1、建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 建筑企業投融資決策建筑企業投融資決策 及其風險管理及其風險管理 慧樸管理概況 主要業務 立足工程建設行業，為行業價值增值提供立足工程建設行業，為行業價值增值提供精細化管理和精益建造精細化管理和精益建造 培訓課程、管理咨詢、信息系統等產品及服務。培訓課程、管理咨詢、信息系統等產品及服務。 公司愿景 致力于研究、發現、推動和實現工程建設行業的價值增值，成為致力于研究、發現、推動和實現工程建設行業的價值增值，成為 最受行業歡迎的合作伙伴。最受行業歡迎的合作

2、伙伴。 部分客戶 中國工程企業精細化管理和精益建造解決方案提供商 2 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 3 培訓注意事項培訓注意事項 手機關鈴 守時 禁煙 提倡互動 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 各家之言各家之言 融資的概念 新帕爾格雷夫經濟學大辭典對融資的理解是：融資是指為支付超過現金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產而集資所采取的貨幣手段。 融資是指企業運用

3、各種方式向金融機構或金融中介機構籌集資金的一種業務活動。 融資通常是指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行資金融通的活動。 融資是指貨幣資金的調劑融通是社會化大生產條件下社會經濟實體之間進行余缺調劑的有效途徑和手段。 廣義的融資是指資金在持有者之間流動以余補缺的一種經濟行為這是資金雙向互動的過程包括資金的融人（資金的來源）和融出（資金的運用）。狹義的融資只指資金的融人。 融資是指資金在供給者與需求者之間的流動，這種流動是雙向互動的過程，既包括資金的融入，也包括資金的融出。 1 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing Worl

4、d Class Execution” 1、建筑企業在財務管理上面臨的危機與挑戰、建筑企業在財務管理上面臨的危機與挑戰 企業面臨著“全球化”挑戰的今天，對外經營開拓強化市場能力，對內集約化管理，增強贏利能力，化解財務風險，提高企業的整體經營質量，這將成為施工企業財務管理工作的重點。而且隨著建筑市場競爭的日趨激烈，市場競爭關系和競爭因素也相應發生變化。企業的資金籌集能力、債務擔保能力、項目出資能力等已成為企業市場競爭的有效手段，因此財務能力的大小直接影響著未來企業的生產競爭力。 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Clas

5、s Execution” 1、建筑企業在財務管理上面臨的危機與挑戰、建筑企業在財務管理上面臨的危機與挑戰 1.高額的固定成本負擔造成贏利風險 2.拖欠工程款 3.財務管理與核算模式存在的問題 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 2、建筑企業財務與融資策略管理財務戰略如何配合企業戰略發展 財務戰略的本質財務戰略的本質 財務戰略是對企業財務活動的整體性決策，其著眼點不是當前，而是未來，是立足于長財務戰略是對企業財務活動的整體性決策，其著眼點不是當前，而是未來，是立足于長遠的需要對企業財務活

6、動的發展所作出的判斷。遠的需要對企業財務活動的發展所作出的判斷。 財務戰略是戰略理論在財務管理方面的應用與延伸，它既具有一般戰略的某些共性，又具有財務戰略是戰略理論在財務管理方面的應用與延伸，它既具有一般戰略的某些共性，又具有自己的特性?？茖W地界定財務戰略的本質，既要反映其自己的特性。科學地界定財務戰略的本質，既要反映其“戰略戰略”共性，又要揭示其共性，又要揭示其“財務財務”個性。個性。 4 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 2、建筑企業財務與融資策略管理財務戰略如何配合企業戰略發展

7、 財務戰略的基本范疇財務戰略的基本范疇 1.1.財務戰略思想。財務戰略思想。 2.2.財務戰略目標。財務戰略目標。 3.3.財務戰略重點。財務戰略重點。 4.4.財務戰略措施。財務戰略措施。 5 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 2、建筑企業財務與融資策略管理財務戰略如何配合企業戰略發展 對于小型企業及初創企業來說，在這類組織中，所有者身兼數職，既要管理運作、財務和銷對于小型企業及初創企業來說，在這類組織中，所有者身兼數職，既要管理運作、財務和銷售又要管理人力和營銷。員工很少，所有者

