計劃于 2017 年 3 月動工建設，2017 年 12 月 31 日基本完工，2018 年1 月啟動運營維護工作。（四）項目（四）項目采用采用 PPP 模式的可行性模式的可行性1、本項目為基礎設施項目，總投資估算約 64098.11 萬元，屬投資規模較大、需求長期穩定、且建設運營維護模式與

16、技術相對成熟，適宜采用政府和社會資本合作模式（PPP）實施。2、本項目 PSC 值（88254.09 萬元）大于 PPP 值（81018.02 萬元），物有所值量值為正，說明項目適宜采用 PPP 模式，以 PPP 模式替代傳統采購模式更為經濟和高效。3、在項目全生命周期內，政府財政支出責任占當年一般公共預算支出比例均不超過 10%。假設 2017 年為項目建設期，建設期投入占財政支出比值為 4.27%；2018 年至 2026 年為項目運營期，運營期投入最高年份占財政支出比值為 6.93%。同時額濟納旗也不存在 PPP項目過于集中的情況。本項目政府財政支出在政府財政承受能力承受范圍內，適宜采用

17、 PPP 模式操作。4、本項目不屬于 BT 或變相 BT 模式的項目，符合 PPP 項目的12基本要求。（五）（五）PPP 模式模式運作的意義運作的意義1、增加公共供給采用 PPP 模式，首先政府方投入資金減少，這部分資金還可用于其他市政公用領域，用于公共基礎設施建設，提高財政杠桿作用。對本 PPP 項目而言，可以拓展項目的融資渠道，形成多元化、可持續的資金投入機制，有利于整合社會資源，盤活國有存量資產，激發民間投資活力，提升經濟增長動力，促進經濟結構調整和轉型升級。2、優化風險分配本項目運營不但要耗費大量的資金、物資和人力等寶貴資源，項目建設運營過程中還會產生大量的風險。如采取 PPP 模式

18、，可以將風險有效的分散，雙方按照各自的優勢承擔不同的風險，大大提升了項目運營的穩定性。其中，由政府方承擔法律、政策等風險，社會資本承擔的項目融資風險、運營風險等，雙方依據自身的角色分工，有效的建立起“利益共享、風險共擔、全程合作”的共同體關系，并通過防控措施，有效的降低風險發生的概率與風險帶來的損失。3、優化資源配置，提升公共效率規范的 PPP 模式能夠將政府的發展規劃、市場監管、公共服務職能，與社會資本的管理效率、技術創新動力有機結合，減少政府對微觀事務的過度參與，提高公共服務的效率與質量。一是對政府而言，可以減輕政府債務負擔，有效促進政府職能轉變，減少對微觀事務的干預，節省出更多的精力放到

19、規劃和監管上；13二是對企業而言，可以降低參與公共領域項目的門檻，拓寬私人部門的發展空間，進一步激發非公有制經濟的活力；三是對社會而言，通過“讓專業的人做專業的事”，在一定程度上改善項目所面臨的運行效率低下以及專業化程度不高的問題。通過高低效益相配置，產生宏觀效益，提高公共服務的供給效率。五、五、經濟技術指標經濟技術指標（一）（一）項目建設項目建設內容內容本項目建設內容包括西環路兩側、北環路兩側、達來呼布北路兩側、機場航站樓前、納林河濕地、北環路小游園及節點、機場航站樓前區域景觀綠化。（二）投資估算和資金籌措（二）投資估算和資金籌措1、投資估算本項目投資估算主要包括景觀綠化工程。本項目的根據現

20、狀及建設內容，參照左旗類似項目建設投資進行估算。拆遷費、征地費、養護費、綠化澆灌、亮化與照明、安全監控等不包含在內。經估算，本項目總投資估算為 64098.11 萬元，其中工程費用55673.00 萬元，工程建設其它費用 2659.22 萬元，工程建設預備費4666.58 萬元，建設期利息 1099.32 萬元。14表 2-1 項目投資估算表單位：萬元序號工程或費用名稱建筑工程費設備購置及安裝費其他費用合計比例(100%)1工程費用55673.000.000.0055673.0086.86%1.1景觀提升55673.0055673.0086.86%2其他費用2659.222659.224.15

21、%3基本預備費4666.584666.587.28%建設投資55673.000.007325.8062998.8098.28%4建設期利息1099.321099.321.72%項目總投資55673.000.008425.1164098.11100.00%比例（）86.86%0.00%13.14%100.00%2、資金籌措根據 國務院關于調整固定資產投資項目資本金比例的通知（國發200927 號）、國務院關于調整和完善固定資產投資項目資本金制度的通知（國發201551 號），本項目屬于國發200927號文件規定的其他項目，要求最低資本金比例為 20%。本項目資本金 19228.11 萬元，占項目

22、總投資的 30.00%，符合國發200927 號、國發201551 號文件的規定。項目資本金由政府出資代表及社會資本共同出資（其中政府出資代表出資 30%，社會資本出資 70%）；剩余 44870.00 萬元，通過銀行貸款等方式融資。（三）（三）項目產出說明項目產出說明1、建設期產出建設期產出主要為綠化治理，具體產出見下表：表 2-2 項目建設指標匯總表單位：萬元序號項目名稱及位置單位數量備注1西環路道路景觀綠化工程北環路至二環南路460180長度為 4710m，設計5 米綠化分隔帶；151 米人行道，2 米自行車道，42 米綠化帶2納林河濕地景觀設計工程城區西側，東側為居延海公園260350

23、23北環路道路景觀綠化工程賽漢陶萊路至西環路51860全長 1300m4北環路小游園景觀綠化工程北環路與賽漢陶來路交匯處377885機場路與西環路道路節點景觀綠化工程機場路與西環路節點176176機場航站樓前景觀綠化工程機場533237部分達來呼布北路道路景觀綠化工程達來呼布路155808合計3239850表 2-3 綠化種植產出標準序號名稱規格外形輪廓1樟子松H=4.5-5.5m株形豐滿、姿態優美2油松H=4.5-5.5m株形豐滿、姿態優美3云杉H=3.5-4.5m株形豐滿、姿態優美4河北楊=10-12cm半冠，側枝保留到二級枝5國槐=10-12cm半冠，側枝保留到二級枝6白蠟=10-12c

24、m半冠，側枝保留到二級枝7垂柳=8-10cm半冠，側枝保留到二級枝8囿冝榆=8-10cm半冠，側枝保留到二級枝9銀中楊=6-8cm半冠，側枝保留到二級枝10饅頭柳=6-8cm半冠，側枝保留到二級枝11絲綿木=8-10cm蓬冠豐滿、適當修剪，側枝保留到二級枝12山桃d=4-6cm蓬冠豐滿、適當修剪，側枝保留到二級枝13紅花碧桃H=1.5-1.8m蓬冠豐滿、適當修剪，側枝保留到二級枝14獨桿金葉榆H=1.5-1.8m蓬冠豐滿、適當修剪，側枝保留到二級枝15西府海棠H=0.8-1m、H=1-1.2m大于 12 分枝16丁香H=0.8-1m大于 12 分枝17紅刺玫H=0.8-1m大于 12 分枝18

25、金銀木H=0.8-1m大于 12 分枝19紅柳H=0.5m16 株/、3-5 分枝、地面全覆蓋20沙地柏H=0.3-0.5m30 株/、3 年生苗、3-5 分枝、地面全覆蓋21水蠟H=0.5-0.8m36 株/、3-5 芽/株、地面全覆蓋22紫穗槐H=0.3-0.5m40 株/、3-5 芽/株、地面全覆蓋23大花萱草三年生36 株/、3-5 芽/株、地面全覆蓋24馬藺三年生36 株/、3-5 芽/株、地面全覆蓋1625八寶景天三年生36 株/、3-5 芽/株、地面全覆蓋26冷季型草籽播（紫花苜蓿、高羊茅、早熟禾混播）注：此表為部分綠化樹種產出標準。2、運營期產出運營維護主要包括西環路兩側、北環

26、路兩側、達來呼布北路兩側、機場航站樓前、納林河濕地、北環路小游園及節點、航站樓前綠化景觀維護。涉及合理灌溉、排水、施肥、修剪、整形、挖死樹、補植、防病蟲害等。17第三章第三章項目可行性分析項目可行性分析一一、經濟可行性分析經濟可行性分析額濟納旗城市道路及景觀節點建設 PPP 項目通過城市周邊道路兩側紅線區域以及節點、機場航站樓前進行統一規劃綠化及完善配套功能，通過新增綠植、增設景觀和新建城市公共設施來改善市民生活環境，進一步提升城市形象。改善后額濟納旗將大大提高對社會各界投資吸引力，有力推動了額濟納旗的商貿、房地產、旅游、餐飲等環境友好型第三產業的發展。二二、環境影響評價環境影響評價（一）（一

