1、長(zhǎng)江財(cái)富XX融投城鎮(zhèn)化安居工程項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃盡職調(diào)查報(bào)告 目 錄第一部分 投資摘要3一、投資簡(jiǎn)述3二、投資特點(diǎn)3第二部分 產(chǎn)品要素及結(jié)構(gòu)3一、交易結(jié)構(gòu)3二、交易條款3第三部分 交易對(duì)手分析3一、公司概況3二、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)3三、公司經(jīng)營(yíng)情況3四、管理層簡(jiǎn)介3五、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析3六、征信狀況分析3七、對(duì)外融資、擔(dān)保情況分析3八、法律訴訟情況分析3第四部分 項(xiàng)目分析3一、項(xiàng)目基本情況3二、市場(chǎng)環(huán)境分析3三、項(xiàng)目指標(biāo)測(cè)算3第五部分 保證人分析3一、企業(yè)概況3二、經(jīng)營(yíng)情況3三、財(cái)務(wù)情況3第六部分 方案實(shí)施與過(guò)程控制3一、項(xiàng)目具體實(shí)施步驟3二、關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)3三、對(duì)應(yīng)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的法律文件簽署3四、項(xiàng)

2、目實(shí)施的不確定因素以及提請(qǐng)決策注意事項(xiàng)3五、該資管計(jì)劃托管、委貸及相關(guān)銷(xiāo)售安排3第七部分 風(fēng)險(xiǎn)揭示及對(duì)策3一、信用風(fēng)險(xiǎn)3二、政策風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)3三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3四、管理與操作風(fēng)險(xiǎn)3五、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)3六、法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)3第一部分 投資摘要一、投資簡(jiǎn)述1. 資產(chǎn)管理計(jì)劃簡(jiǎn)介 我司擬募集4億元，設(shè)立“長(zhǎng)江財(cái)富XX融投城鎮(zhèn)化安居工程項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”， 該資管計(jì)劃募集的資金將直接用于投資河北XX建筑集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“XX集團(tuán)”）下屬子公司開(kāi)發(fā)的位于河北省昌黎縣“和雅園”城鎮(zhèn)化保障房項(xiàng)目。為保障融資人XX集團(tuán)屆時(shí)履行還本付息的義務(wù)，XX集團(tuán)實(shí)際控制人王永革夫婦及河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“融

3、投擔(dān)?！保榇舜稳谫Y本息提供不可撤銷(xiāo)的無(wú)限連帶責(zé)任保證擔(dān)保。2交易標(biāo)的簡(jiǎn)介2012年7月4日XX集團(tuán)與昌黎縣政府達(dá)成合作意向，由河北XX集團(tuán)墊資3.6億元修建昌黎縣政府大樓，昌黎縣政府以政府大樓周邊約500畝土地作價(jià)抵頂征收款墊資成本和工程建設(shè)回購(gòu)款。目前政府大樓已接近完成，預(yù)計(jì)2014年10月1日交付使用。公司開(kāi)發(fā)小區(qū)命名為“和雅園”，總占地500畝，總建筑面積66.7萬(wàn)平米，分三期開(kāi)發(fā)建設(shè)。二、投資特點(diǎn)1. “和雅園”城鎮(zhèn)化保障房項(xiàng)目本項(xiàng)目是受?chē)?guó)家政策大力扶持的保障性安居工程，土地成本遠(yuǎn)低于市場(chǎng)平均價(jià)格，相對(duì)周邊項(xiàng)目具有明顯的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。2. 項(xiàng)目還款來(lái)源充分河北XX建筑集團(tuán)有限公司目前正在

4、開(kāi)發(fā)樓盤(pán)有5處，分別為：海城“花溪地”項(xiàng)目、盧龍“花溪地”項(xiàng)目、昌黎“碣石美域”、“和雅園”項(xiàng)目，以及永清“XX城”項(xiàng)目。項(xiàng)目在資管計(jì)劃融資期限內(nèi)（18個(gè)月）可累計(jì)產(chǎn)生約32.5億元的銷(xiāo)售收入，完全具備還本付息的能力。3. 擔(dān)保主體實(shí)力較強(qiáng)2013年融投擔(dān)保注冊(cè)資本金達(dá)到40億元，與河北省內(nèi)外50多家金融機(jī)構(gòu)建立了長(zhǎng)期良好合作關(guān)系，截止至目前銀行授信額度近500億元。2012年經(jīng)大公國(guó)際資信評(píng)估公司綜合評(píng)定，融投擔(dān)保主體長(zhǎng)期信用為AA+級(jí)。截止到2013年12月底，公司總資產(chǎn)達(dá)到63.96億元，其中近22.24億為貨幣資金，擔(dān)保實(shí)力較強(qiáng)。第二部分 產(chǎn)品要素及結(jié)構(gòu)一、交易結(jié)構(gòu)二、交易條款要 素內(nèi)