8、往往依賴直覺進行決策。由于合理的決策需要多售又要管理人力和營銷。員工很少，所有者往往依賴直覺進行決策。由于合理的決策需要多方位的考慮，因此專業財務知識的缺乏可能會置企業于危險境地。方位的考慮，因此專業財務知識的缺乏可能會置企業于危險境地。 中型企業比上述企業相對穩定些，但由于財務人員是專門從事財務工作的，因此在財務領域中型企業比上述企業相對穩定些，但由于財務人員是專門從事財務工作的，因此在財務領域中他們只是擅長統計歷史數據卻不敏于前瞻。中他們只是擅長統計歷史數據卻不敏于前瞻。 對于大型企業來說，這類組織擁有豐富的資源致力于財務領域。在經驗資深管理者的領導下，對于大型企業來說，這類組織擁有豐富的

9、資源致力于財務領域。在經驗資深管理者的領導下，組織擁有人力和經驗處理關鍵問題。同時設置專門資金用于制定財務政策、發展財務戰略，組織擁有人力和經驗處理關鍵問題。同時設置專門資金用于制定財務政策、發展財務戰略，以促進公司繁榮，最終提升股東價值。以促進公司繁榮，最終提升股東價值。 6 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 2、建筑企業財務與融資策略管理財務戰略如何配合企業戰略發展 第一層：配合企業發展周期第一層：配合企業發展周期 第二層：及時傳遞財務信息第二層：及時傳遞財務信息 第三層：界定財

10、務基礎結構第三層：界定財務基礎結構 第四層：優化資產負債表第四層：優化資產負債表 第五層：損益政策穩定運營第五層：損益政策穩定運營 7 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 2、建筑企業財務與融資策略管理財務戰略如何助推企業市場提升 一、夯實財務管理基礎工作，完善財務管理體系一、夯實財務管理基礎工作，完善財務管理體系 二、實施快速擴張型財務戰略，助推企業走做大做強戰略之路二、實施快速擴張型財務戰略，助推企業走做大做強戰略之路 三、走低成本兼并重組之路，助推企業規模的快速擴張三、走低成本兼

11、并重組之路，助推企業規模的快速擴張 四、以四、以“協同協同”理念制定財務戰略，助推企業更好更快發展理念制定財務戰略，助推企業更好更快發展 8 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 3、新的融資渠道及法律問題 債務融資 權益融資 銀行貸款 商業信用 債券融資 租賃融資 典當融資 民間信用 信托 股票融資 股權轉讓 盈余融資 期限性；抵稅作期限性；抵稅作用；成本低；有用；成本低；有財務杠桿作用；財務杠桿作用；財務風險大；不財務風險大；不會分散股東控制會分散股東控制權。權。 無到期日；稅后無到

12、期日；稅后支付；成本高；支付；成本高；無財務杠桿作用；無財務杠桿作用；財務風險小；分財務風險?。环稚⒐蓶|控制權。散股東控制權。 9 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 融資測算融資測算 1.預測資金缺口的依據 預期利潤/預計資產/財務政策目標（股利支付率/負債率/營業利潤率等） 2.運用預測性資產負債表預測資金缺口 資金缺口的計算：增加的資產占用（固定資產+流動資產-流動負債）與增加的資金來源（負債和股本）之差 融資措施：內部挖潛（降低固定資產投資/減少流動資金占用/改善盈利狀況/降低

13、股利支付率等）/外部融資（發行股票/債券） 3.運用預測現金流量表預測資金缺口 資金缺口：期初現金余額+本期現金流入 本期現金流出 10 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 第一種模式：國內銀行貸款第一種模式：國內銀行貸款 第二種模式：國外銀行貸款第二種模式：國外銀行貸款 第三種模式：發行債券融資第三種模式：發行債券融資 第四種模式：民間借貸融資第四種模式：民間借貸融資 第五種模式：信用擔保融資第五種模式：信用擔保融資 第六種模式：金融租賃融資第六種模式：金融租賃融資 11 第一類：債