27、）規劃原則規劃原則1、系統保護原則。系統保護原則就是將項目作為一個生態系統加以保護，營造多樣化城市道路景觀體系，完善城市綠地規劃系統，確保城市的健康可持續發展。2、合理利用原則。項目建設應遵循系統保護、合理利用與協調建設相結合的原則。在系統保護城市生態系統的完整性和發揮環境效益的同時，合理利用項目具有的各種功能，充分發揮其社會效益，以及在美化城市環境中的作用。3、協調建設原則。協調建設原則就是項目的基礎設施要與項目環境相協調。要求項目的整體風貌與城市特征相協調；建筑風格應與城市規劃對本項目地塊的整體風貌相協調，體現地域特征。4、貫徹執行國家有關法律、法規和政策，制定切實可行的保護18措施，全面

28、保護好城市內的自然資源和自然環境。（二）（二）施工期環境影響施工期環境影響1、植被破壞影響施工期間，項目的土、石方開挖，將使項目區域內的部分植被受到破壞。根據項目建設規模及內容，采取積極保護措施，使植被破壞較小，影響范圍不大。施工后期采取積極的恢復補償措施，通過在道路兩旁、供、排水管網上覆土植被，最大限度減少植被破壞程度。因此，施工期工程土、石方開挖，建材臨時堆放所造成的局部植被破壞，將對項目生態環境影響較小。2、施工對林木的影響由于工程建設的需要，有少量林木遭受工程土、石方開挖的影響，應進行補種，盡可能地保護林木免遭破壞，施工時可采取移植措施和防護措施。3、施工對水土流失的影響施工期間工程土

29、、石方開挖使項目建設地局部植被遭到破壞，被雨水沖刷后，易造成水土流失。應盡量避開雨季施工或采取建擋土圍墻、護砌、設置排水溝，多余土方妥善處理、定期清運等措施解決。4、施工對景觀影響主要是工程土、石方開挖、建筑材料及多余土、石方對景觀造成的影響。工程擬采取的防治措施有：對施工場地及料場進行圍護；多余土、石方妥善處置，臨時堆放時，應定點集中堆放，并采取防護措施，不得影響景觀。195、施工對環境質量的影響（1）噪聲施工期間施工機械及運輸車輛等產生非穩態噪聲，具有噪聲高、無規律、突發性等特點，工程擬采取的噪聲防治措施有：合理安排工期，避免施工全面展開影響景觀；限制高噪聲施工季節和時間，夜晚停止施工；選

30、用低噪聲性能的施工機械，并對施工機構進行潤滑和保養。施工噪聲對噪聲源 40m 以外區域的人群不應造成影響。（2）廢水施工地的生活污水、施工中開挖的土、石方和堆放的建筑材料被雨水沖刷形成的廢水，會對水體構成一定污染。施工地生活污水經化糞池預處理后，集中排入城市污水管網，或由專人負責定期清運。（3）大氣影響建筑材料、裝卸、拌合及土方堆放過程中易產生揚塵，采取措施：在施工路段和施工場地定期灑水，定期清除施工場地及運輸路面上散落的土、石方，運輸車輛車廂密閉。（4）廢棄物影響施工期固體廢棄物主要來自施工過程中開挖的土、石方。回填后多余部分全部運至指定場地妥善堆放處理，對項目生態環境及景觀影響較小。（三）

31、（三）總體評價總體評價1、項目建成后形成綠化屏障，完善了額濟納旗達來呼布鎮城區公共設施的建設，改善了生態環境對于減少風沙、減弱風力，調節達20來呼布鎮氣候，美化城市景觀、改善居民生活環境將起到重要作用。2、項目建設對于消除和減輕城市“熱島效應”，減少污染有著不可估量的作用。項目建成后，將成為達來呼布鎮“氧氣庫”、“吸塵器”、濕氣帶、觀光休閑帶，對于改善城區環境品質、調節小氣候，調節溫度、濕度，維系城市生態平衡，發揮著不可替代的生態效應，是不可缺少的“城市肺葉”。三三、社會影響評價社會影響評價額濟納旗城市道路及景觀節點建設 PPP 項目通過對城市周邊道路兩側紅線區域以及節點、機場航站樓前進行綜合

32、規劃治理，有利于城市基礎設施配套功能的完善，有力保障城市居民高質量的生活環境。道路硬化有利于當地居民出行方便和生態防護；同時采用多種生態措施對城市進行綠化、對當地生態保持和修復起到應有作用。項目區充分利用現有資源，發揮資源優勢、政策優勢和項目自身優勢，整治、提升項目區環境，有利于生態良性發展，有利于項目區環境改善，有利于當地經濟社會旅游發展，將在該地區起到良好的典型示范作用。項目建設有利于提高城市品味形象、促進城市生態環境的平衡、美化城市景觀、優化城市結構、促進城市健康持續發展。項目建成后，將產生良好的社會效益。四四、政策落實與執行分析政策落實與執行分析近年來，我國十分重視城市綜合整治工作，改

33、善城市環境。2015年 12 月 20 日至 21 日在北京舉行的“中央城市工作會議”，提出要強21化尊重自然、傳承歷史、綠色低碳等理念，要立足自身經濟、社會、資源、環境和文化特點，因地制宜地發展風景園林，傳承地域文化；要用生態的理念，將外部的環境引入城市內部，使園林綠地內外相通，景觀和生態意義兼備；還要推進體制機制改革，發揮市場力量和民間的積極性，形成園林綠化多元化的投入機制，使得城市的園林綠地，不但能夠建得起來，還能夠得到良好的維護和保養。根據本項目實施方案等資料，本項目要求在實施過程中轉變城市環境治理思路，堅持人與自然和諧相處的理念；建立和完善城市綠地建設和保護制度；轉變城市建設發展觀念

34、，從傳統基礎設施建設向綠色人文品質發展方向轉變；提出以人為本，生態建設，營造生態城市環境，促進城市生態治理的理念。本項目實施安排較好的響應了對相關政策的落實與執行。五五、政府方合作意愿政府方合作意愿額濟納旗政府積極推進 PPP 工作，由額濟納旗財政局牽頭，重點響應中央及內蒙古自治區 PPP 示范項目篩選工作，組織并遴選出本旗一系列重點 PPP 項目，額濟納旗城市道路及景觀節點建設 PPP項目即旗重點 PPP 項目之一，項目相關工作走在全盟前列。六六、對社會資本吸引力分析對社會資本吸引力分析本項目為額濟納旗政府重點綜合治理開發工程，同時已納入額濟納旗 PPP 重點項目，為本項目的實施推進提供了重

35、要保障，確保了社會資本參與基本條件的實現。與此同時，本項目為生態建設及環境22保護類項目，從目前全國 PPP 項目投資需求及項目簽約情況來看，該類項目投資需求較高，總體簽約情況較好，對社會資本的吸引力較高。截至目前，已有部分社會資本對本項目提出了 PPP 模式經營合作意向。23第四章第四章協調機制與項目實施機構協調機制與項目實施機構一一、建立協調機制建立協調機制為確保項目規范運作，建議成立由分管副旗長任組長，旗發改委、財政局、公用事業局、環保局、住建局、國土局等相關單位為成員單位的項目專門協調機制，建立項目決策機制（工作領導小組）。主要負責項目評審、組織協調和檢查督導等工作，實現簡化審批流程、

36、提高工作效率的目的。二二、項目實施機構項目實施機構額濟納旗住房和城鄉建設局、林業局為項目的實施機構，負責項目準備、采購、監管和移交等工作。具體包括：統籌協調額濟納旗城市道路及景觀節點建設 PPP 項目建設、運營與移交等工作。具體負責項目社會資本方的選擇，制定社會資本方準入條件和標準；項目的立項、可研、環評、土地等各項前期手續；經過額濟納旗政府授權，與項目公司簽訂項目合同；在合作期內，對項目公司的建設、運營和維護等進行監管。24第五章第五章項目運作模式項目運作模式一一、運作方式運作方式根據財經2014113 號、發改投資20142724 號、發改投資20162231 號等相關 PPP 指導意見，

37、PPP 的具體的投融資模式包括 BOT、BOOT、TOT、ROT、BOO、DBFOT、委托運營、管理合同等。委托運營、管理合同、TOT、ROT 這四種運作方式是在政府存量資產的基礎上；BOO 情況下社會資本或項目公司擁有項目所有權，一般不涉及項目期滿移交。結合本項目實際情況，模式選擇應綜合考慮以下因素：（1）從政策導向上看，鼓勵社會資本參與運營，BT 或變相 BT模式受限。（2）從項目資產屬性上看，本項目屬于新建項目，且項目資產在合作期內歸屬于政府，因此不存在存量資產移交處置。（3）從項目屬性看，偏公益性項目不適合社會資本“擁有”，項目到期需要移交。綜上所述，本項目屬于公益性項目，社會公共影響

38、較大，項目資產不宜由社會資本長期持有。因此本項目采用“BOT”的運作方式，即由項目公司以“建設運營移交”方式承擔項目新建部分工程的投融資、建設、運營、維護職責，合作期滿后項目資產及相關權利等移交給政府。25二二、項目項目合作期合作期項目合同期限的長度應使項目公司能著眼于企業的長期投資、運營和發展，避免短期行為。根據財政部關于進一步做好政府和社會資本合作項目示范工作的通知（財金201557 號）要求，PPP 項目合作期限不低于 10 年。為保持社會資本經營積極性和穩定性，按照本項目所屬市場慣例，并結合本項目實際需要，本項目合作期暫定為 10 年，其中建設期 1 年，運營期 9 年。26第六章第六