5、 容項(xiàng)目名稱(chēng)長(zhǎng)江財(cái)富XX融投城鎮(zhèn)化安居工程項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃（暫定名）項(xiàng)目類(lèi)別特定多個(gè)客戶專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃交易對(duì)手河北XX建筑集團(tuán)有限公司資金用途用于投資XX集團(tuán)下屬子公司開(kāi)發(fā)的位于河北省昌黎縣“和雅園”城鎮(zhèn)化保障房項(xiàng)目投資規(guī)模4億元存續(xù)期限1.5年還款來(lái)源第一還款來(lái)源：“和雅園”城鎮(zhèn)化項(xiàng)目銷(xiāo)售回款第二還款來(lái)源：XX集團(tuán)開(kāi)發(fā)其他項(xiàng)目銷(xiāo)售回款收益分配利息預(yù)計(jì)每半年支付一次，到期一次性?xún)斶€本金。風(fēng)控措施保證擔(dān)保1、 XX集團(tuán)實(shí)際控制人王永革夫婦為此次融資提供不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任保證擔(dān)保2、 融投擔(dān)保提供不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任保證擔(dān)保3、 項(xiàng)目公司100%股權(quán)質(zhì)押4、 “和雅園”項(xiàng)目土地及在建工程抵押資金歸

6、集當(dāng)期銷(xiāo)售回款提取20%進(jìn)入保證金賬戶，資金專(zhuān)項(xiàng)用于償還長(zhǎng)江財(cái)富特定債權(quán)和違約、賠償?shù)取Ｈ谫Y期滿前3個(gè)月開(kāi)始資金歸集，3個(gè)月時(shí)10%，2個(gè)月時(shí)30%，1個(gè)月時(shí)50%，期滿時(shí)資金全部到位第三部分 交易對(duì)手分析一、公司概況注冊(cè)號(hào)：130300000026478名稱(chēng)：住所：法定代表人：注冊(cè)資本：1億元實(shí)收資本：1億元公司類(lèi)型：有限責(zé)任公司經(jīng)營(yíng)范圍：一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目（項(xiàng)目中屬于禁止經(jīng)營(yíng)和許可經(jīng)營(yíng)的除外）；按建設(shè)部門(mén)核發(fā)的資質(zhì)證書(shū)從事；房屋工程建筑、土木工程建筑、建筑安裝工程、建筑裝飾工程、市政工程、土石方工程等。成立日期：2006年11月14日營(yíng)業(yè)期限：2006年11月14日至2036年11月13日二、公

7、司股權(quán)結(jié)構(gòu)公司由三位自然人共同出資設(shè)立。公司注冊(cè)資本金1億元，出資方式為貨幣。股東及出資情況如下：出資人出資額 （萬(wàn)元）出資方式出資比例（%）王永革8800貨幣88潘文輝600貨幣6張學(xué)光600貨幣6三、公司經(jīng)營(yíng)情況河北XX建筑集團(tuán)有限公司由3名自然人股東發(fā)起組成，注冊(cè)資本為10000萬(wàn)元，其中實(shí)際控制人王永革出資8800萬(wàn)元，占比88%。XX集團(tuán)以為中國(guó)的城鎮(zhèn)化和城鄉(xiāng)一體化做貢獻(xiàn)為公司使命，以區(qū)域領(lǐng)袖和國(guó)際視野作為公司愿景。作為成功的縣域城鎮(zhèn)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)商，憑借在建造領(lǐng)域的成本優(yōu)勢(shì)、借助以BT模式為政府建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)而獲得廉價(jià)土地和優(yōu)良資產(chǎn)，已經(jīng)實(shí)施的BT項(xiàng)目有：BT項(xiàng)目1：張家口陽(yáng)原縣，XX集

8、團(tuán)投資4700萬(wàn)元建設(shè)陽(yáng)原第三小學(xué)，以此取得開(kāi)發(fā)用地300畝。BT項(xiàng)目2：遼寧省海城市，XX集團(tuán)投資1.2億用于拆遷、投資6000萬(wàn)建設(shè)“興海公園”，以此取得開(kāi)發(fā)用地400畝BT項(xiàng)目3：河北省盧龍縣，XX集團(tuán)投資2.3億用于青龍河治理，以此取得開(kāi)發(fā)用地460畝。BT項(xiàng)目4：河北省昌黎縣，XX投資3.6億元建設(shè)昌黎縣政府辦公樓，以此取得開(kāi)發(fā)用地500畝。XX集團(tuán)發(fā)展方向和遠(yuǎn)景規(guī)劃非常明確，具有非常強(qiáng)的成長(zhǎng)能力。先后在遼寧省海城市、秦皇島市昌黎縣、盧龍縣以及張家口陽(yáng)原縣等縣級(jí)區(qū)域開(kāi)發(fā)了多個(gè)項(xiàng)目，項(xiàng)目質(zhì)量一流，銷(xiāo)售情況非常良好。不僅取得了豐厚的經(jīng)濟(jì)效益，也讓XX集團(tuán)取得了良好的口碑。四、公司歷史業(yè)績(jī)