14、權融資模式（六種模式第一類：債權融資模式（六種模式) ) 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 第二類：股權融資模式（九種模式） 第第 七七 種種 模模 式：股權出讓融資式：股權出讓融資 第第 八八 種種 模模 式：增資擴股融資式：增資擴股融資 第第 九九 種種 模模 式：產權交易融資式：產權交易融資 第第 十十 種種 模模 式：杠桿收購融資式：杠桿收購融資 第十一種模式：風險投資融資第十一種模式：風險投資融資 第十二種模式：投資銀行融資第十二種模式：投資銀行融資 第十三種模式：國內上市

15、融資第十三種模式：國內上市融資 第十四種模式：境外上市融資第十四種模式：境外上市融資 第十五種模式：買殼上市融資第十五種模式：買殼上市融資 12 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 第三類：內部融資和貿易融資模式（七種模式） 第第 十十 六六 種種 模式：留存盈余融資模式：留存盈余融資 第第 十十 七七 種種 模式：資產管理融資模式：資產管理融資 第第 十十 八八 種種 模式：票據貼現融資模式：票據貼現融資 第第 十十 九九 種種 模式：資產典當融資模式：資產典當融資 第第 二二 十十

16、 種種 模式：商業信用融資模式：商業信用融資 第二十一種模式：國際貿易融資第二十一種模式：國際貿易融資 第二十二種模式：補償貿易融資第二十二種模式：補償貿易融資 13 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 第四類：項目融資和政策融資模式（六種模式） 第二十三種模式：項目包裝融資第二十三種模式：項目包裝融資 第二十四種模式：高新技術融資第二十四種模式：高新技術融資 第二十五種模式：第二十五種模式：BOTBOT項目融資項目融資 第二十六種模式：第二十六種模式：IFCIFC國際融資國際融資 第

17、二十七種模式：專項資金融資第二十七種模式：專項資金融資 第二十八種模式：產業政策融資第二十八種模式：產業政策融資 14 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” （一）短期籌資策略 1 1短期籌資策略的實現前提短期籌資策略的實現前提 2 2短期籌資方式的選擇短期籌資方式的選擇 （1 1）銀行信貸）銀行信貸 （2 2）商業信用）商業信用 3 3項目內部融資項目內部融資 4 4資產證券化資產證券化 15 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bring

18、ing World Class Execution” （二）長期籌資策略 1 1長期籌資方式選擇分析長期籌資方式選擇分析 （1 1）企業債券）企業債券 （2 2）股票籌資）股票籌資 （3 3）長期借款）長期借款 （4 4）內源融資）內源融資 （5 5）融資租賃）融資租賃 （6 6）項目融資）項目融資 16 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 1 1、與外國大型房地產企業合作、與外國大型房地產企業合作 2 2、與大型商業機構合作、與大型商業機構合作 3 3、以項目融資方式向銀行貸款、以項

19、目融資方式向銀行貸款 4 4、以中外合資或合作企業名義向海外金融機構融資、以中外合資或合作企業名義向海外金融機構融資 5 5、房地產公司與海外房地產基金合作、房地產公司與海外房地產基金合作 6 6、與信托投資公司合作開展房地產信托業務、與信托投資公司合作開展房地產信托業務 7 7、當地房地產公司與外地房地產公司合作（企業間融資）、當地房地產公司與外地房地產公司合作（企業間融資） 8 8、與國外及外地房地產代理機構合作（間接融資新方式）、與國外及外地房地產代理機構合作（間接融資新方式） 9 9、合作開發醫用房地產（與境內外醫療機構合作建聯鎖機構）、合作開發醫用房地產（與境內外醫療機構合作建聯鎖機

20、構） 1010、以、以BTBT方式融資方式融資 17 新的房地產融資新的房地產融資18種模式種模式 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 1111、跨行業合作、跨行業合作 1212、與擔保機構合作增強信用等級提高融資能力、與擔保機構合作增強信用等級提高融資能力 1313、與保險機構合作、與保險機構合作 1414、與大型企業或機構合作、與大型企業或機構合作 1515、與不動產資產證券化試點銀行合作、與不動產資產證券化試點銀行合作 1616、企業債券市場、企業債券市場 1717、PEPE私募