39、章交易結構交易結構一一、項目投融資結構項目投融資結構根據項目需要及相關安排，本項目資本金設定為項目總投資的30.00%，則本項目資本金為 19228.11 萬元，其中政府出資代表出資5768.43 萬元（以項目前期費用及部分現金出資），社會資本方出資13459.68 萬元（以自有現金出資），雙方股權比例為 3：7。剩余部分投資由項目公司采用有限追索權方式申請銀行貸款，為 44870.00 萬元。項目公司可采用經營收益權質押、保險收益權質押等進行擔保，并由社會資本方提供額外的股東擔保或以自有資金解決缺口。圖 6.1 項目投融資結構圖271、額濟納旗住房和城鄉建設局、林業局作為實施機構，負責依法采

40、購社會資本，促使政府方與社會資本方組建 PPP 項目公司，代表政府進行項目全生命周期的監管工作。2、額濟納旗人民政府授予額濟納旗國有資產集團有限公司為政府方出資代表，負責與社會資本簽訂合資經營協議并按股權比例 3:7的共同出資組建 PPP 項目公司。3、項目公司負責建設、運營、維護等工作。運營部分根據本項目的特點，采取政府付費+使用者付費模式，其政府付費由額濟納旗財政局支付，納入本級政府財政預算。4、本項目合作期設置為 10 年，其中建設期 1 年，運營期 9 年。合作期滿后，項目公司將項目設施完好、無償移交給實施機構或政府指定機構進行管理。二二、項目回報機制項目回報機制（一）（一）投資收益來

41、源及方式投資收益來源及方式本項目主體部分屬于不具有向最終用戶收費機制的生態環境治理項目，可采用“政府付費”的付費機制，即政府向社會資本購買城市環境治理及維護的公共產品和公共服務，包括提供本項目范圍內確定的建設內容及本項目范圍內的綠化景觀及附屬設施運營維護服務。政府按照“可用性和績效付費”模式，即政府通過對項目公司建設工期管理、項目建設內容驗收、綠化景觀及附屬設施運營服務質量等的評估，向項目公司支付項目可用性和為保持項目可用性所需的運營維護費用。政府補貼的資金來源可以考慮從項目周邊土地出讓收入28中提取城市環境治理專項基金。此外，根據項目建設中的可開發附屬資源情況，可以在“政府付費”機制的基礎上

42、采用“使用者付費”機制，通過匹配本項目范圍內廣告資源等經營性資源，獲取開發收益，彌補部分投資及運營費用，減輕直接財政壓力。其他經營性資源，可根據后續項目經營情況進一步挖掘開發，并通過授權經營進一步增加經營性收益，從而減少政府補貼支出。（二）（二）投資收益分配機制投資收益分配機制項目回報機制總體采用“政府付費+使用者付費”方式，因此在項目合作期 10 年內，通過政府直接付費和匹配相關經營性資源相結合的方式支付全生命周期內的建設成本、運營維護成本和相關稅費。通過測算項目運營期內的收入和成本，得到項目凈利潤。本項目主要采用的是政府付費方式，額濟納旗政府決定放棄分紅以減少政府付費支出。三三、項目績效考

43、核機制項目績效考核機制（一）（一）項目建設期項目建設期項目公司成立后，本項目由其負責通過合法程序選擇滿足要求的建設單位進行建設。項目公司須在約定的時間內完成項目建設，超過期限將由其承擔相應的建設延誤違約金。與此同時，項目公司須按照項目施工圖等確定的項目建設標準進行建設，通過驗收及認為建設期績效考核合格。（二）（二）項目運營期項目運營期29根據項目安排，項目建成后，項目公司主要負責項目范圍內沿線景觀帶的運營與維護，據此制定本項目初步運營考核內容，具體如下：表 6-1 運營績效考核說明類別類別項目項目管護標準管護標準管理制度管理制度制度管理綠化、安全管理制度健全落實臺賬管理有管護臺帳，認真記錄人員

44、管理配備管理或技術人員考核管理發現即考核觀感質量觀感質量苗木保存率行道樹 100%，常青樹 100%，綠籬等 99%以上衛生保潔隨時清理綠地雜物，綠地無雜物；綠化垃圾堆放適當喬灌木生長狀況無枯枝、斷枝及其他非樹木附著體；無倒伏現象，對已發生倒伏的苗木及時采取措施校正草坪生長狀況無積水現象；無斑禿、黃化；無明顯雜草附屬設施設施運行良好，及時修葺作業過程作業過程施肥澆水根據苗木品種及生長階段適時施肥；按需澆水，不得流出綠地，沖到路面植物清洗根據情況適當進行植物清洗，重點區域加大清洗力度，保證綠地植物干凈整潔樹木修剪綠籬、色塊按時拉線修剪，長期保持平邊齊；無脫腳現象；修剪符合修剪規范草坪修剪草坪邊角

45、整齊；修建后草屑及時清理植物保護無明顯病蟲害；對修剪后傷口及時處理；風暴雨雪來臨采取有效防護措施補植補種根據要求認真進行補植對考試內容逐項打分，總計 100 分。（1）98 分以上政府正常付費；（2）95 至 98 分，按照合同價格的 95%付費；30（3）90 至 95 分，按照合同價格的 90%付費；（4）80 至 90 分，按照合同價格的 80%付費；（5）80 分以下則按照合同價格的 50%付費。項目公司不能及時處理，政府有權對項目公司處以罰款，并責令其限期完成維護。四四、項目移交機制項目移交機制項目公司應在合作期結束前 12 個月成立移交工作小組。（一）（一）移交前維護移交前維護1、

46、移交前大修項目公司在不遲于移交前半年對項目設施進行一次全面維修，以使項目設施達到屆時相關規范要求，包括但不限于所有構筑物滿足安全運營要求，所有建筑物要求外觀整潔，設施完好，結構無損壞。2、移交前檢測項目移交前，政府方指定移交機構和項目公司共同對項目設施進行移交前檢測，檢測標準參照項目運營考核標準及移交前大修標準進行，確保項目設施大修工作和項目日常運營維護工作執行到位。（二）（二）移交工作移交工作1、人員和人員培訓項目公司在移交前應向政府方指定的移交機構移交項目公司雇傭的雇員名單。為實現移交的平穩過渡，項目公司原則上將全部雇傭職員推薦給政府方指定的移交機構以供聘用，政府方指定移交機構可擇優錄用。

47、31此外，政府方指定移交機構可在移交前派駐人員到項目公司進行培訓或學習，項目公司免費負責為上述人員提供培訓，并在移交前完成培訓目標。2、合同的轉移移交時，項目公司將與項目設施有關的所有未履行完畢的設計合同、施工合同、工程監理合同、設備采購合同、安裝合同等移交給政府方指定移交機構，由其承接項目公司在合同下的全部權益。項目公司未履行完畢的付款義務或其他義務，由項目公司繼續履行。（三）（三）移交后安排移交后安排1、移交效力自移交日起，項目公司通過本項目獲得的與項目相關的權利和義務立即終止，政府方指定機構接管項目設施的運營與維護，以及與項目相關的權利和義務。2、缺陷責任保證項目移交日后，經雙方約定，項

48、目公司承擔一定時間內對本項目設施的保修義務。五五、項目配套土地安排項目配套土地安排為確保項目公司對本項目范圍內綠化景觀工程的運營維護，項目公司在整個合作期內無償使用本項目范圍內綠化治理部分相關土地，有權為本項目之目的合法、獨占性的使用該部分土地，但不得用于本項目以外的用途。32第七章第七章項目效益分析項目效益分析一一、財務測算的方法財務測算的方法根據行業慣例，本項目財務測算采用動態現金流法。動態分析方法是在考慮資金時間價值的基礎上，根據方案在研究期內的現金流量對其經濟效益進行分析和評價的一種方法。本項目動態分析指標為項目凈現值。項目凈現值是指項目按部門或行業的基準收益率，將各年的凈現金流量折現

49、到投資初期的現值之和。項目凈現值通過項目現金流量表計算求得，反映項目在計算期內獲利能力的動態評價指標。項目凈現值的多少是衡量投資項目獲利能力強弱的絕對指標。財務凈現值大于零表示項目實施后，除保證可實現預定的收益率外，尚可獲得更高的收益。凈現值等于零表示項目實施后的投資收益率正好達到所預定的收益率。財務凈現值小于零表示項目實施后未能達到所預定的收益率。因此用凈現值指標評價投資項目的標準是財務凈現值大于等于零時，可以考慮接受該投資項目。本項目運用凈現值NPV的方法來構建價格模型。凈現值的計算公式如下：0()(1)TnnnnCICONPVI上式中的字母含義如下:NPV：項目在合作期內的凈現值；33T

