1、第第五五節(jié)節(jié) 財(cái)政支出責(zé)任識(shí)別財(cái)政支出責(zé)任識(shí)別為了科學(xué)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后年度財(cái)政收支平衡狀況的影響，并為PPP 項(xiàng)目財(cái)政預(yù)算管理提供依據(jù)，需要對(duì)項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)政支出責(zé)任能夠清晰識(shí)別和測(cè)算。政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引（財(cái)金201521 號(hào)）明確了政府在 PPP 項(xiàng)目全生命周期過(guò)程中的財(cái)政支出責(zé)任，主要包括股權(quán)投資、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、配套投入等。一、股權(quán)投資支出一、股權(quán)投資支出股權(quán)投資支出責(zé)任是指在政府與社會(huì)資本共同組建項(xiàng)目公司的情況下，政府承擔(dān)的股權(quán)投資責(zé)任。在羅平縣工業(yè)園區(qū)長(zhǎng)青片區(qū)污水處理廠及污水管網(wǎng)工程 PPP 建設(shè)項(xiàng)目中，擬由政府和社會(huì)資本按 22%:78%的資本金比

2、例出資組建項(xiàng)目公司，因此政府承擔(dān)項(xiàng)目公司 22%的資本出資責(zé)任。二、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出二、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任是指項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)期間，由政府承擔(dān)的直接付費(fèi)責(zé)任，不同付費(fèi)模式下政府承擔(dān)的運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任不同。政府付費(fèi)模式下，政府承擔(dān)全部運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任；可行性缺口補(bǔ)助模式下，政府承擔(dān)部分運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任；使用者付費(fèi)模式下，政府不承擔(dān)任何運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任。本項(xiàng)目為可行性缺口補(bǔ)助，政府付費(fèi)按照“污水處理量及績(jī)效考核結(jié)果”進(jìn)行付費(fèi)。在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼期間，政府承擔(dān)部分直接付費(fèi)責(zé)任。項(xiàng)目公司開(kāi)始運(yùn)營(yíng)后按照 PPP 合同 約定的處理水質(zhì)、水量等提供污水處理服務(wù)，政府方按照 PPP合同約定的處理水量、水質(zhì)、水價(jià)及

3、績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)結(jié)果，向項(xiàng)目公司支付污水處理服務(wù)費(fèi)，項(xiàng)目公司依此收回投資并獲取合理回報(bào)。三、三、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出責(zé)任是指在 PPP 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間內(nèi)，由政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而帶來(lái)的財(cái)政或有支出責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出應(yīng)充分考慮各類風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率和帶來(lái)的支出責(zé)任，按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。通常，法律、政策等方面的風(fēng)險(xiǎn)主要由政府承擔(dān)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、維護(hù)及財(cái)務(wù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要由項(xiàng)目公司承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和項(xiàng)目公司合理共擔(dān)。當(dāng)由法律、政策、不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)給項(xiàng)目公司造成損失時(shí)，政府

4、需承擔(dān)相應(yīng)的支出責(zé)任。對(duì)于本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及組織措施風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及組織措施風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及組織措施序號(hào)序號(hào) 層級(jí)層級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素承擔(dān)方承擔(dān)方組織措施組織措施政府政府 社會(huì)資本社會(huì)資本1政府層級(jí)政府干預(yù)在協(xié)議中明確政府監(jiān)管內(nèi)容和方法，除規(guī)定內(nèi)容外，不得干預(yù) PPP 公司事務(wù)2政府信用按照 PPP 政策文件規(guī)范性的進(jìn)行明確3公眾反對(duì)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)時(shí)，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)解釋，政府方負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)。如果因項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)不當(dāng)引起，項(xiàng)目公司應(yīng)盡快糾正；如因項(xiàng)目規(guī)劃原因，項(xiàng)目公司可申請(qǐng)賠償；如因不可抗力原因，雙方共同承擔(dān)損失。4稅收調(diào)整社會(huì)資本部門可要求政府部門盡量提供法律許可內(nèi)的稅收優(yōu)惠。如因稅收政策調(diào)整，可申請(qǐng)相應(yīng)補(bǔ)償。5