21、股權投資基金私募股權投資基金 1818、房地產投資信托基金、房地產投資信托基金 18 新的房地產融資新的房地產融資18種模式種模式 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 4、建筑企業財務分析及風險管理建筑企業財務分析及風險管理 由于生產流動性強、生產周期長、涉及面廣等行業特點，建筑企業在資金籌措、產品價格形成、工程價款結算、成本預算及考核等財務工作上，與其他企業有許多不同，財務風險貫穿于工程項目施工全過程，財務風險管理更為復雜。 19 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operat

22、ion Practices “Bringing World Class Execution” 4、建筑企業財務分析及風險管理建筑企業財務分析及風險管理 建筑企業主要財務風險 1.投標風險： 2.合同簽訂風險： 3.資金短缺風險： 4.資金籌集風險： 5.資金回收風險： 6.收入確認風險： 20 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 5、建筑企業成本費用管理、建筑企業成本費用管理 一、當前建筑施工企業成本管理存在的問題 成本分析的缺失成本分析的缺失 成本管理認識上存在誤區 沒有形成一套完善

23、的責權利相結合的成本管理體制 成本控制能力較弱 21 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 5、建筑企業成本費用管理、建筑企業成本費用管理 當前建筑施工企業成本管理存在的問題當前建筑施工企業成本管理存在的問題 成本分析的缺失成本分析的缺失 成本分析足指在成本發生之后，依據成本核算資料，把實際成本與預算成本差異及其原成本分析足指在成本發生之后，依據成本核算資料，把實際成本與預算成本差異及其原因匯總并進行分析研究，找出成本差異的原因，為下一項目目標成本的制定提供改進意見，因匯總并進行分析研究

24、，找出成本差異的原因，為下一項目目標成本的制定提供改進意見，以使成本持續改善、經濟效益不斷提高，但目前很多國有施工氽業都沒有真正認真進行成本以使成本持續改善、經濟效益不斷提高，但目前很多國有施工氽業都沒有真正認真進行成本分析，往往是一個項目完工后，該項目的財務人員、管理人員可能很快又轉入下一項目的工分析，往往是一個項目完工后，該項目的財務人員、管理人員可能很快又轉入下一項目的工作，而很少對本項目的盈虧進行分析，或者是分析很粗略，更別說通過各種方法對成本差異作，而很少對本項目的盈虧進行分析，或者是分析很粗略，更別說通過各種方法對成本差異進行詳盡客觀的分析。因此，在這種成本管理模式下無法為下一項目

25、成本目標的制定提供改進行詳盡客觀的分析。因此，在這種成本管理模式下無法為下一項目成本目標的制定提供改進意見，造成第一手資料的缺失。進意見，造成第一手資料的缺失。 22 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 5、建筑企業成本費用管理、建筑企業成本費用管理 成本管理認識上存在誤區成本管理認識上存在誤區 長期以來，施工企業在成本管理認識上存在誤區，認為企業成本管理是財務部門的責任，有些工程項目長期以來，施工企業在成本管理認識上存在誤區，認為企業成本管理是財務部門的責任，有些工程項目經理更簡單地

26、將項目成本管理的責任歸于項目成本管理主管或財務人員。其結果是技術人員只負責技術和工經理更簡單地將項目成本管理的責任歸于項目成本管理主管或財務人員。其結果是技術人員只負責技術和工程質量，工程組織人員只負責施工生產和工程進度，材料管理人員只負責材料的采購和點驗、發放工作。這程質量，工程組織人員只負責施工生產和工程進度，材料管理人員只負責材料的采購和點驗、發放工作。這樣表面上看起來分工明確、職責清晰，各司其職，唯獨沒有成本管理責任。如果生產組織人員為了趕工期而樣表面上看起來分工明確、職責清晰，各司其職，唯獨沒有成本管理責任。如果生產組織人員為了趕工期而盲悶增加施工人員和設備，必然會導致窩工現象而浪費