50、：項目的合作期；n：項目合作期內的第n年；nCI：第n年的現金流入量；nCO：第n年的現金流出量；I：項目的折現率。二二、相關參數相關參數（一）（一）評價期及評價基年評價期及評價基年根據項目安排，本項目合作期限取為 10 年（包含建設期 1 年）。因此，項目評價期為整個合作期限 10 年，自項目建設期第一年 2017年開始。（二）（二）財務基準收益率財務基準收益率根據行業情況，結合未來經濟走勢，考慮到控制投資人合理回報，并滿足項目保本微利的基本要求，本項目社會資本內部收益率設定為略高于長期貸款利率水平，暫定為 7%。三三、財務分析費用計算財務分析費用計算（一）（一）運營費用運營費用項目運營維護

51、費用分為綠化景觀及附屬設施運營維護費和道路廣場硬化維護費用兩部分，其中項目綠化景觀及附屬設施運營費用參考其他同類項目，并根據本項目自身情況確定費用取值。本項目綠化景觀及附屬設施運營維護費用各項取值如下表。34表 7-1 費用取值表序號費用類別價格（元/年/）1基本費用3.971.1澆水費2.251.2清殘花落葉及綠化垃圾費0.811.3工人服裝費0.0351.4工具費0.1251.5排污費0.08751.6補植及其他費用0.66152修剪費用0.93施肥費用1.1344松土除草費0.45病蟲害防治費1.536合計7.92綠化景觀項目投資估算通常含三年養護費用（包括建設期），本項目建設期 1 年

52、，運營期前兩年無綠化維護費用產生。（二）（二）資產折舊攤銷費用資產折舊攤銷費用本項目合作期滿后無償移交給政府，項目固定資產在運營期內按平均年限法計提，無殘值。（三）（三）財務費用財務費用本項目投資貸款還款期限設定為 9 年，貸款利率為基準利率，財務費用共計 10418.01 萬元。（四）稅費（四）稅費項目公司所得稅按照利潤的 25%提取。四四、財務分析收入計算財務分析收入計算（一）（一）收入及其來源收入及其來源本項目回報機制為“政府付費+使用者付費”模式，項目收益包括兩方面：一是匹配資源的運營收益，如廣告牌、商業等運營收益；35二是政府支付的運營補貼收益。本項目無其他配套投入支出。匹配資源主要

53、為廣告牌運營收益，凈收入約為 90.00 萬元/年。通過財務測算，在保證社會資本投資內部收益率達到 7%和政府放棄分紅的情況下，政府支付的運營補貼收益約為 11084.90 萬元/年。（二）（二）收入年限收入年限本項目合作期為 10 年，其中建設期 1 年，因此本項目的收入年限為 9 年。五五、財務分析指標計算財務分析指標計算綜合上述項目收入及支出，計算得到項目經營期各年損益。進而根據評價期內的財務收支情況，計算出項目融資后各項財務評價指標見下表。表 7-2 財務評價指標表指標指標單位單位計算結果計算結果FIRR5.07%FNPV萬元2984.26財務評價結果表明，在滿足 5.07%（項目基準

54、收益率 4%）的項目投資財務內部收益率、7%的資本金財務內部收益率和政府放棄分紅的情況下年補貼需求是 11084.90 萬元。同時項目融資后的各項財務評價指標均高于基準值，項目投資財務凈現值不小于零，項目具有一定的盈利能力，能夠按期償還銀行長期貸款。36六六、敏感性分析敏感性分析（一）（一）內部收益率影響分析內部收益率影響分析在其他條件不變的情況下，分析不同內部收益率下的政府補貼情況，根據測算，內部收益率對政府補貼情況的影響如下：表 7-3 內部收益率影響內部收益率內部收益率政府補貼政府補貼（萬元（萬元/年）年）影響幅度影響幅度6.00%10943.3198.72%6.50%11012.749

55、9.35%7.00%11084.90100.00%7.50%11157.06100.65%8.00%11229.21101.30%（二）（二）合作期影響分析合作期影響分析在其他條件不變的情況下，分析不同合作期限下的政府補貼情況，根據測算，合作期限對政府補貼情況的影響如下：表 7-4 合作期影響合作期年限合作期年限（年）（年）項目運營期年限項目運營期年限（年）（年）政府補貼政府補貼（萬元（萬元/年）年）影響幅度影響幅度10911084.90100.00%111010424.15106.34%12119888.61112.10%13129444.55117.37%14139070.00122.21

56、%15148751.67126.66%37第八章第八章財政支出分析財政支出分析一一、財政補貼支出分析財政補貼支出分析根據項目實施安排，本項目采用“可用性及績效付費”方式確定財政補貼支出。經財務測算，初步確定本項目政府補貼金額為11084.90 萬元/年，匹配廣告費凈收入約為 90.00 萬元/年。財政補貼除用于補足項目公司相關運營成本外，還包含對項目公司建設運營項目相關的折舊攤銷費用、稅費、財務費用及利潤等的支付，其中年折舊攤銷費用約 7122.01 萬元，年均稅費約 269.62 萬元，年均財務費用約 1157.56 萬元。二二、財政直接支出分析財政直接支出分析（一）（一）財政直接支出占比分

57、析財政直接支出占比分析項目建設期，財政直接支出主要為項目資本金支出，根據項目實施安排，在建設期第一年即 2017 年支出為 5768.43 萬元，預計占當年財政一般公共預算支出的 4.27%。項目運營期，財政直接支出主要為項目財政補貼支出，根據項目實施安排，整個運營期內政府補貼支出占當年財政一般公共預算支出最高不超過 10%。（二）（二）競爭影響分析競爭影響分析本項目擬通過公開方式進行社會資本采購工作，建議以政府補貼金額作為競爭標的，通過公開競爭可進一步降低運營期內實際的政府直接支出，競爭對政府直接支出的影響分析如下：38表 8-1 競爭影響分析下浮程度下浮程度政府補貼支出政府補貼支出（萬元（

58、萬元/年）年）支出降低支出降低（萬元（萬元/年）年）5%10530.66554.2510%9976.411108.4915%9422.171662.7439第九章第九章風險分配基本框架風險分配基本框架一一、風險識別、風險識別PPP 項目包括識別和準備、建設運營和移交等環節，在不同環節發生的風險種類不同。一般風險分為系統性風險和非系統性風險，系統性風險是指由于公司外部、不為公司所預計和控制的因素造成的風險，非系統性風險是企業特有的風險，可以通過防范措施、對沖工具來轉移和化解的。（一）前期獲準風險（一）前期獲準風險1、項目獲批風險該階段需要明確項目的環境評估報告與可研報告以及相關的前期審批手續是否

59、通過相關部門審批。2、項目審批延誤風險項目需要經過復雜的審批程序，涉及部門過多，辦事人員效率低下，花費時間長且成本高，導致開工時間延誤或者后期對項目的性質和規模進行必要上會調整會非常復雜。該階段需要明確與項目有關文件審批的難度，審批程序的復雜程度，審批需交涉的政府部門的數量，政府職能部門工作人員處理有關項目事務的效率以及項目公司工作人員的工作效率情況。（二）準備階段風險（二）準備階段風險1、融資風險包括資金結構不合理、金融市場不健全、融資的可及性等因素引40起的風險，其中最主要的表現形式為資金籌措困難，從而導致融資成本增加，甚至可能出現融資失敗，致使項目被收回。該階段需要明確項目資金結構是否合

60、理，金融市場是否健全，資金籌措的困難程度。本項目投資規模較大，資金供應不足或者資金來源中斷會導致項目施工工期拉長。主要考察社會資本的資金實力和融資能力，社會資本資金不雄厚，或融資能力太弱，會使項目在建設過程中面臨資金鏈中斷、融資等風險。為避免融資風險發生，可以選擇有一定資金優勢的社會資本，且具有良好的商業信譽和健全的財務會計制度；同時，要求項目公司在簽訂 PPP 項目合同后繳納建設履約保證金，保證項目公司履行建設期的投融資職責。2、投資估算（成本超支）風險由于項目設計不當、工期的延誤、不利的施工條件、PPP 合同逐漸趨于復雜、政府部門強制性要求提高建設標準、運營維護標準等，致使成本超支，高于預

61、算成本。該階段需要明確項目的設計文件是否符合設計規范要求、設計是否合理，項目施工現場條件的好壞，項目合同條款是否完善以及建設的原材料、建材與關鍵設備等供應情況或價格增長的可能性。本項目投資估算涉及的類目較多，包括前期準備費等不定因素，存在較大的成本超支風險。建議在項目建設過程中，按照每半年進行一次投資匡算，對資金需要做出合理安排和計劃，如有沒有考慮在內的投資類目和其他投資，需要按照合同中的規定的方式追加資金。投資估算風險由項目公司承擔，除項目設計和建設內容變更、政41府方原因以及不可抗力的情況外，超出項目估算部分的投資由項目公司承擔；如因設計內容變更、建設內容變更以及政府方原因導致項目投資增加

