1、房地產項目財務基礎 知識及關鍵指標 財務 內容 專業 知識 績效 指標 房地產財務的內容 資金 稅務 預算 成本 內控 核算 房地產財務的內容 資金 稅務 預算 成本 內控 核算 資金篇 項目總收入 10 億元, 總成本 9 億元,凈利潤 1 億元 凈利潤率 = 1 / 10 = 10% 問題:利潤高嗎? 購地支出 2億元 工程前期投入1億元 開發貸款 3億元 預售資金 7億元 延付工程款* 1 / 3 = 33.33% 很少有一種產品! 在沒有生產出來之前就可以成批量的銷售,甚至“日光” 在沒有生產出來就可以預先回籠大部分銷售資金 在生產過程中可以讓供應商墊付大量的資金 在生產過程中可以獲取
2、大量的銀行貸款支持 在銷售后,客戶也可獲得大量的銀行貸款支持 資金的杠桿作用 年份年度資金自籌資金杠桿率 19973,8179733.92 19984,4151,1673.78 19994,7961,3453.57 20005,9981,6143.72 20017,6962,1843.52 20029,7502,7383.56 200313,2003,7713.50 200417,2005,2083.3 200521,3987,0003.06 200627,1368,5973.16 房地產行業的資金杠桿率 如果快不了怎么辦? 購地支出 2億元 工程前期投入1億元 開發貸款 3億元 預售資金 7
3、億元 延付工程款* 如果銷售不理想, 資金不能回籠! 3年的利息近1億, 本金3億 還有近7億的成 本費用稅金 房地產實現高回報的關鍵 速 度! 快字優先! 房地產項目全周期資金管理 集團自有資金 融資(貸款、施工方融資) 樓款(預售、按揭) 流入 土地款、工程款 稅款、銷管費用、薪酬 歸還借款 流出 資金一天的成本! 200億的存量資金一天的成本: 200億*7.5%/365=410.95萬元 問題:錢多好還是錢少好? 豐田零庫存管理的啟示! 資金運營管理的最高境界! 在想用錢就有錢的前提下 銀行存款余額為零! 怎么做好資金的運營? 資金計劃 現金流項目現金流項目 類別 類別 匯總類別 匯總類別 1.現金及銀行存款期初余額(會計賬上余 1.現金及銀行存款期初余額(會計賬上余 額)額) 期初余額 2.經營活動產生的現金流入 2.經營活動產生的現金流入 2.1 銷售商品、提供勞務收到的現金