27、人工費；如果技術人員對現場數據不精確，必然會導盲悶增加施工人員和設備，必然會導致窩工現象而浪費人工費；如果技術人員對現場數據不精確，必然會導致材料二次倒運費的增加；如果技術人員為了保證工程質量，采用了可行但不經濟的技術措施，必然會使成致材料二次倒運費的增加；如果技術人員為了保證工程質量，采用了可行但不經濟的技術措施，必然會使成本增大。這就需要工程項目各環節人員改變原來的認識，既分工又協調，才能搞好工程成本管理。本增大。這就需要工程項目各環節人員改變原來的認識，既分工又協調，才能搞好工程成本管理。 23 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bring

28、ing World Class Execution” 5、建筑企業成本費用管理、建筑企業成本費用管理 當前建筑施工企業成本管理存在的問題當前建筑施工企業成本管理存在的問題 沒有形成一套完善的責權利相結合的成本管理體制沒有形成一套完善的責權利相結合的成本管理體制 缺乏權責利相結合的科學的成本考核制度。這嚴重制約著低成本戰略的順利運作。缺乏科學缺乏權責利相結合的科學的成本考核制度。這嚴重制約著低成本戰略的順利運作。缺乏科學的考核制度，是制約當前國有施工企業激勵機制發展的主要問題。對于企業來說，應該改變的考核制度，是制約當前國有施工企業激勵機制發展的主要問題。對于企業來說，應該改變“盈利的項日經理就

29、是英雄：虧損的項目經理就是狗熊盈利的項日經理就是英雄：虧損的項目經理就是狗熊”的片面看法，真正建立起合理的考的片面看法，真正建立起合理的考核標準與考核制度，為降低成本創造一個好的競爭環境。核標準與考核制度，為降低成本創造一個好的競爭環境。 24 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 5、建筑企業成本費用管理、建筑企業成本費用管理 當前建筑施工企業成本管理存在的問題當前建筑施工企業成本管理存在的問題 成本控制能力較弱成本控制能力較弱 目前，建筑施工企業成本控制力較弱，主要表現在以下方面：目

30、前，建筑施工企業成本控制力較弱，主要表現在以下方面： 1.1.材料采購環節執行合格的分供方評價制度不嚴，材質不符合工程要求，或以大代小造成材材料采購環節執行合格的分供方評價制度不嚴，材質不符合工程要求，或以大代小造成材料積壓和浪費。料積壓和浪費。 2.2.材料的材料的“跑、冒、滴、漏跑、冒、滴、漏”現象嚴重，限額領料制度不落實，不能準確核算材料消耗水平?，F象嚴重，限額領料制度不落實，不能準確核算材料消耗水平。 3.3.機械設備利用率低，窩工現象時有發生。機械設備利用率低，窩工現象時有發生。 25 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing

31、 World Class Execution” 5、建筑企業成本費用管理、建筑企業成本費用管理 二、加強建筑施工企業成本管理的對策成本控制能力較弱二、加強建筑施工企業成本管理的對策成本控制能力較弱 （一）進行成本分析，尋找項目盈虧的內在因素（一）進行成本分析，尋找項目盈虧的內在因素 （二）抓好施王階段的成本控制，努力降低成本（二）抓好施王階段的成本控制，努力降低成本 （三）加強安全管理、杜絕安全事故，減少事故損失（三）加強安全管理、杜絕安全事故，減少事故損失 （四）改進施工工藝，合理組織施工（四）改進施工工藝，合理組織施工 （五）完善合同文本，避免法律損失（五）完善合同文本，避免法律損失 （六

32、）加強審計部門的監督控制（六）加強審計部門的監督控制 26 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 5、建筑企業成本費用管理、建筑企業成本費用管理 （一）進行成本分析，尋找項目盈虧的內在因素（一）進行成本分析，尋找項目盈虧的內在因素 工程項日竣工后，一般會有大量成本費用尚未歸集到成本賬中（例如分包、勞務費、租賃費、加工訂貨的結工程項日竣工后，一般會有大量成本費用尚未歸集到成本賬中（例如分包、勞務費、租賃費、加工訂貨的結算未及時敲定直接影響工程成本的歸集），這就要確定各項費用的結算金額，及時