62、，由政府方承擔相關風險；如果因不可抗力的因素，如地震、臺風、洪水等不可抗力的因素導致項目總投資增加，由項目公司和政府方共同承擔和追加投資。（三）建設階段風險（三）建設階段風險1、工程質量風險主要是指由于設計、技術水平、人員供應等多種原因引發的各種工程質量風險，雖然工程完工，但是建筑設施的某些功能在運營期嚴重受限，無法投入使用，影響項目的長期使用和維護。該階段需要明確與項目有關設計文件是否符合規范設計要求，是否選擇第三方獨立監理機構從事施工監理工作，施工企業是否具有從事該項目施工資質，施工管理人員從事項目管理工作經驗，施工作業人員從事施工作業的技術水平以及關于隱蔽工程等質量檢查制度是否完善。質量

63、風險由項目公司承擔比較合適。項目質量不能達到驗收標準，政府部門有權直接介入并引入第三方負責項目的修復或整改并保障項目通過驗收，由此產生的費用由項目公司承擔。2、完工風險主要是由施工方效率低下等主觀原因或者其他外部環境引起的客觀原因產生的風險，表現為工期拖延、成本超支、項目建成投產后卻達不到預定的目標要求，從而導致項目現金流量不足，不能按時償還各種債務，甚至可能出現現金流破裂等嚴重情況。該階段需要明確42項目施工是否取得施工許可證等相關證件，施工進度計劃是否合理，進度控制制度是否完善，施工方技術的成熟度，施工作業人員具備專業素質的高低以及是否選擇第三方獨立監理機構從事監理工作。完工風險主要由項目

64、公司承擔。為避免項目完工風險，可以要求項目公司向采購方支付違約賠償金。非因項目公司原因導致的項目建設延誤，可適當延長建設期限。3、施工技術風險施工技術風險主要指施工圖未按照采購人或是國家規定的施工技術標準設計，或施工單位未能理解設計單位的設計方案和按照施工圖操作所產生的風險。該階段需要明確項目設計單位是否具有相應設計資質，設計人員的專業素質，設計人員是否具有類似項目的設計經驗，項目的有關設計文件是否符合各個規范要求以及所需要采用的技術的成熟度和可操作性。本項目的施工技術風險由項目公司承擔比較合適。要求項目公司或承包商嚴格遵守建筑法、環保法、產品質量法與建設工程質量管理條例（國務院令第 279

65、號）等相關法律法規的規定以及國家或內蒙古自治區對房屋建筑建設的強制性要求，并按要求滿足國家或內蒙古自治區相應的驗收標準和規范。鑒于此，為避免施工技術風險，應當選擇有相關資格資質和業績資質的社會資本參與，要求社會資本具備相應的房屋建筑和市政工程資質，具備類似項目的投資和施工經驗等條件。4、組織協調風險43由于項目公司經驗不足或者組織協調能力不足，導致項目參與各方的溝通成本増加、互相矛盾沖突等變故致使施工效率低下。該階段需要明確項目施工組織結構是否合理，項目經理的管理經驗、專業素質、組織協調能力，項目參與方的數量，項目參與各方合同約束條款的設置是否合理、是否有沖突。5、供應風險指原材料、資源、機器

66、設備或原材料的供應不及時或者原材料質量不過關，導致工期延誤，施工成本增加。該階段需要明確項目公司是否按照國家相關規定采購供應商，采購合同的約束力，項目所在地獲取原材料、設備等的難易程度，采購人員的專業素質以及質量檢查制度是否完善，供應商是否取得安全生產許可證等相關證件等。為避免供應風險，政府方應當要求項目公司在采購的主要材料、設備之前應當將擬采購的材料、設備的詳細資料提交實施機構審查。6、施工安全風險由于工程項目的質量存在安全隱患，一旦引起事故，造成人員傷亡，將導致財產損失。該階段需要加強對項目管理人員的安全意識，施工作業人員安全操作意識、施工作業人員的素質的培訓，建立安全保障制度和文明施工制

67、度。為避免施工安全風險，將安全施工作為建設期績效考核指標，要求項目公司參照建筑施工安全檢查標準（JGJ59-2011）等標準嚴格執行。（四）運營階段風險（四）運營階段風險441、財務風險。貸款方和政府對項目公司的資金運用和項目的現金流監管不足，促使項目財務狀況惡化或者社會資本對項目財務進行非法操作，最終導致項目資金鏈斷裂等變故。該階段需要明確項目公司內部財務管理部門的設置情況，財務管理辦法的制定情況，財務管理人員的管理經驗以及費用控制制度是否完善。為規避財務風險，政府方可以要求審計部門或是外部審計單位介入對項目公司的財務報表、資金情況進行審計。出現財務狀況時，要求銀行機構對項目公司的資金進行監

68、控。2、通貨膨脹風險。指受經濟環境的影響，整體物價水平上升，貨幣的購買能力下降，導致項目成本增加等其他后果。本項目為“政府付費+使用者付費”付費機制，需要根據通脹情況在滿足調價啟動條件時進行調節。3、利率風險。中央政府對利率的宏觀調控導致金融市場的利率變化，促使項目融資成本的増加。該階段需要關注項目融資結構是否合理性，所在地金融市場是否穩定情況以及利率發生變化的可能性。4、運營管理風險由于經營者疏于管理，發生重大或者持續性的經營問題，導致運營成本増加，收益降低。該階段需要關注項目內部管理結構的合理性以及經營者的素質和能力。5、維護成本風險45由于項目存在質量問題或者政府、社會團體對項目存在硬性

69、要求，導致項目維護成本増加，收益降低。該階段需要關注項目設計使用年限的長短，項目主體結構出現質量問題需要維護的可能性以及配套設施需要經常維護的可能性。維護成本風險由項目公司承擔，如果是因為政府或公眾對建筑設施的維護標準提高，由政府方和項目公司共同承擔。（五）其他風險（五）其他風險1、社會風險社會風險是一種導致社會沖突，危及社會穩定和社會秩序的可能性，更直接地說，社會風險意味著爆發社會危機的可能性。一旦這種可能性變成了現實性，社會風險就轉變成了社會危機，對社會穩定和社會秩序都會造成災難性的影響。擬建項目在施工過程中會對環境產生一定影響，或在拆遷和安置過程中沒有妥善處理，遭到公眾投訴。2、政府信用

70、風險政府官員換屆后，新任政府官員拒絕履行上任政府官員的承諾，或者政府無法承擔過高的履行成本而拒絕履行義務，從而可能出現支付停滯或延遲，工期延誤等，甚至出現項目中止或終止的情況。為規避政府信用風險，財政部門應結合中長期財政規劃統籌考慮，納入同級政府預算，按照預算管理相關規定執行。財政部門（政府和社會資本合作中心）和項目實施機構應建立政府和社會資本合作項目政府支付臺賬，嚴格控制政府財政風險。3、政策風險46政策風險是指因政策變動對項目的效益產生影響，或是項目公司不能夠按原合同履約，主要體現在國家產業政策和法律法規方面，如稅收政策、環境政策、土地政策等，政策的改變會增加項目公司的成本，從而減少項目公

71、司的收益。項目公司在受政策不可抗力影響的范圍內免于承擔未能履約的違約責任，政府方按約定支付建設服務費及運營養護費。項目公司的收益因為政策變動受到較大影響時，可以要求簽訂補充協議。4、不可抗力風險不可抗力風險通常分為兩類：（1）因自然因素導致的不可抗力風險由于不能合理預見的自然災害（如地震、洪水、臺風等）、病疫等事件導致本項目失敗或收益大幅度減少的風險。（2）因非自然因素導致的不可抗力風險由于不可合理預見的戰爭、暴亂、罷工等事件發生導致本項目失敗或收益大幅減少的風險。為有效規避不可抗力風險，要求項目公司為項目設施購買財產保險，用以災害后項目設施的修復。不可抗力期間，項目公司在受不可抗力影響的范圍

72、內免于承擔未能履約的違約責任。二二、風險分配基本框架風險分配基本框架按照風險分配優化、風險收益對等和風險可控等原則，綜合考慮政府風險管理能力、項目回報機制和市場風險管理能力等要素，在政府和社會資本間合理分配項目風險。分項分配的基本原則：471、承擔風險的一方應該對該風險具有控制力；2、承擔風險的一方能夠將該風險合理轉移；3、承擔風險的一方對于控制該風險有更大的經濟利益或動機;4、由該方承擔風險最有效率；5、如果風險最終發生，承擔風險的一方不應將由此產生的費用和損失轉移給合同相對方。原則上，項目設計、建造、財務和運營維護等商業風險由項目公司承擔，法律、政策和最低需求等風險由政府承擔，不可抗力等風

73、險由政府和社會資本合理共擔。表 9-1 風險分配基本框架項目所處項目所處階段階段風險類別風險類別風險承擔者風險承擔者防范措施防范措施前期獲準前期獲準階段階段項目獲批風險政府方成立領導小組、確定實施機構、項目工作責任到人、建立考核問責機制。項目審批延誤風險政府方準備階段準備階段融資風險項目公司選擇資金實力雄厚、融資能力強的社會資本；要求項目公司繳納適當比率的建設期履約保函。投資估算風險項目公司政府方每半年進行一次投資匡算，對資金需要做出合理安排和計劃，如有沒有考慮在內的投資類目和其他投資，需要按照合同中的規定的方式追加資金。建設階段建設階段工程質量風險項目公司項目質量不能達到驗收標準，政府部門有