5、決策、審批延誤盡量列明審批事項(xiàng)和公私各方應(yīng)盡的職責(zé)6環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)協(xié)議中要求項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)中應(yīng)遵守環(huán)保法規(guī)規(guī)定；因環(huán)保問(wèn)題所產(chǎn)生的損失、費(fèi)用等，根據(jù)歸責(zé)原則，由過(guò)錯(cuò)方承擔(dān)。7法律變更因法律變更導(dǎo)致對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)或運(yùn)營(yíng)要求增加，從而增加項(xiàng)目投資或運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，社會(huì)資本可申請(qǐng)補(bǔ)償。8市場(chǎng)層級(jí)利率風(fēng)險(xiǎn)可約定一定范圍內(nèi)的變動(dòng)由社會(huì)資本部門承擔(dān)，超出一定范圍后，申請(qǐng)政府補(bǔ)償9外匯風(fēng)險(xiǎn)10通貨膨脹11融資風(fēng)險(xiǎn)明確政府部門需提供的融資協(xié)助事項(xiàng)，對(duì)社會(huì)資本部門的融資進(jìn)度做細(xì)化要求12項(xiàng)目唯一性約定在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，一定區(qū)域范圍內(nèi)禁止新建類似項(xiàng)目，或者明確新建議項(xiàng)目的條件13第三方延誤/違約約定雙方在第三方延誤的申明和追償責(zé)

6、任14項(xiàng)目層級(jí)土地獲取風(fēng)險(xiǎn)可在協(xié)議中約定將土地交付的起始時(shí)間15完工風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目完工時(shí)點(diǎn)做明確約定，并規(guī)定具體違約責(zé)任16供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)合同約定各方對(duì)各類供應(yīng)的責(zé)任17技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)明確項(xiàng)目技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和要求18運(yùn)營(yíng)成本超支協(xié)議可約定客觀因素導(dǎo)致成本上漲，可按一定方法和程序調(diào)整價(jià)格19工程變更因政府方導(dǎo)致的變更，項(xiàng)目公司可申請(qǐng)補(bǔ)償20收費(fèi)變更明確收費(fèi)承擔(dān)主體21費(fèi)用支付風(fēng)險(xiǎn)明確支付延誤的違約責(zé)任22項(xiàng)目移交風(fēng)險(xiǎn)協(xié)議明確對(duì)項(xiàng)目設(shè)施的維護(hù)要求和移交前的性能檢測(cè)、內(nèi)容大修標(biāo)準(zhǔn)等事宜23社會(huì)資本變動(dòng)約定社會(huì)資本的變更條件，并且需經(jīng)政府部門同意24項(xiàng)目測(cè)算不當(dāng)政府方對(duì)提供的項(xiàng)目條件負(fù)責(zé)，由社會(huì)資本自行判斷的條件由其承擔(dān)2

7、5運(yùn)營(yíng)能力不足約定退出機(jī)制26財(cái)務(wù)監(jiān)管不力約定政府方對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的內(nèi)容27配套基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險(xiǎn)明確政府方為項(xiàng)目提供的配套條件28合同文本不完善明確爭(zhēng)議協(xié)商機(jī)制29污水處理質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)明確處理標(biāo)準(zhǔn)30污水處理基本保證量風(fēng)險(xiǎn)明確基本處理量31其他 不可抗力明確發(fā)生不可抗力的解決措施四、配套投入支出四、配套投入支出配套投入支出責(zé)任是指在 PPP 項(xiàng)目中，政府將提供的項(xiàng)目配套工程等其他責(zé)任，包括土地征收和整理、建設(shè)部分項(xiàng)目配套設(shè)施、完成項(xiàng)目與現(xiàn)有相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)的對(duì)接、投資補(bǔ)助、貸款貼息等。本項(xiàng)目總投資已含配套投入，政府并無(wú)額外的配套投入支出責(zé)任。第第六六節(jié)節(jié)財(cái)政支出測(cè)算財(cái)政支出測(cè)算一、股權(quán)投資支