33、確定該工程的總成本，運算未及時敲定直接影響工程成本的歸集），這就要確定各項費用的結算金額，及時確定該工程的總成本，運用科學合理的方法，對該項目的整個過程及其結果進行全面、系統的分析和評價。通過成本分析，找出哪些用科學合理的方法，對該項目的整個過程及其結果進行全面、系統的分析和評價。通過成本分析，找出哪些成本項目節約，哪些成本項目超支，揭示成本差異的原因，掌握單項成本日標的完成情況，尋求進一步降低成本項目節約，哪些成本項目超支，揭示成本差異的原因，掌握單項成本日標的完成情況，尋求進一步降低成本的途徑和方法。根據工程成本結果評價項目成本管理工作的得失，寫出總結報告，為成本管理各環前提成本的途徑和方

34、法。根據工程成本結果評價項目成本管理工作的得失，寫出總結報告，為成本管理各環前提供必要的資料，落實獎罰制度。成本分析的真正目的是研究和掌握施工項目的成本規律，為今后的項目提供供必要的資料，落實獎罰制度。成本分析的真正目的是研究和掌握施工項目的成本規律，為今后的項目提供借鑒。借鑒。 27 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 5、建筑企業成本費用管理、建筑企業成本費用管理 （二）抓好施工階段的成本控制，努力降低成本（二）抓好施工階段的成本控制，努力降低成本 1.1.材料費的控制材料費的控制

35、 材料費是工程直接費用的主要組成部分，占工程成本的材料費是工程直接費用的主要組成部分，占工程成本的60607070。要控制材料費，需要施工企業從材料的。要控制材料費，需要施工企業從材料的采購到庫存以至領用，建立一套嚴格的管理制度。材料采購方面，可根據工程計劃，進行招投標，大宗材料采購到庫存以至領用，建立一套嚴格的管理制度。材料采購方面，可根據工程計劃，進行招投標，大宗材料集中批量采購，可大大降低采購保管費。在離建筑材料市場比較近的情況下，部分材料可通過信息化系統，集中批量采購，可大大降低采購保管費。在離建筑材料市場比較近的情況下，部分材料可通過信息化系統，建立虛擬倉庫，實現零庫存。這樣不僅降低

36、了資金成本，而且減少了庫存積壓造成損失的風險。同時項目部建立虛擬倉庫，實現零庫存。這樣不僅降低了資金成本，而且減少了庫存積壓造成損失的風險。同時項目部要建立嚴格的材料驗收入庫制度，倉庫管理員和采購員要要建立嚴格的材料驗收入庫制度，倉庫管理員和采購員要“驗質、驗量、驗品種、驗發票驗質、驗量、驗品種、驗發票”。施工領用材料。施工領用材料時，要根據預算限額領用，物資保管人根據限額領料單發料，領料必須嚴格手續，以明確責任，超損耗者從時，要根據預算限額領用，物資保管人根據限額領料單發料，領料必須嚴格手續，以明確責任，超損耗者從工資中扣除，建立嚴格的考核制度和目標責任。同時動員施工人員做好余料的回收工作，

37、減少材料浪費和流工資中扣除，建立嚴格的考核制度和目標責任。同時動員施工人員做好余料的回收工作，減少材料浪費和流失。失。 28 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 5、建筑企業成本費用管理、建筑企業成本費用管理 （二）抓好施工階段的成本控制，努力降低成本（二）抓好施工階段的成本控制，努力降低成本 2.2.現場管理費的控制現場管理費的控制 現場管理費是與工程施工直接相關的成本，貫穿整個施工過程，直至保修期滿?，F場管理費是與工程施工直接相關的成本，貫穿整個施工過程，直至保修期滿。 （1 1）