74、權直接介入并引入第三方負責項目的修復或整改并保障項目通過驗收，由此產生的費用由項目公司承擔。48完工風險項目公司政府方要求投資人每月向實施機構上報建設進度報告，控制項目建設進度。施工技術風險項目公司選擇有相關資格資質和業績資質的社會資本參與項目施工。編制施工組織計劃提交政府相關部門審查。組織協調風險項目公司要求項目負責人有相關項目業績和經驗。供應風險項目公司要求項目公司在采購的主要材料、設備之前應當將擬采購的材料、設備的詳細資料提交政府相關部門審查。施工安全風險項目公司將安全施工作為建設期績效考核指標，要求項目公司嚴格按照國家要求執行。運營階段運營階段財務風險項目公司要求政府審計部門或是外部審

75、計單位介入，并對項目公司的財務報表、資金情況進行審計。通貨膨脹風險項目公司政府方屬于系統風險。輕微通脹由項目公司承擔，超過一定比例后的通脹由政府方承擔。利率風險項目公司屬于系統風險運營管理風險項目公司加強管理、提高效率。維護成本風險項目公司政府方要求項目公司通過提高項目建設質量，減少運營維護成本。政府方提出強制性運營維護標準的，由雙方共同承擔。各階段均各階段均會發生的會發生的風險風險社會風險政府方政府方發揮其協調性。政府信用風險政府方財政部門應結合中長期財政規劃統籌考慮，納入同級政府預算，按照預算管理相關規定執行。政策風險政府方系統風險；簽訂補充協議。49不可抗力風險項目公司政府方要求項目公司

76、為項目設施購買財產保險，用以災害后項目設施的修復。50第十章第十章合同體系合同體系一一、法律主體法律主體（一）額濟納旗人民政府（一）額濟納旗人民政府額濟納旗人民政府，是按照中華人民共和國法律正式組織和存續的，在國務院統一領導下負責組織和管理額濟納旗各項行政事務的地方國家行政機關。（二）額濟納旗住房和城鄉建設局（二）額濟納旗住房和城鄉建設局額濟納旗住房和城鄉建設局、林業局系按照中華人民共和國法律正式組織和存續的額濟納旗人民政府職能部門，作為本項目的實施機構，在授權范圍內負責 PPP 項目的前期評估論證、實施方案編制、項目合同簽訂、項目組織實施以及合作期滿移交等工作；額濟納旗國有資產集團有限公司受

77、額濟納旗人民政府授權，與項目公司簽訂合資協議。（三）額濟納旗國有資產集團有限公司（三）額濟納旗國有資產集團有限公司額濟納旗國有資產集團有限公司系本項目政府方出資代表，受額濟納旗人民政府授權，與項目公司簽訂合資協議，代表額濟納旗人民政府與社會資本共同出資組建 PPP 項目公司，參與項目公司經營管理與監督。（四）（四）PPP 項目公司項目公司PPP 項目公司具體負責本 PPP 項目的建設、運營、維護，由政府方出資代表額濟納旗國有資產集團有限公司與中標（成交）社會資本51按照 3：7 的股權比例組建。（五五）中選社會資本）中選社會資本中選社會資本是指由政府方通過采購流程引入的、與政府方簽署PPP 項

78、目相關合同的投資人。根據 PPP 的政策指導方針和實際情況，社會資本應為已建立現代企業制度、具備較強能力和多元化實施業務的境內外企業法人，但不包括本級政府所屬融資平臺公司及其他控股國有企業。二二、PPP 項目合同體系項目合同體系PPP 項目的參與方包括政府、社會資本方、融資方、承包商和分包商、原料供應商、專業運營商、保險公司以及專業機構等。在 PPP項目中，項目參與方通過簽訂一系列合同來確立和調整彼此之間的權利義務關系，構成 PPP 項目的合同體系。PPP 項目合同包括 PPP 合同、股東協議、履約合同（包括工程承包合同、運營服務合同、原料供應合同、產品或服務購買合同等）、融資合同和保險合同等

79、。其中，PPP 項目合同是整個 PPP 項目合同體系的基礎和核心。52圖 10.1 PPP 項目基本合同體系（一）（一）PPPPPP 合同合同根據財金2014156 號 PPP 項目合同指南（試行），PPP 合同是政府方與社會資本方就 PPP 項目合作所訂立的合同。其目的是在政府方與社會資本方之間合理分配項目風險，明確雙方權利義務關系，保障雙方能夠依據合同約定合理主張權利，妥善履行義務，確保項目全生命周期內的順利實施。PPP 項目合同是其他合同產生的基礎，也是 PPP 項目的核心合同。（二）（二）股東協議（合資經營協議）股東協議（合資經營協議）股東協議由項目公司的股東簽訂，用以在股東之間建立長

80、期的、有約束力的合約關系。（三）（三）履約合同履約合同根據項目公司的經營范圍和承擔的工作職責的不同，項目公司需要與外界主體就項目的建設、運營、原材料供應、產品或服務的購買53等簽訂相關合同。主要包括：工程承包合同、運營服務合同、原料供應合同、產品采購等合同。（四）（四）融資合同融資合同從廣義上講，融資合同主要包括項目公司與融資方簽訂的項目貸款合同、擔保人就項目貸款與融資方簽訂的擔保合同、政府與融資方和項目公司簽訂的直接介入協議等多個合同。其中，項目貸款合同是最主要的融資合同。在項目貸款合同中一般會包括以下條款：陳述與保證、前提條件、償還貸款、擔保與保障、抵銷、違約、適用法律與爭議解決等。（五）

81、（五）保險合同保險合同由于 PPP 項目資金規模大、生命周期長，負責項目實施的項目公司及其他相關參與方通常需要對項目融資、建設、運營等不同階段的不同類型的風險分別進行投保。三三、PPP 項目合同框架項目合同框架（一）（一）PPP 項目合同項目合同主要條款主要條款PPP 項目合同 是本 PPP 項目合同體系的核心，政府授權的實施機構與項目公司簽署關于本 PPP 項目總體協議（在項目公司尚未組建階段，社會資本作為項目合同草簽版簽約的乙方，對其權利義務進行單獨約束），框架條款內容如下：項目名稱、內容 特許經營方式、區域、范圍和期限 項目公司的經營范圍、股東出資方式、出資比例、股權轉讓54等 所提供產

82、品或者服務的數量、質量和標準 設施權屬，以及相應的維護和更新改造 投融資期限和方式 收益取得方式，價格和收費標準的確定方法 履約擔保 合作期內的風險分擔 應急預案和臨時接管預案 變更、提前終止及補償 違約責任 爭議解決方式 需要說明的其他事項相關核心內容參見本方案第六章交易結構。（二）（二）股東協議主要條款股東協議主要條款 前提條件 項目公司的設立和融資 項目公司的經營范圍 股東權利與義務 履行 PPP 項目合同的股東承諾 股東的商業計劃 股權轉讓 股東會、董事會、監事會組成及其職權范圍55 股息分配 違約、終止及終止后處理機制 不可抗力 適用法律和爭議解決 其他條款股東協議除了包括規定股東之

83、間權利義務的一般條款外，還可能包括與項目實施相關的特殊規定。56第十一章第十一章監管架構監管架構一一、政府監管政府監管（一）（一）政府方對項目建設的監督和介入政府方對項目建設的監督和介入為了能夠及時了解項目建設情況，確保項目能夠按時開始運營并滿足合同約定的全部要求，政府方往往希望對項目建設進行必要的監督和介入，但是政府方的參與必須有一定的限度，過度的干預不僅會影響項目公司正常的經營管理以及項目的建設和投運，而且還可能將本已交由項目公司承擔的風險和管理角色又攬回政府身上，從而違背PPP 項目的初衷。政府對項目建設的監督和介入權利主要包括：1、定期獲取有關項目計劃和進度報告及其他相關資料；2、在不

84、影響項目正常施工的前提條件下進場檢查和測試；3、對建設承包商的選擇進行有限的監控；4、在特定的情形下，介入項目的建設工作。（二）（二）政府方對項目運營的監督和介入政府方對項目運營的監督和介入政府方對項目運營同樣享有一定的監督和介入權，通常包括：1、在不影響項目正常運營的情況下入場檢查；2、定期獲得有關項目運營情況的報告及其他相關資料；3、審閱項目公司擬定的運營方案并提出意見；574、委托第三方機構開展項目中期評估和后評價；5、在特定情形下，介入項目的運營工作。（三）（三）政府方對項目維護的監督和介入政府方對項目維護的監督和介入政府方對項目維護享有一定的監督和介入權，通常包括：1、在不影響項目正