9、1. 房地產(chǎn)板塊公司自成立以來(lái)，成功開(kāi)發(fā)了一系列優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，累計(jì)完成開(kāi)發(fā)面積94多萬(wàn)平方米，正在施工開(kāi)發(fā)量257萬(wàn)平米左右。已開(kāi)發(fā)項(xiàng)目主要是位于秦皇島市的“泰和家園”、“金山公館”、“玫瑰香苑”、“龍灣御景”“水郡御景”；位于張家口的“河灣御景”以及位于遼寧海城的“花溪地”，具體項(xiàng)目情況如下：名稱(chēng)地點(diǎn)面積施工階段銷(xiāo)售階段現(xiàn)狀銷(xiāo)售狀況入住率總投資泰和家園小區(qū)秦皇島市開(kāi)發(fā)區(qū)土地7萬(wàn)，建筑面積13萬(wàn)2006年3月2008年5月2006年6月2008年10月已交房已全部售完100%42500萬(wàn)元北戴河金山公館秦皇島市北戴河 區(qū)土地0.65萬(wàn)，建筑面積0.65萬(wàn)2008年3月2009年4月2008年5月2

10、009年5月已交房自留7棟12.5%5500萬(wàn)元昌黎縣玫瑰香苑小區(qū)秦皇島市昌黎縣土地1.1萬(wàn)，建筑面積1.56萬(wàn)2008年3月2009年5月2008年5月2008年10月已交房已全部售完100%4700萬(wàn)元山海關(guān)水郡御景小區(qū)秦皇島市山海關(guān) 區(qū)土地11萬(wàn)，建筑面積14萬(wàn)2010年3月2012年7月2010年7月2012年10月已交房已全部售完100%49000萬(wàn)元張家口河灣御景小區(qū)張家口市陽(yáng)原縣土地20萬(wàn)，建筑面積36萬(wàn)2011年3月2012年10月2011年8月2012年12月已交房已全部售完100%79000萬(wàn)元盧龍縣龍灣御景小區(qū)秦皇島市盧龍縣土地5.6萬(wàn)，建筑面積12萬(wàn)2011年3月201

11、2年11月2011年6月2012年12月15棟已交房2棟未售，15棟售完85%23200萬(wàn)元2. 建筑施工板塊集團(tuán)下設(shè)北京項(xiàng)目部、遼寧項(xiàng)目部、張家口項(xiàng)目部、成都項(xiàng)目部、秦皇島項(xiàng)目一、二、三部等七個(gè)施工分部。年施工能力幾十萬(wàn)平米，擁有管理人員235人，各類(lèi)工程技術(shù)人員162人。先后承建了交建里小學(xué)，燕秀里學(xué)、陽(yáng)原實(shí)驗(yàn)三小、上海關(guān)古城改造項(xiàng)目、成都臨港物流園區(qū)、金海糧油廠房、盧龍龍灣御景項(xiàng)目、昌黎玫瑰香苑、張家口河灣御景、北京化工大學(xué)一二期、秦皇島煙機(jī)廠新廠房、海城花溪地等諸多項(xiàng)目。多個(gè)項(xiàng)目獲得建設(shè)優(yōu)質(zhì)工程稱(chēng)號(hào)，取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益和良好的社會(huì)效益。公司組織機(jī)構(gòu)設(shè)置合理，管理制度完善，技術(shù)質(zhì)量雄厚