8、出一、股權(quán)投資支出股權(quán)投資支出應(yīng)當(dāng)依據(jù)項(xiàng)目資本金要求以及項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)合理確定。股權(quán)投資支出責(zé)任中的土地等實(shí)物投入或無(wú)形資產(chǎn)投入，應(yīng)依法進(jìn)行評(píng)估，合理確定價(jià)值。本項(xiàng)目項(xiàng)目公司由社會(huì)資本方和政府方共同出資設(shè)立，政府方以土地作價(jià)的方式投資入股，持股比例為 22%。股權(quán)投資支出=項(xiàng)目資本金政府占項(xiàng)目公司股權(quán)比例=5414.54 萬(wàn)元22%=1191.2 萬(wàn)元。本項(xiàng)目污水處理廠占地面積為 60 畝，20 萬(wàn)元/畝，60 畝 x20 萬(wàn)元=1200 萬(wàn)元。所以本項(xiàng)目政府的股權(quán)投資支出為 1200 萬(wàn)元，持股比例為 22%。二、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出二、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出根據(jù)財(cái)金201521 號(hào)對(duì)可行性缺口補(bǔ)助模式的說(shuō)

9、明，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼期間，政府承擔(dān)部分付費(fèi)責(zé)任。同時(shí)根據(jù)財(cái)辦金201792 號(hào)文，年資金成本和年運(yùn)營(yíng)成本與績(jī)效考核掛鉤，所以本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期每年可行性缺口補(bǔ)助的公式為：每年可行性缺口補(bǔ)助每年可行性缺口補(bǔ)助=年資金成本年資金成本（65%65%35%35%&）+D DP P&100%100%+年稅年稅費(fèi)費(fèi)其中：1）、年資金成本=年償還金融機(jī)構(gòu)融資本息+年社會(huì)資本投資收益；年社會(huì)資本投資收益=（社會(huì)資本出資項(xiàng)目資本金/運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼周期）（1+年度折現(xiàn)率）n（1+合理利潤(rùn)）（參考財(cái)金 21 號(hào)文公式）。2）、D-年污水處理量;在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第一年 60%，第二年 70%，第三年 80%，第四年 90%，第五年開(kāi)始

10、 100%的處理負(fù)荷量確定污水處理量）。3）、P-污水處理服務(wù)單價(jià)=年運(yùn)營(yíng)成本/年污水處理量；年運(yùn)營(yíng)成本=年經(jīng)營(yíng)成本（1+合理利潤(rùn)率）。4）、&-績(jī)效考核評(píng)價(jià)結(jié)果系數(shù)，&=i/I。5）、年稅費(fèi)為年實(shí)際繳納的稅費(fèi)。測(cè)算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（合理利潤(rùn)率、年度折現(xiàn)率為測(cè)算參考值）測(cè)算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（合理利潤(rùn)率、年度折現(xiàn)率為測(cè)算參考值）序號(hào)社會(huì)資本出資資本金合理利潤(rùn)率年度折現(xiàn)率運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼年限14223.348%6%28 年其中：1）、合理利潤(rùn)率：目前我國(guó)商業(yè)銀行 5 年以上中長(zhǎng)期貸款基準(zhǔn)利率為 4.9%，本項(xiàng)目依據(jù)前期的市場(chǎng)調(diào)查及測(cè)試，本項(xiàng)目合理利潤(rùn)率一般要求在 7%-8%。根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際，分別按 7%、8%、兩個(gè)投資利潤(rùn)

11、率方案的進(jìn)行現(xiàn)金流量對(duì)比分析，經(jīng)測(cè)試選定項(xiàng)目投資合理利潤(rùn)率 8%為參考值。2）、年度折現(xiàn)率：目前云南省 2017 年 7 月 12 日發(fā)行的云南省政府一般債券（六期）7 年的票面利率為 4%，綜合考慮運(yùn)營(yíng)年限周期，考慮上浮一定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，本項(xiàng)目年度折現(xiàn)率按 6%為參考值。3）、年度運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼周期 28 年。4）、年度運(yùn)營(yíng)成本：年度運(yùn)營(yíng)成本分為經(jīng)營(yíng)成本、可變成本、固定成本。為比較客觀的反應(yīng)項(xiàng)目的實(shí)際情況，本項(xiàng)目年度運(yùn)營(yíng)成本以項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)行測(cè)算，不考慮折舊、無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷等費(fèi)用。折舊和攤銷可反應(yīng)在財(cái)務(wù)測(cè)算現(xiàn)金流里面。最終的年度運(yùn)營(yíng)成本以項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生情況并經(jīng)審計(jì)部門審核的為準(zhǔn)。根據(jù)可行性研