38、做好雨季、冬季施工的準備工作，預防因突然的自然環境變化而影響施工；）做好雨季、冬季施工的準備工作，預防因突然的自然環境變化而影響施工； （2 2）嚴格按照施工規范、技術標準、質量要求施工。各個專業應制定嚴格的操作規程，對于不按）嚴格按照施工規范、技術標準、質量要求施工。各個專業應制定嚴格的操作規程，對于不按照操作規程作業，造成施工成本增加的，由執行負責人負責；照操作規程作業，造成施工成本增加的，由執行負責人負責； （3 3）防止質量事故發生。質量事故會增加返工費、停工費、返修費、事故處理費等。這部分費用）防止質量事故發生。質量事故會增加返工費、停工費、返修費、事故處理費等。這部分費用可以通過先

39、進的施工管理而降低；可以通過先進的施工管理而降低； （4 4）做好工程施工的預防、檢測工作。如及時對工程的質量進行檢測，做好隱蔽記錄，建立質量）做好工程施工的預防、檢測工作。如及時對工程的質量進行檢測，做好隱蔽記錄，建立質量安全檢查小組，隨時檢查施工安全、進度情況，做好預防工作。安全檢查小組，隨時檢查施工安全、進度情況，做好預防工作。 29 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 5、建筑企業成本費用管理、建筑企業成本費用管理 （三）加強安全管理、杜絕安全事故，減少事故損失（三）加強安全管

40、理、杜絕安全事故，減少事故損失 加強安全管理要著眼于預防事故的發生，降低工程施工企業的生產經營成本。加強安全管理要著眼于預防事故的發生，降低工程施工企業的生產經營成本。 1.1.減少事故的發生次數，可增加經濟效益。施工項目每一事故的發生，都可能會有設備的損減少事故的發生次數，可增加經濟效益。施工項目每一事故的發生，都可能會有設備的損壞、工件的損失以及工作場所恢復費用等。事故發生次數減少，就相應減少了事故處理費用，壞、工件的損失以及工作場所恢復費用等。事故發生次數減少，就相應減少了事故處理費用，最后體現于項目直接經濟效益的增加。另一方面，事故減少也相應減少了停工損失費用，表最后體現于項目直接經濟

41、效益的增加。另一方面，事故減少也相應減少了停工損失費用，表現為項目間接經濟效益的增加?，F為項目間接經濟效益的增加。 2.2.制定應急預案，一旦發生事故，將損失降至最低程度。制定應急預案，一旦發生事故，將損失降至最低程度。 通過安全設計、操作、維護、檢查等措施，可以預防事故、降低風險，但不可能達到絕對安通過安全設計、操作、維護、檢查等措施，可以預防事故、降低風險，但不可能達到絕對安全。因此，需要安全投入，制定萬一發生事故后應采取的緊急措施和應急方案。建立事故應全。因此，需要安全投入，制定萬一發生事故后應采取的緊急措施和應急方案。建立事故應急救援體系，在事故發生后迅速控制事故發展，保護現場人員和場

42、外人員的安全，將事故對急救援體系，在事故發生后迅速控制事故發展，保護現場人員和場外人員的安全，將事故對人員、財產和環境造成的損失降低到最低程度。人員、財產和環境造成的損失降低到最低程度。 30 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 5、建筑企業成本費用管理、建筑企業成本費用管理 （四）改進施工工藝，合理組織施工（四）改進施工工藝，合理組織施工 要加強科技管理學習和引進先進的管理方法、技術設備、工藝，以提高人機工作效率。對要加強科技管理學習和引進先進的管理方法、技術設備、工藝，以提高人機工

43、作效率。對施工生產作業人員進行培訓，及時提高他們的生產能力和技術水平，使他們能夠完成和超額施工生產作業人員進行培訓，及時提高他們的生產能力和技術水平，使他們能夠完成和超額完成勞動定額，最大限度地以最少的勞動消耗獲得最大的勞動效率。根據施工作業計劃，通完成勞動定額，最大限度地以最少的勞動消耗獲得最大的勞動效率。根據施工作業計劃，通過網絡作業流程分析，充分利用現有工作面，盡可能組織平行作業，擴大工作面，使后續工過網絡作業流程分析，充分利用現有工作面，盡可能組織平行作業，擴大工作面，使后續工序提前投入工作，提高工時利用效果，盡可能減少窩工現象。序提前投入工作，提高工時利用效果，盡可能減少窩工現象。