12、，具有比較強(qiáng)大的建筑施工能力。建筑業(yè)務(wù)之秦皇島市商業(yè)中心太陽(yáng)城秦皇島煙機(jī)廠五、管理層簡(jiǎn)介王永革，河北XX建筑集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及集團(tuán)創(chuàng)始人；1990年畢業(yè)于沈陽(yáng)農(nóng)業(yè)大學(xué)建筑專(zhuān)業(yè)，先后取得了天津大學(xué)企業(yè)管理研究生、北京大學(xué)EMBA等學(xué)歷，現(xiàn)為中國(guó)社科院金融學(xué)博士生；曾多次獲得河北省及秦皇島市“房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)先進(jìn)個(gè)人”、“河北省物業(yè)管理先進(jìn)個(gè)人”以及“秦皇島市城市容貌治理先進(jìn)個(gè)人”等稱(chēng)號(hào)；曾任秦皇島市第十屆、第十一屆政協(xié)委員、常委。王永革先生在建筑承包以及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)方面擁有23的經(jīng)驗(yàn)，主要負(fù)責(zé)集團(tuán)的整體策略規(guī)劃和業(yè)務(wù)管理。張學(xué)光，河北XX集團(tuán)副總裁，高級(jí)工程師，先后任職于市秦龍房地產(chǎn)、市住宅開(kāi)

13、發(fā)總公司、市國(guó)鑫有限公司、市城建投資公司等，具有大型房地產(chǎn)企業(yè)高層職位和全面管理經(jīng)驗(yàn)，深刻理解房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)全盤(pán)運(yùn)營(yíng)管理，具有敏銳的商業(yè)觸覺(jué)、優(yōu)異的過(guò)往業(yè)績(jī)及操盤(pán)經(jīng)驗(yàn)。潘文輝，河北XX集團(tuán)集團(tuán)副總裁，高級(jí)工程師，先后任職于市住宅總公司、城投公司等，具備獨(dú)立的決策能力和大型房地產(chǎn)項(xiàng)目綜合管理能力，具有較強(qiáng)的組織協(xié)調(diào)管理能力，熟悉房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)法規(guī)政策和開(kāi)發(fā)所有環(huán)節(jié)，有豐富的成功經(jīng)驗(yàn)。杜成安，河北XX集團(tuán)副總裁，主管銷(xiāo)售。西安建筑科技大學(xué)MBA。曾任碧桂園“六省一市”營(yíng)銷(xiāo)總監(jiān)，熟悉房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)流程，具備豐富的地產(chǎn)策劃和營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)，尤其是強(qiáng)大的快去化執(zhí)行力。許志剛，河北XX集團(tuán)副總裁，主管文化產(chǎn)業(yè)。北京大學(xué)MB

14、A，歷任秦皇島日?qǐng)?bào)社主編，燕趙都市報(bào)新聞編輯部副主任，廣告策劃部主任。領(lǐng)導(dǎo)崗位工作多年，策劃文案多次在業(yè)內(nèi)獲獎(jiǎng)，對(duì)市場(chǎng)、政策變化敏感。張曦，河北XX集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)，國(guó)家注冊(cè)會(huì)計(jì)師，先后擔(dān)任多家企業(yè)主管會(huì)計(jì)工作，房地產(chǎn)工作經(jīng)驗(yàn)豐富，在行業(yè)內(nèi)積累了深厚的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。五、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析公司近三年經(jīng)審計(jì)及最新一期資產(chǎn)負(fù)債表：項(xiàng) 目2011年2012年2013年2014年3月流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金101,109,517.36203,937,054.90369,430,253.88369,500,152.01交易性金融資產(chǎn)短期投資應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收股利應(yīng)收利息應(yīng)收賬款97,933,088.36154,564,8

15、59.8063,162,936.9063,162,936.90其他應(yīng)收款269,388,759.44517,448,938.30604,991,306.63611,798,628.47預(yù)付款項(xiàng)392,706,232,04641,244,961.45467,836,674.17507,336,674.17存貨516,974,380.65745,701,996.081,472,451,494.411,502,451,494.41其中：原材料 庫(kù)存商品（產(chǎn)成品）516,974,380.656,413,881.66一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,378,111,977.852,262

16、,897,810.532,977,872,665.993,054,249,885.96非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期債權(quán)投資長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資63,500,000.0010,500,000.0010,500,000.0010,500,000.00股權(quán)分置流通權(quán)投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)30,576,932.1038,007,067.4038,285,005.4038,285,005.40 減：累計(jì)折舊16,286,438.6922,579,924.6626,570,940.9427,568,695.01固定資產(chǎn)凈額14,290,493.4115,427,142.7411,714,

17、064.4610,716,310.39在建工程工程物資固定資產(chǎn)清理無(wú)形資產(chǎn) 其中：土地使用權(quán)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)77,790,493.4125,927,142.7422,214,064.46資 產(chǎn) 總 計(jì)1,455,902,471.262,288,824,953.273,000,086,730.453,075,466,196.35流動(dòng)負(fù)債：短期借款47,000,000.00222,500,000.00130,150,000.00172,900,000.00交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)114,000,000.0026,000,000.00應(yīng)付賬款31,329,996.47226,380,040.0066,3