12、究報(bào)告和項(xiàng)目實(shí)際情況，項(xiàng)目年度運(yùn)營(yíng)成本為：項(xiàng)目年平均費(fèi)用單位備注1.藥劑費(fèi)66.6萬(wàn)元/年2.電費(fèi)120.49萬(wàn)元/年3.污泥處置費(fèi)409.84萬(wàn)元/年4.工資福利120.00萬(wàn)元/年人均費(fèi)用：30000 元/年5.修理費(fèi)360.97萬(wàn)元/年6.大修費(fèi)77.35萬(wàn)元/年5 次7.管理費(fèi)107.79萬(wàn)元/年本項(xiàng)目不考慮財(cái)務(wù)費(fèi) 折舊費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷等費(fèi)用。可反應(yīng)在項(xiàng)目現(xiàn)金流量測(cè)算表里。每年經(jīng)營(yíng)成本具體測(cè)算詳附件年度經(jīng)營(yíng)成本測(cè)算表(1)藥劑費(fèi) E1污水處理三氯化鐵按每天 50kg，每 kg8 元計(jì)算；石灰按每天 100kg，每 kg1.5元計(jì)算；絮凝劑（聚丙烯酰胺 PAM）按每天 50kg

13、，每 kg28 元計(jì)算。藥 劑 費(fèi) E1=50 8 365/10000+100 1.5 365/10000+50 28 365/10000=71.18 萬(wàn)元（正常年），平均每年為 66.60 萬(wàn)元。(2)電費(fèi) E2本工程項(xiàng)目年耗電量大體由以下幾部分構(gòu)成：泵、風(fēng)機(jī)、電氣設(shè)備以及管理區(qū)用電，每年耗電量約為 1839600 度。廠區(qū)年耗電費(fèi)=18396000.7/10000=128.77 萬(wàn)元（正常年），平均每年為120.49 萬(wàn)元。(3)污泥處置費(fèi) E3污泥量按污水量的 0.3%計(jì)算，每噸處理費(fèi) 200 元。污泥處置費(fèi) E3=200000.3%200365/10000=438.00 萬(wàn)元（正常年）

14、，平均每年為 409.84 萬(wàn)元。(4)工資福利 E4E4AN4030000/10000120.00 萬(wàn)元（正常年=平均年）其中：A 人員編制數(shù)N 每人每年工資和福利，取 30000 元/人年。(5)修理費(fèi) E5年修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值（不含建設(shè)期貸款利息）的 2%計(jì)取。年修理費(fèi) E5=18048.452%=360.97 萬(wàn)元（正常年=平均年）。(6)大修費(fèi) E6因每年均修理，每隔 5 年大修一次（大修費(fèi)不包含年修理費(fèi)），第 6 次大修已超過(guò)運(yùn)營(yíng)期，設(shè)備維修移交政府，故計(jì) 5 次大修。大修費(fèi)按固定資產(chǎn)原值（不含建設(shè)期貸款利息）的 2.4%計(jì)取。大修費(fèi) E6=18048.452.4%=433.16

15、 萬(wàn)元（正常年=平均年）。(7)管理費(fèi) E7管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用包括管理和銷售部門的辦公費(fèi)、租賃費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、差旅費(fèi)、研究試驗(yàn)費(fèi)、稅金等，企業(yè)的行政管理部門為管理企業(yè)生產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各種費(fèi)用，為簡(jiǎn)化計(jì)算，管理費(fèi)用按制造成本的 20%計(jì)取。E7(E1+E2+E3+E4+E5+E6)10%=111.89 萬(wàn)元（正常年），平均每年為 176.08萬(wàn)元。本方案沒(méi)有考慮管網(wǎng)的年度運(yùn)營(yíng)成本，因?yàn)闆](méi)有明確管網(wǎng)的運(yùn)營(yíng)范圍，管網(wǎng)的年度運(yùn)營(yíng)成本在簽訂 PPP 合同時(shí)確定（是否由項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)和運(yùn)營(yíng)的具體范圍和量）。政府政府當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)額當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)額詳附件政府年度付費(fèi)測(cè)算表詳附件政府年度付費(fèi)