85、常運營和維護的情況下入場檢查；2、定期獲得有關項目維護情況的報告及其他相關資料；3、審閱項目公司擬定的維護方案并提出意見；4、在特定情形下，介入項目的維護工作。二二、公眾監督公眾監督為保障公眾的知情權，接受社會監督，PPP 項目合同中通常還會明確約定項目公司依法公開披露相關信息的義務。關于信息披露和公開的范圍，一般的原則是，除法律明文規定可以不予公開的信息外，其他的信息均可依據項目公司和政府方的合同約定予以公開披露。實踐中，項目公司在運營期間需要公開披露的信息主要包括項目產出標準、收費價格、運營績效等。58第十二章第十二章項目采購方式與準入條件項目采購方式與準入條件一一、項目采購方式適用性項目

86、采購方式適用性據政府和社會資本合作模式操作指南（財金2014113 號），PPP 項目采購方式包括公開招標、競爭性談判、邀請招標、競爭性磋商和單一來源采購。各類項目采購方式適用情況如下所示：1、公開招標：應作為主要的招標方式，主要適用于核心邊界條件和技術經濟參數明確、完整、符合國家法律法規和政府采購政策，且采購中不作更改的項目。2、競爭性談判：主要適用于技術復雜或者性質特殊，不能確定詳細規格或者具體要求的，或不能事先計算出價格總額的項目。此外，招標后沒有供應商投標或者沒有合格標的或者重新招標未能成立的項目可轉入競爭性談判。3、邀請招標：主要適用于具有特殊性，只能從有限范圍的供應商處采購的。4、

87、競爭性磋商：主要適用于技術復雜或者性質特殊，不能確定詳細規格或者具體要求的，或因采購時間及數量事先不能確定等原因不能事先計算出價格總額的，或市場競爭不充分的科研項目，以及需要扶持的科技成果轉化項目。5、單一來源采購：主要適用于只能從唯一供應商處采購的，或發生了不可預見的緊急情況不能從其他供應商處采購的項目。對于已有項目，必須保證原有采購項目一致性或者服務配套的要求，需要繼59續從原供應商處添購，且添購資金總額不超過原合同采購金額百分之十的可以采用單一來源采購方式。二二、本項目特點及采購方式本項目特點及采購方式本項目涉及建設內容類別較多，不同類別技術規范各異，總體技術多樣，部分技術規格需進一步明

88、確，適宜采用競爭性磋商采購方式。項目磋商程序具體參照財政部制定的 政府采購競爭性磋商采購方式管理暫行辦法執行：1、采購人、采購代理機構通過在省級以上人民政府財政部門指定的政府采購信息發布媒體上競爭性磋商公告。競爭性磋商公告包括以下內容：采購人、采購代理機構的名稱、地點和聯系方法；采購項目的名稱、數量、簡要規格描述或項目基本概況介紹；采購項目的預算；供應商資格條件；獲取磋商文件的時間、地點、方式及磋商文件的售價；響應文件提交的截止時間、開啟時間及地點；項目聯系人姓名和電話。2、供應商按照磋商文件的要求編制響應文件，并對其提交的響應文件的真實性、合法性承擔法律責任。并在磋商文件要求的截止時間前將響

89、應文件密封送達指定地點并繳納磋商保證金。在截止時間后送達的響應文件為無效文件，采購人、采購代理機構或磋商小組拒收。3、由采購人代表和評審專家共三人以上單數組成磋商小組，其60中評審專家從政府采購評審專家庫內相關專業的專家名單中隨機抽取，且人數不少于磋商小組成員總數的 2/3。磋商小組對響應文件的有效性、完整性和響應程度進行審查，并所有成員集中與單一供應商分別磋商。磋商結束后，要求所有實質性響應的供應商在規定時間內提交最后報價。4、磋商小組各成員獨立對提交最后報價的供應商的響應文件和最后報價進行綜合評分，采用低價優先法計算評審得分。5、磋商小組按照評審得分由高到低順序推薦 3 名以上成交候選供應

90、商，并編寫評審報告。評審得分相同的，按照最后報價由低到高順序推薦；評審得分且最后報價均相同的，按照技術標準優劣順序推薦。6、采購人在收到評審報告 5 日內，從評審報告中提出的成交候選供應商中，按照排序由高到低的原則確定成交供應商。7、采購人或者采購代理機構在成交供應商確定后 2 個工作日內，在省級以上財政部門制定的政府采購信息發布媒體上公告成交結果，同時向成交供應商發出成交通知書，將磋商文件隨成交結果同時公告。8、采購人與成交供應商在成交通知書發出之日起 30 日內，按照磋商文件的要求簽訂政府采購合同。9、采購人或者采購代理機構在成交通知書發出后 5 個工作日內退還未成交供應商的磋商保證金，在

91、簽訂采購合同 5 個工作日內退還成交供應商的磋商保證金。61三三、社會資本資格條件社會資本資格條件（一）（一）基本條件基本條件社會資本首先必須滿足采購法第 22 條要求的基本條件，即1、具有獨立承擔民事責任的能力；2、具有良好的商業信譽和健全的財務會計制度；3、具有履行合同所必需的設備和專業技術能力；4、有依法繳納稅收和社會保障資金的良好記錄；5、參加政府采購活動前三年內，在經營活動中沒有重大違法記錄；6、法律、行政法規規定的其他條件。（二）（二）資產要求資產要求注冊資本金不少于 2000 萬元，企業總資產 5000 萬元以上，凈資產 2500 萬元以上。具有良好的銀行資信證明（不低于 600

92、0 萬元）。（三）（三）項目經驗項目經驗具有獨立承擔過不少于 1 個與本項目類似工程。（四）（四）是否接受聯合體是否接受聯合體本項目不接受聯合體形式參與項目競爭。1第十三章第十三章項目實施前景項目實施前景一一、項目實施安排項目實施安排在保證項目的實施合法合規的前提下，嚴格按照關于印發政府和社會資本合作模式操作指南（試行）及政府采購競爭性磋商采購方式管理暫行辦法規定的操作程序執行，據此制定項目工作時間計劃如下：表 13-1 項目工作時間計劃表工作事項工作事項工作內容工作內容完成主體完成主體/協助完成主體協助完成主體預計完成時間預計完成時間（日歷日）（日歷日）備注及相關工作成果備注及相關工作成果階

93、段一：階段一：項目采購階段項目采購階段確定采購方式和采購代理機構旗財政局/旗發改委T財政部門批復；縣發改委采購代理合同發布資格預審公告，發售資格預審文件采購代理T資格預審公告及資格預審文件接受社會資本報名采購代理T+15編制競爭性磋商文件（含 PPP項目合同），并審核定稿咨詢服務機構/旗發改委/旗政府T+15競爭性磋商文件；PPP 項目合同確定資格預審評審專家旗發改委T+20專家組名單組織資格預審采購代理/旗發改委T+21資格預審評審報告資格預審結果備案旗發改委/旗財政局T+22發售競爭性磋商文件采購代理T+29不得少于 5 個工作日組建磋商小組旗發改委/采購代理T+85 人以上單數組成，其中

94、評審專家人數不得少于磋商小組成員總數的 2/32社會資本提交磋商響應文件采購代理/磋商小組T+33不得少于 10 日階段二：階段二：項目評審及談判項目評審及談判階段階段編制評審手冊，準備評審文件采購代理/咨詢服務機構/磋商小組T+15評審手冊對響應文件進行評審磋商小組/社會資本T+38給予所有參加磋商的社會資本平等的磋商機會磋商小組所有成員集中與單一社會資本分別進行磋商磋商小組/社會資本T+38社會資本在規定時間內提交最后報價磋商小組/社會資本T+38磋商小組采用綜合評分法對提交最后報價的社會資本的響應文件和最后報價進行綜合評分根據綜合評分情況，按照評審得分由高到低順序推薦 3 名以上成交候選

95、社會資本，并編寫評審報告磋商小組/采購代理T+39采購人從評審報告提出的成交候選社會資本中，按照排序由高到低的原則確定成交社會資本，也可以書面授權磋商小組直接確定成交社會資本將評審報告送采購人確認采購代理/旗發改委T+45在省級以上財政部門指定的政府采購信息發布媒體上公告成交結果，向成交社會資本發出成交通知書，并將磋商文件隨成交結果同時公告采購代理T+47書面推薦社會資本參加采購活動的，還應當包含公告采購人和評審專家的推薦意見。階段三：階段三：項目公司組建及項目公司組建及協議簽署階段協議簽署階段與社會資本草簽項目協議旗發改委/政府出資代表/社會資本T+50草簽協議文本組建項目公司，雙方正式簽約

96、旗發改委/政府出資代表/項目公司視工作推進確定正式簽約文本二二、項目前景評估及配套需求項目前景評估及配套需求通過本項目實施，從整體上提升了達來呼布鎮的層次，形成植被3完善、綠意盎然的生態交通廊道城市景觀。同時結合現有城市格局和風貌，新增公共停車位、新建城市綠色休閑運動廊道、市民活動場所等公共設施，形成城區民眾活動休閑景觀公園帶，綜合改善城市形象面貌。對于達來呼布鎮拉動旅游經濟發展，推動城市建設具有重要的意義。為確保本項目實施成果，鞏固本項目政府與社會資本合作的穩定性，并保障額濟納旗達來呼布鎮廣大人民群眾及投資主體能夠切實享受本項目實施帶來的各方面便利，需就本項目配套商業及文化休閑產業做進一步安