18、69,816.0066,369,816.00預(yù)收款項(xiàng)408,032,553.15526,695,470.00413,310,669.00492,009,583.00應(yīng)付職工薪酬 其中：應(yīng)付工資 五險(xiǎn)一金應(yīng)交稅費(fèi)-22,636,643.44-30,138,754.28-25,438,454.83-28,542,206.42 其中：應(yīng)交稅金-22,636,643.44-30,138,754.28-22,281,079.58應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)付款326,284,293.30436,124,002.58513,137,471.74483,137,000.00一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)

19、債合計(jì)790,010,199.481,381,560,758.301,211,529,501.911,211,874,192.58非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款61,780,000.0059,000,000.0059,000,000.0077,800,000.00應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款遞延所得稅負(fù)債遞延稅款貸項(xiàng)其他非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)61,780,000.0059,000,000.0059,000,000.0077,800,000.00負(fù) 債 合 計(jì)851,790,199.481,440,560,758.301,270,529,501.911,289,674,192.58所有者權(quán)益：實(shí)收資本（

20、股本）53,000,000.00113,000,000.00300,000,000.00300,000,000.00資本公積30,000,000.00300,000,000.00300,000,000.00盈余公積未分配利潤(rùn)521,112,271.78735,264,194.971,129,557,228.541,185,792,003.77所有者權(quán)益合計(jì)604,112,271.78848,264,194.971,729,557,228.541,785,792,003.77負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)1,455,902,471.262,288,824,953.273,000,086,730.453,0

21、75,466,196.35公司近三年經(jīng)審計(jì)及最新一期利潤(rùn)表：項(xiàng) 目2011年2012年2013年2014年3月一、營(yíng)業(yè)總收入275,528,476.30994,516,205.401,555,756,637.88250,256,780.00 其中：營(yíng)業(yè)收入275,528,476.30994,516,205.401,555,756,637.88250,256,780.00 其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入275,528,476.30994,516,205.401,505,756,637.88250,256,780.00 其他業(yè)務(wù)收入50,000,000.00二、營(yíng)業(yè)總成本193,822,287.34727,7

22、53,262.481,074,646,329.25203,735,254.10 其中：營(yíng)業(yè)成本170,245,085.78653,593,373.00941,506,603.60 其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本170,245,085.78653,593,373.00941,506,603.60187,692,585.00 其他業(yè)務(wù)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加14,222,070.1441,789,248.7092,009,543.7813,764,122.95 銷(xiāo)售費(fèi)用3,235,601.695,267,170.3111,708,133.832,927,033.46 管理費(fèi)用6,165,207.9610,154,

23、207.9614,363,919.563,590,979.89 其中：業(yè)務(wù)招待費(fèi)119,475.00119,475.00862,427.22 研究與開(kāi)發(fā)費(fèi) 財(cái)務(wù)費(fèi)用-45,678.2316,949,262.5115,058,128.483,760,532.80 其中：利息支付10,749,493.4117,660,685.7115,116,531.56 利息收入10,720,135.93711,443.44158,838.86 匯兌凈損失（凈收益以“-”號(hào)填列） 資產(chǎn)減值損失 其他 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列） 投資收益（損失以“-”號(hào)填列）40,000,000.008,000,

24、000.00 其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合影企業(yè)的投資收益三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）81,436,188.96266,762,942.92521,110,308.6348,521,525.90 加：營(yíng)業(yè)外收入10,000,000.00 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得 非貨幣性資產(chǎn)交換利得（非貨幣性投資收益） 政府補(bǔ)助（補(bǔ)貼收入） 債務(wù)重組利得 減：營(yíng)業(yè)外支出682,583.32110,000.00 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失 非貨幣性資產(chǎn)交換損失（非貨幣性交易損失） 債務(wù)重組損失四、利潤(rùn)總額（虧損總額以“-”號(hào)填列）81,436,188.96266,080,359.60521,000,308.6356

25、,521,525.90 減：所得稅費(fèi)用20,436,289.7451,928,436.41126,707,275.06286,750.67 加：未確認(rèn)的投資損失五、凈利潤(rùn)（凈虧損以“-”號(hào)填列）60,999,899.22214,151,923.19394,293,033.5756,234,775.23 減：少數(shù)股東權(quán)益六、歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)60,999,899.22214,151,923.19394,293,033.5756,234,775.23七、每股收益 基本每股收益 稀釋每股收益公司近三年經(jīng)審計(jì)及最新一期現(xiàn)金流量表項(xiàng) 目2011年2012年2013年2014年3月一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生