44、31 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 5、建筑企業成本費用管理、建筑企業成本費用管理 （五）完善合同文本，避免法律損失（五）完善合同文本，避免法律損失 施工項目的各種經濟活動，都是以合同或協議的形式出現，如果合同條款不嚴謹，就會導致施工企業蒙施工項目的各種經濟活動，都是以合同或協議的形式出現，如果合同條款不嚴謹，就會導致施工企業蒙受損失時應有的索賠條款不能成立，產生不必要的損失。所以必須細致周密的訂立嚴謹的合同條款。受損失時應有的索賠條款不能成立，產生不必要的損失。所以必須細致周密

45、的訂立嚴謹的合同條款。 首先，應有相對固定的經濟合同管理人員，并且精通經濟合同法規有關知識，必要時應持證上崗；首先，應有相對固定的經濟合同管理人員，并且精通經濟合同法規有關知識，必要時應持證上崗； 其次，應加強經濟合同管理人員的工作責任心；三是應制定相應固定的合同標準格式。施工項目合同基本上其次，應加強經濟合同管理人員的工作責任心；三是應制定相應固定的合同標準格式。施工項目合同基本上有以下幾類：委托加工合同、購貨合同、分包合同、勞務合同、技術服務合同、租賃合同、其他協議等。各有以下幾類：委托加工合同、購貨合同、分包合同、勞務合同、技術服務合同、租賃合同、其他協議等。各種合同條款在形成之前應由工

46、程、技術、合同、財務、成本等業務部門參與定稿，使各項條款內容清楚，嚴種合同條款在形成之前應由工程、技術、合同、財務、成本等業務部門參與定稿，使各項條款內容清楚，嚴謹不漏。謹不漏。 32 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 5、建筑企業成本費用管理、建筑企業成本費用管理 （六）加強審計部門的監督控制（六）加強審計部門的監督控制 加強企業內部審計的監督力度，是降低成本的保障。隨著經濟的發展，越來越多的企業更加重視內部審加強企業內部審計的監督力度，是降低成本的保障。隨著經濟的發展，越來越多的

47、企業更加重視內部審計的作用。內部審計有著檢查、監督、鑒證、評價和建議的職能，其在實現降低成本、提高經濟效益方面發計的作用。內部審計有著檢查、監督、鑒證、評價和建議的職能，其在實現降低成本、提高經濟效益方面發揮著不可低估的作用。對于施工企業而言，內部審計顯得尤為重要，因為施工都是戶外作業，項目經理部一揮著不可低估的作用。對于施工企業而言，內部審計顯得尤為重要，因為施工都是戶外作業，項目經理部一般具有較大的獨立性，項目經理的權力一般都較大。在這種狀情況下，加強審計監督，對于施工項目的違規般具有較大的獨立性，項目經理的權力一般都較大。在這種狀情況下，加強審計監督，對于施工項目的違規操作能夠及時糾正，

48、從而使企業避免不必要的成本支出。施工企業的內審工作應強調事中的過程審計和事后操作能夠及時糾正，從而使企業避免不必要的成本支出。施工企業的內審工作應強調事中的過程審計和事后的效益審計?？梢?，加強施工企業內部審計的監督力度，也是降低成本的必要保障。的效益審計?？梢姡訌娛┕て髽I內部審計的監督力度，也是降低成本的必要保障。 33 建筑企業投融資方法及風險管理 Best Operation Practices “Bringing World Class Execution” 6、應收賬款管理及催款技巧、應收賬款管理及催款技巧 財務風險（財務杠桿，即負債水平）細述 資本成本的加權平均公式 r=(L/V)rD=1-(L/V)rE L貸款 V價值 rD貸款回報/利率 rE股本投資的回報 通過杠桿可增加期待總回報？ 杠桿會增加回報的風險 同一物業資產可以為偏愛不同（如對風險的態度，或者對收入與增長的態度等）的投資者提供不同的投資機會 投資者如果希望獲得較為安全的、較高的當前收益，就可以選擇房地產債權投資 投資者如果寄希望于收益的快速增長，并且愿意承擔較多的風險，就可以選擇負債房地產的股權投資 34