97、排，并就相關工作制定配套政策及具體實施計劃，如特色餐飲街區、運動休閑長廊、購物娛樂商業綜合體等。4附件附件 1 項目總投資估算表項目總投資估算表（概算法概算法）單位：萬元序號工程或費用名稱建筑工程費設備購置及安裝費其他費用合計比例(100%)1工程費用55673.000.000.0055673.0086.86%1.1景觀提升55673.0055673.0086.86%2其他費用2659.222659.224.15%3基本預備費4666.584666.587.28%建設投資55673.000.007325.8062998.8098.28%4建設期利息1099.321099.321.72%項目總投

98、資55673.000.008425.1164098.11100.00%比例（）86.86%0.00%13.14%100.00%5附件附件 2 項目投資現金流量表項目投資現金流量表單位：萬元序號項目合計計算期123456789101現金流入103001.009490.009490.0012003.0012003.0012003.0012003.0012003.0012003.0012003.001.1項目匹配收入810.0090.0090.0090.0090.0090.0090.0090.0090.0090.001.2補貼收入102191.009400.009400.0011913.001191

99、3.0011913.0011913.0011913.0011913.0011913.001.3回收資產余值0.000.001.4回收流動資金2現金流出80967.3362998.802566.932566.932566.932566.932566.932566.932566.932.1建設投資62998.8062998.802.2流動資金2.3經營成本17968.532566.932566.932566.932566.932566.932566.932566.932.4營業稅金及附加3所得稅前凈現金流量22033.67-62998.809490.009490.009436.079436.079

100、436.079436.079436.079436.079436.074累計所得稅前凈現金流量-204448.10-62998.80-53508.80-44018.80-34582.73-25146.66-15710.60-6274.533161.5412597.6022033.675調整所得稅5031.09569.50569.50556.01556.01556.01556.01556.01556.01556.016所得稅后凈現金流量17002.58-62998.808920.508920.508880.058880.058880.058880.058880.058880.058880.057累

101、計所得稅后凈現金流量-229697.93-62998.80-54078.29-45157.79-36277.74-27397.68-18517.63-9637.58-757.538122.5317002.586附件附件 3 項目資本金現金流量表項目資本金現金流量表單位：萬元序號項目合計計算期123456789101現金流入103001.009490.009490.0012003.0012003.0012003.0012003.0012003.0012003.0012003.001.1項目匹配收入810.0090.0090.0090.0090.0090.0090.0090.0090.0090.0

102、01.2補貼收入102191.009400.009400.0011913.0011913.0011913.0011913.0011913.0011913.0011913.001.3回收資產余值0.000.001.4回收流動資金2現金流出94911.2419228.117172.536988.789358.489174.738990.988807.238623.488439.738127.182.1項目資本金19228.1119228.112.2借款本金償還44870.005000.005000.005000.005000.005000.005000.005000.005000.004870.0

103、02.3借款利息支付10418.012137.381892.381647.381402.381157.38912.38667.38422.38178.972.4經營成本17968.532566.932566.932566.932566.932566.932566.932566.932.5營業稅金及附加2.6房產稅2.7所得稅2426.5935.1596.40144.17205.42266.67327.92389.17450.42511.273凈現金流量8089.76-19228.112317.472501.222644.522828.273012.023195.773379.523563.27

104、3875.827附件附件 4 利潤與利潤分配表利潤與利潤分配表單位：萬元序號項目合計計算期123456789101項目匹配收入810.0090.0090.0090.0090.0090.0090.0090.0090.0090.002營業稅金及附加0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003總成本費用92484.669259.399014.3911336.3311091.3310846.3310601.3310356.3310111.339867.924補貼收入102191.009400.009400.0011913.0011913.0011913.00119

105、13.0011913.0011913.0011913.005利潤總額10516.34230.61475.61666.67911.671156.671401.671646.671891.672135.086彌補以前年度虧損0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.007應納稅所得額9706.34140.61385.61576.67821.671066.671311.671556.671801.672045.088所得稅2426.5935.1596.40144.17205.42266.67327.92389.17450.42511.279凈利潤8089.76195

106、.46379.21522.51706.26890.011073.761257.511441.261623.8110期初未分配利潤19459.760.00175.91517.20987.451623.082424.093390.474522.225819.3511可供分配利潤27549.52195.46555.121039.701693.712513.093497.844647.975963.487443.1612提取法定盈余公積金808.9819.5537.9252.2570.6389.00107.38125.75144.13162.3813可供投資者分配的利潤26740.54175.9151

107、7.20987.451623.082424.093390.474522.225819.357280.7814應付優先股股利0.0015提取任意盈余公積金0.0016應付普通股股利26740.54175.91517.20987.451623.082424.093390.474522.225819.357280.7817各投資方利潤分配0.0018未分配利潤26740.54175.91517.20987.451623.082424.093390.474522.225819.357280.7819息稅前利潤20934.362367.992367.992314.052314.052314.052314

108、.052314.052314.052314.0520息稅折舊攤銷前利潤85032.479490.009490.009436.079436.079436.079436.079436.079436.079436.078附件附件 5 財務計劃現金流量表財務計劃現金流量表單位：萬元序號項目合計計算期123456789101經營活動凈現金流量82605.880.009454.859393.609291.909230.659169.409108.159046.908985.658924.801.1現金流入103001.000.009490.009490.0012003.0012003.0012003.00

109、12003.0012003.0012003.0012003.001.1.1項目匹配收入810.000.0090.0090.0090.0090.0090.0090.0090.0090.0090.001.1.2增值稅銷項稅額0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.1.3補貼收入102191.000.009400.009400.0011913.0011913.0011913.0011913.0011913.0011913.0011913.001.1.4其他流入0.001.2現金流出20395.120.0035.1596.402711.102772.

110、352833.602894.852956.103017.353078.201.2.1經營成本17968.530.000.000.002566.932566.932566.932566.932566.932566.932566.931.2.2增值稅進項稅額0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.2.3營業稅金及附加0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.2.4增值稅0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.2.5所得稅2426.590.0035

111、.1596.40144.17205.42266.67327.92389.17450.42511.271.2.6其他流出0.002投資活動凈現金流量-62998.80-62998.800.000.000.000.000.000.000.000.000.002.1現金流入0.002.2現金流出62998.8062998.800.000.000.000.000.000.000.000.000.002.2.1建設投資62998.8062998.800.000.000.000.000.000.000.000.000.002.2.2維持運營投資0.002.2.3流動資金0.000.000.000.000.

112、000.000.000.000.000.000.0092.2.4其他流出0.003籌資活動凈現金流量7710.7962998.80-7137.38-6892.38-6647.38-6402.38-6157.38-5912.38-5667.38-5422.38-5048.973.1現金流入64098.1164098.110.000.000.000.000.000.000.000.000.003.1.1項目資本金投入19228.1119228.110.000.000.000.000.000.000.000.000.003.1.2建設投資借款44870.0044870.000.000.000.000

113、.000.000.000.000.000.003.1.3流動資金借款0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003.1.4債券0.003.1.5短期借款0.003.1.6其他流入0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003.2現金流出56387.331099.327137.386892.386647.386402.386157.385912.385667.385422.385048.973.2.1各種利息支出11517.331099.322137.381892.381647.381402.381157.3

114、8912.38667.38422.38178.973.2.2償還債務本金44870.000.005000.005000.005000.005000.005000.005000.005000.005000.004870.003.2.3應付利潤(股利分配)0.003.2.4其他流出0.004凈現金流量27317.870.002317.472501.222644.522828.273012.023195.773379.523563.273875.825累計盈余資金0.002317.474818.697463.2010291.4713303.4916499.2619878.7823442.052731

115、7.8710附件附件 6 借款還本付息計劃表借款還本付息計劃表單位：萬元序號項目合計計算期123456789101長期借款44870.0044870.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.1期初借款余額0.0044870.0039870.0034870.0029870.0024870.0019870.0014870.009870.004870.001.2當期還本付息56387.331099.327137.386892.386647.386402.386157.385912.385667.385422.385048.97其中：年中還本22435.0025

116、00.002500.002500.002500.002500.002500.002500.002500.002435.00年末還本22435.002500.002500.002500.002500.002500.002500.002500.002500.002435.00付息11517.331099.322137.381892.381647.381402.381157.38912.38667.38422.38178.971.3期末借款余額44870.0039870.0034870.0029870.0024870.0019870.0014870.009870.004870.000.002短期借款

117、15.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003債券0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004借款和債券合計44885.0044870.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004.1期初余額0.0044870.0039870.0034870.0029870.0024870.0019870.0014870.009870.004870.004.2當期還本付息56387.331099.327137.386892.386647.386402.386157.385912.385667.385422.385048.97其中：還本44870.000.005000.005000.005000.005000.005000.005000.005000.005000.004870.00付息11517.331099.322137.381892.381647.381402.381157.38912.38667.38422.38178.974.3期末余額44870.0039870.0034870.0029870.0024870.0019870.0014870.009870.004870.000.00