26、的現(xiàn)金流量： 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金378,032,709.611,113,179,122.251,533,773,759.78328,955,694.00 收到的稅費(fèi)返還 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5,483,969.95343,207,937.8477,013,469.005,911,457.70現(xiàn)金流入小計(jì)383,516,679.561,456,387,060.091,610,787,228.78334,867,151.70 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金218,440,523.881,325,909,761.371,654,858,038.65257,192,585.00 支付

27、給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6,236,257.287,684,946.827,535,468.574,535,468.57 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)40,362,329.83101,219,795.95170,548,699.2614,050,873.62 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金234,973,704.04150,085,620.6031,665,756.8436,807,793.58現(xiàn)金流出小計(jì)500,012,815.031,584,900,124.741,864,607,963.32312,586,720.77 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-116,496,135.47-128,513,064

28、.65-253,820,734.5422,280,430.93二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資所收到的現(xiàn)金53,000,000.0040,000,000.00 取得投資收益所收到的現(xiàn)金8,000,000.00 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)53,000,000.0040,000,000.008,000,000.00 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金4,150,284.007,430,135.30277,938.00 投資所支付的現(xiàn)金500,000.00 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)4,650,

29、284.007,430,135.30277,938.00 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-4,650,284.0045,569,864.7039,722,062.008,000,000.00三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資所收到的現(xiàn)金33,000,000.0060,000,000.00187,000,000.00 借款所收到的現(xiàn)金108,780,000.00175,500,000.00130,150,000.0072,750,000.00 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金300,000,000.00現(xiàn)金流入小計(jì)141,780,000.00235,500,000.00617,150,000.00

30、72,750,000.00 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金2,780,000.00222,500,000.0099,200,000.00 分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金-45,678.2316,949,262.5115,058,128.483,760,532.80 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金30,000,000.00現(xiàn)金流出小計(jì)-45,678.2349,729,262.51237,558,128.48102,960,532.80 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~141,825,678,23185,770,737.49379,591,871.52-30,210,532.80四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、

31、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額20,679,258.76102,827,537.54165,493,198.9869,898.13 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額80,430,258.60101,109,517.36203,937,054.90369,430,253.88六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額101,109,517.36203,937,054.90369,430,253.88369,500,152.01截止到2013年末，XX集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)到30億元，較2012年資產(chǎn)增長(zhǎng)了31.1%（存貨由2012年的7.45億增加到了2013年的14.7億元），主要原因是公司于2013年拿了很多地（5塊）并皆處

32、于開(kāi)發(fā)建設(shè)階段，導(dǎo)致存貨大幅增加。截止到2013年末，XX集團(tuán)總負(fù)債12.7億元，負(fù)債率為42.3%，如果扣除由于尚未交房但實(shí)際已收的預(yù)收賬款4.1億元，公司實(shí)際負(fù)債率僅為28.7%，負(fù)債率較低。公司2013年的流動(dòng)比率為2.46，較2012年的1.64有了明顯的提升，說(shuō)明企業(yè)短期償債的能力顯著提高，短期償債能力有保證。公司2013年的速動(dòng)比率為0.86，較2012年的0.63也有明顯提升。重點(diǎn)科目分析：（1） 貨幣資金截止到2014年3月底，公司貨幣資金為3.69億元，以銀行存款保證金為主，其中農(nóng)民工保證金6000萬(wàn)元，售房按揭保證金1億元，自來(lái)水等政府BT項(xiàng)目保證金1億元左右，實(shí)際可動(dòng)用資

33、金約7000萬(wàn)元。（2） 其他應(yīng)收款截止到2014年3月底，公司其他應(yīng)收款共計(jì)6.1億元。其中，海城市政府6000萬(wàn)元、昌黎縣政府2.1億元、盧龍縣政府2.2億BT款，未來(lái)將以抵頂土地款或者政府回購(gòu)的形式予以收回。（3） 預(yù)付賬款截止到2014年3月底，公司預(yù)付款項(xiàng)為5.07億元，主要為工程項(xiàng)下未決算的預(yù)付款。（4） 存貨截止到2014年3月底，公司存貨總量為15億元，包括5個(gè)在建項(xiàng)目項(xiàng)下的土地、在建工程以及部分在售物業(yè)和自持物業(yè)。未來(lái)，公司計(jì)劃把相關(guān)自持物業(yè)部分從“存貨”科目轉(zhuǎn)到“投資性房地產(chǎn)”科目下。（5） 其他應(yīng)付款截止到2014年3月底，公司其他應(yīng)付款共計(jì)4.83億元，其中秦皇島海一建