16、測(cè)算表 。年度經(jīng)營(yíng)成本詳附件年度經(jīng)營(yíng)成本測(cè)算表年度經(jīng)營(yíng)成本詳附件年度經(jīng)營(yíng)成本測(cè)算表。三、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出三、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出結(jié)合項(xiàng)目實(shí)施方案中的風(fēng)險(xiǎn)分配框架，進(jìn)一步識(shí)別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化分配方案，選用概率法、比例法等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本進(jìn)行量化。比例法主要是按照項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)成本的一定比例確定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本，適用于風(fēng)險(xiǎn)后果值和風(fēng)險(xiǎn)概率難以測(cè)算的情形，本項(xiàng)目采用比例法測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本。風(fēng)險(xiǎn)可分為可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、自留風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施方案的風(fēng)險(xiǎn)分配框架評(píng)估政府與社會(huì)資本的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例，測(cè)算可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本和自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本=項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)成本風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本比例通常風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本不超過(guò)項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)成本的 20%

17、。可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本占項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本的比例一般為 70%85%。可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目建設(shè)期間可能發(fā)生的組織機(jī)構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)（項(xiàng)目成本 5%左右考慮）；自留風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)期間可能發(fā)生的法規(guī)政策風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害等不可抗力風(fēng)險(xiǎn)（項(xiàng)目建設(shè)成本 1%左右考慮）以及項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間受消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、勞動(dòng)力市場(chǎng)指數(shù)等影響可能發(fā)生價(jià)格調(diào)整和利潤(rùn)率對(duì)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任（運(yùn)營(yíng)成本 5%左右考慮）。由于項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)概率和風(fēng)險(xiǎn)后果值難以預(yù)測(cè)，因此風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本結(jié)合本項(xiàng)目實(shí)際，按照可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以及不可轉(zhuǎn)移分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，采用分類比例法進(jìn)行測(cè)算。第一類可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括

18、：項(xiàng)目建設(shè)期間可能發(fā)生的組織機(jī)構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)等風(fēng)險(xiǎn)，此部分風(fēng)險(xiǎn)全部由社會(huì)資本承擔(dān)，項(xiàng)目公司通過(guò)參加商業(yè)保險(xiǎn)后，大部分風(fēng)險(xiǎn)可以有效轉(zhuǎn)移。第二類可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)期間可能發(fā)生的惡性通貨膨脹、自然災(zāi)害等不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等，需要政府和項(xiàng)目公司共擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，按照項(xiàng)目建設(shè)靜態(tài)投資的 1%考慮為：18048.451%=180.48 萬(wàn)元，社會(huì)資本和政府各分擔(dān) 50%。因此政府承擔(dān)的支出為 90.24 萬(wàn)元。第三類不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間政策、法律、邊界經(jīng)營(yíng)條件、政府資金投入、最低需求、征地拆遷及受消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、勞動(dòng)力市場(chǎng)指數(shù)等影響可能發(fā)生的價(jià)格調(diào)整和利潤(rùn)率對(duì)

19、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，不可轉(zhuǎn)移和分擔(dān)，由政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)支出。按照項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本的 3%考慮。本項(xiàng)目總運(yùn)營(yíng)成本為：35365.4 萬(wàn)元。不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)為：35365.4x3%=1060.96 萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)成本詳見(jiàn)附表年度經(jīng)營(yíng)成本測(cè)算表風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本=可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本+自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本=90.24+1060.96=1151.2 萬(wàn)元本項(xiàng)目全生命周期內(nèi)平均每年的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本為：38.37 萬(wàn)元。四、配套投入支出四、配套投入支出本項(xiàng)目配套支出已含在總投資里面，所以本項(xiàng)目不需配套投入支出。第第七七節(jié)節(jié)財(cái)政承受能力論證方法財(cái)政承受能力論證方法財(cái)政承受能力按要求應(yīng)采用定性與定量相結(jié)合的方法進(jìn)行論證。一、定性分析一、定

