房地產公司收并購項目的法律架構及交易價款解析培訓課件(29頁).pdf
-
資源ID:389099
資源大小:2.25MB
全文頁數:29頁
-
資源格式:
PDF
下載積分:
20金幣
下載報告請您先登錄!
驗證碼下載
賬號登錄下載
微信登錄下載
友情提示
2、PDF文件下載后,可能會被瀏覽器默認打開,此種情況可以點擊瀏覽器菜單,保存網頁到桌面,就可以正常下載了。
3、本站不支持迅雷下載,請使用電腦自帶的IE瀏覽器,或者360瀏覽器、谷歌瀏覽器下載即可。
4、本站資源下載后的文檔和圖紙-無水印,預覽文檔經過壓縮,下載后原文更清晰。
5、試題試卷類文檔,如果標題沒有明確說明有答案則都視為沒有答案,請知曉。
|
房地產公司收并購項目的法律架構及交易價款解析培訓課件(29頁).pdf
1、收并購項目的法律架構及交易價款解析投資策劃中心如何設置交易架構如何約定交易價款采用什么方案?獲取股權、物權?定案地價反映真實交易符合財務路徑收并購交易的核心問題例1:太東集團系列項目一、如何設置交易架構資產情況:太東地產、東邦工貿地塊按樓面價950元/合作其余地塊按樓面價1100元/合作合計125.4萬土地、歸屬7個不同主體合作條件:(一)面對復雜的資產及產權關系,如何設計交易架構?例1:太東集團系列項目項目存在的其他問題成本債務土地土地分散于多個主體交易復雜,無法一次性完成資產債務情況復雜錦通物流、太東實業主業均非房地產太東控股為境外公司無法直接開發持有的土地若全部收購相關公司需花費大量時間
2、開展前期盡調等工作成本票據不足樓面價200-300元/大量抵押擔保債務抵押擔保債務超過19億元按收購比例我司僅需付款18億元一、如何設置交易架構(一)面對復雜的資產及產權關系,如何設計交易架構?(一)面對復雜的資產及產權關系,如何設計交易架構?例1:太東集團系列項目抓重點,明確收購目標太東地產、物流園公司收購目標一、如何設置交易架構太東集團太東地產存地48萬m2已開發地塊2.1萬m2對外投資BGY60%合作開發資產剝離獨立核算例1:太東集團系列項目根據不同地塊采用不同的收購模式(一)面對復雜的資產及產權關系,如何設計交易架構?一、如何設置交易架構BGY50%1、收購太東控股的49%股權2、收購
3、錦通物流的1%股權3、將項目公司轉變為內資4、整體收購鎖定后續地合作物流園公司45萬錦通物流5萬太東控股13萬物流園公司45萬51%49%例1:太東集團系列項目鎖定后續地塊合作方式及交易價格(一)面對復雜的資產及產權關系,如何設計交易架構?通過該等交易架構安排、快速簽約獲取主要土地的同時,鎖定后續地塊合作一、如何設置交易架構東邦工貿單獨收購其他地塊土地注入后續地交易安排在合同中明確約定各地塊合作價格及交易方式整體收購,分步實施(一)面對復雜的資產及產權關系,如何設計交易架構?一、如何設置交易架構例1:太東集團系列項目最終獲取架構BGY太東集團東邦工貿太東地產物流園公司5.4萬土地48萬土地72萬土地原有土地45萬太東控股13萬土地轉讓注入太東實業、錦通物流、騰達實業14萬土地作價出資注入例2:M項目H銀行珠海公司廣東公司出借2.6億元J公司貿易債務項目公司承擔連帶保證責任項目土地100%持