34、筑工程1.5億元，陽(yáng)原三建2.4億元，此部分之所以沒(méi)有記錄在應(yīng)付工程款科目的原因主要是因?yàn)槎际莻€(gè)人尾款或者質(zhì)保金等工程款。海一建筑與陽(yáng)原三建是集團(tuán)下屬盧龍項(xiàng)目和陽(yáng)原項(xiàng)目實(shí)際總包方，在項(xiàng)目沒(méi)有竣工決算的時(shí)點(diǎn)，財(cái)務(wù)上為了結(jié)算方便，在其他應(yīng)付款下進(jìn)行結(jié)算。在XX集團(tuán)轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)領(lǐng)域后，其工程建設(shè)設(shè)備已經(jīng)收縮規(guī)模，主要集中在道路、環(huán)境等領(lǐng)域，大型項(xiàng)目仍采用總承包的操作方式進(jìn)行。對(duì)于像周連寶等個(gè)人，是盧龍項(xiàng)目承銷(xiāo)玻璃幕墻、玻璃門(mén)、車(chē)庫(kù)車(chē)頂?shù)葮I(yè)務(wù)，扣得主要是尾款及質(zhì)保金（兩年質(zhì)保）。根據(jù)此次盡職調(diào)查，上述兩筆款項(xiàng)目當(dāng)前余額僅為近7000萬(wàn)元，其余均已支付。（6） 所有者權(quán)益截止到2014年3月底，XX集團(tuán)合

35、并所有者權(quán)益共計(jì)6億元，其中3億元注冊(cè)資本（合并集團(tuán)控股其他公司注冊(cè)資本并抵消之后的所有者權(quán)益），3億元資本公積。王永革2013年增資1.9億元股本，共投入股本2.88億元，占比96%。根據(jù)最新公司法規(guī)定，公司新增注冊(cè)資本無(wú)須驗(yàn)資，僅實(shí)繳即可，故直接以資本公積的形式進(jìn)入，未做工商變更。（7） 營(yíng)業(yè)收入截止到2013年底，公司營(yíng)業(yè)總收入為15.6億元，其中房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)收入與建筑施工收入（以對(duì)外為主）各占近一半。對(duì)于政府的項(xiàng)目以BT為主，分為政府回購(gòu)和土地補(bǔ)償兩種方式。六、征信狀況分析1. 人民銀行征信系統(tǒng)XX集團(tuán)的貸款卡號(hào)是1303020000118883，經(jīng)中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)查詢(xún)，截至2014

36、年4月30日，貸款卡正常有效，貸款余額18741萬(wàn)元；無(wú)不良或關(guān)注類(lèi)貸款。2. 全國(guó)法院被執(zhí)行人信息查詢(xún)系統(tǒng)經(jīng)全國(guó)法院被執(zhí)行人信息系統(tǒng)查詢(xún)，XX集團(tuán)無(wú)被執(zhí)行記錄。七、對(duì)外融資、擔(dān)保情況分析XX集團(tuán)主要通過(guò)銀行貸款方式進(jìn)行融資，目前正積極拓展與基金子公司等其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作。XX集團(tuán)對(duì)外僅一筆擔(dān)保，額度為2億元，被擔(dān)保主體為其子公司永清X(qián)X房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司。融資人融資明細(xì)（截止到2014年4月30日）債權(quán)人金額（萬(wàn)元）起始日到期日農(nóng)行上海虹口支行28702013/6/252014/6/112702013/8/82014/7/296802013/8/82014/7/293602013/8/

37、232014/8/182002013/9/92014/9/1秦皇島市農(nóng)村信用合作社45002013/9/262014/9/25華澳信托60002014/1/162015/1/15興業(yè)銀行石家莊分行28612014/4/302015/4/29被擔(dān)保方擔(dān)保方擔(dān)保額度擔(dān)保期限永清X(qián)X房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司河北XX建筑集團(tuán)有限公司2億2014.2.25-2016.2.25其中，XX集團(tuán)以盧龍項(xiàng)目土地作為抵押獲取華澳信托6000萬(wàn)元流動(dòng)資金貸款；河北融投擔(dān)保獲取秦皇島市農(nóng)村信用合作社4500萬(wàn)元流動(dòng)資金貸款。八、法律訴訟情況分析公司無(wú)對(duì)外法律訴訟。第四部分 項(xiàng)目分析一、項(xiàng)目基本情況1. 項(xiàng)目概況項(xiàng)目所在地地