20、性分析羅平縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，財(cái)政收入和一般公共預(yù)算支出增長(zhǎng)較快，財(cái)政能力的保障度較高；通過(guò)分析本項(xiàng)目的不可控風(fēng)險(xiǎn)較低，投資金額變化風(fēng)險(xiǎn)小，且上級(jí)政府財(cái)政支持力度大項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可控，從而降低了本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。定性分析結(jié)論表明財(cái)政支出責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)，財(cái)政支出在政府的能力承受范圍之內(nèi)。二、定量分析二、定量分析財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引（財(cái)金201521 號(hào)）要求：每一年度全部 PPP 項(xiàng)目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過(guò) 10%。（一）（一）、一般公共預(yù)算支出、一般公共預(yù)算支出根據(jù)羅平縣財(cái)政局提供的相關(guān)數(shù)據(jù)，羅平縣從 2012 年度到 2016 年度的

21、一般公共預(yù)算收入和支出總額見(jiàn)下表：年份2012 年2013 年2014 年2015 年2016 年平均增長(zhǎng)率一般預(yù)算總支出（萬(wàn)元）224825233104264095300635327547270041.2支出增長(zhǎng)比例4%13%14%9%8%根據(jù)財(cái)金201521 號(hào)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引第二十七條：在進(jìn)行財(cái)政支出能力評(píng)估時(shí)，未來(lái)年度一般公共預(yù)算支出數(shù)額可參照前五年相關(guān)數(shù)額的平均值及平均增長(zhǎng)率計(jì)算，并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。羅平縣 2012-2016 年一般公共財(cái)政預(yù)算支出額平均增長(zhǎng)率為 8%，考慮到未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)拉動(dòng)，參考一般公共預(yù)算收入的增長(zhǎng)情況，綜合確定自 2017 年

22、起年增長(zhǎng)率為 8%。預(yù)測(cè)一般公共財(cái)政預(yù)算支出詳下表：羅平縣一般公共預(yù)算預(yù)測(cè)支出測(cè)算羅平縣一般公共預(yù)算預(yù)測(cè)支出測(cè)算單位：萬(wàn)元單位：萬(wàn)元序號(hào)序號(hào)年份年份支出支出支出增長(zhǎng)比例支出增長(zhǎng)比例可用于可用于 PPPPPP 項(xiàng)目資金項(xiàng)目資金12012224825.0022013233104.004%32014264095.0013%42015300635.0014%52016327547.009%62017353750.768%35375.0872018382050.828%38205.0882019412614.898%41261.4992020445624.088%44562.41102021481274

23、.008%48127.40112022519775.928%51977.59122023561358.008%56135.80132024606266.648%60626.66142025654767.978%65476.80152026707149.418%70714.94162027763721.368%76372.14172028824819.078%82481.91182029890804.598%89080.46192030962068.968%96206.902020311039034.488%103903.452120321122157.238%112215.7222203312

24、11929.818%121192.982320341308884.208%130888.422420351413594.938%141359.492520361526682.538%152668.252620371648817.138%164881.712720381780722.508%178072.252820391923180.308%192318.032920402077034.738%207703.473020412243197.518%224319.753120422422653.318%242265.333220432616465.578%261646.5633204428257

25、82.828%282578.283420453051845.448%305184.543520463295993.088%329599.313620473559672.528%355967.25合計(jì)2017-204743633694.554363369.45根據(jù)羅平縣財(cái)政局 2012 年至 2016 年每年一般公共預(yù)算支出執(zhí)行情況，以及2017年至2047年預(yù)計(jì)一般公共預(yù)算支出為43633694.55萬(wàn)元，每一年度全部PPP項(xiàng)目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例不超過(guò) 10%，羅平縣財(cái)政局安排 2017 年至 2047 年 PPP 項(xiàng)目可支配資金為 4363369.45 萬(wàn)元，目前羅平縣沒(méi)有已實(shí)施和擬實(shí)施的其他 PPP 項(xiàng)目，故可支配 PPP 項(xiàng)目的資金為4363369.45 萬(wàn)元。