38、圖如下：昌黎縣位于秦皇島市區(qū)西部，北依碣石山，東臨渤海，西南隔欒河與灤縣、樂(lè)亭相望，縣人民政府駐地昌黎鎮(zhèn)距秦皇島市45公里。陸域面積為1184平方公里，海岸線長(zhǎng)52.1公里，耕地62388公頃?？h城面積為93.7平方千米，人口有16萬(wàn)人，每平方公里1707人，人口密度非常大。項(xiàng)目的平面圖（一期）：目前“和雅園”項(xiàng)目一期已經(jīng)開(kāi)工建設(shè)，總建筑面積26萬(wàn)平方米。其中，23萬(wàn)平米為住宅，共計(jì)1500套，3萬(wàn)平米為商業(yè)部分（擬自持）。項(xiàng)目一期預(yù)計(jì)2014年10月份取得預(yù)售證并開(kāi)始進(jìn)行銷(xiāo)售，預(yù)計(jì)一期資金回流約4.5億元。項(xiàng)目二期共70畝地，土地出讓金及稅費(fèi)尚已繳清，預(yù)計(jì)7月底取得土地證。項(xiàng)目立體展示圖：

39、2. 項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)1) 自然環(huán)境 和雅園距北戴河黃金海岸5公里，北倚碣石山脈，依山傍海、山雄水美。2) 人文環(huán)境本項(xiàng)目位于昌黎新開(kāi)發(fā)的黃金地段。毗鄰昌黎縣市民行政中心、昌黎縣第中二學(xué)、第三中學(xué)，人文環(huán)境優(yōu)越。3) 交通優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目西臨五峰山路、南靠昌黃公路(均為雙向4車(chē)道，并且均為市政一級(jí)路)，同時(shí)距離“沿海高速”也僅僅幾百米距離，距離國(guó)家著名旅游景區(qū)黃金海岸旅游區(qū)也僅僅10分鐘車(chē)程。項(xiàng)目距即將投入使用的“北戴河機(jī)場(chǎng)”僅僅8公里左右。4) 開(kāi)發(fā)商優(yōu)勢(shì)XX集團(tuán)在成立之初就定位于“中國(guó)城鎮(zhèn)化綜合開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)商”，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)縣域房地產(chǎn)市場(chǎng)，通過(guò)縣域多個(gè)樓盤(pán)的開(kāi)發(fā)建設(shè)，公司積累了豐富的縣域地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的經(jīng)驗(yàn)。二、市場(chǎng)環(huán)

40、境分析1. 昌黎縣的整體經(jīng)濟(jì)概況昌黎縣轄11個(gè)鎮(zhèn)、5個(gè)鄉(xiāng)：昌黎鎮(zhèn)、靖安鎮(zhèn)、安山鎮(zhèn)、龍家店鎮(zhèn)、泥井鎮(zhèn)、大蒲河鎮(zhèn)、新集鎮(zhèn)、劉臺(tái)莊鎮(zhèn)、茹荷鎮(zhèn)、朱各莊鎮(zhèn)、荒佃莊鎮(zhèn)、團(tuán)林鄉(xiāng)、葛條港鄉(xiāng)、馬坨店鄉(xiāng)、兩山鄉(xiāng)、十里鋪鄉(xiāng)。2012年全縣地區(qū)生產(chǎn)總值完成175億元，比2011年增長(zhǎng)12%；實(shí)現(xiàn)財(cái)政總收入13.36億元，比2011年增長(zhǎng)23.6%，其中公共財(cái)政預(yù)算收入完成6.9億元，比2011年增長(zhǎng)37.5%；全社會(huì)固定資產(chǎn)投資完成87.1億元，比2011年增長(zhǎng)18.3%；全縣規(guī)模以上工業(yè)增加值完成52.5億元，比2011年增長(zhǎng)17.1%；城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達(dá)到1.9萬(wàn)元，農(nóng)民人均純收入達(dá)到9445元，分別比20

41、11年增長(zhǎng)13.8%和12%。主要指標(biāo)增幅全市領(lǐng)先，其中GDP、規(guī)模以上工業(yè)增加值和公共財(cái)政預(yù)算收入三項(xiàng)指標(biāo)增幅在全省擴(kuò)權(quán)縣、沿?？h中排名前列。2. 經(jīng)濟(jì)發(fā)展1) 主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)全縣棚室蔬菜面積發(fā)展到17.3萬(wàn)畝，種植業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值15.6億元，同比增長(zhǎng)6.4%。全縣實(shí)現(xiàn)畜牧業(yè)產(chǎn)值30.7億元，占大農(nóng)業(yè)的比重達(dá)56.3%。全縣水產(chǎn)品總產(chǎn)量18.7萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值7.9億元，海上各業(yè)實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值16億元，分別同比增長(zhǎng)51.9%、24.3%和38.4%。全縣干紅酒釀造企業(yè)已發(fā)展到45家，銷(xiāo)售葡萄酒6.7萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入12.6億元，利稅4.7億元，同比增長(zhǎng)5%。全縣各類(lèi)食品加工企業(yè)發(fā)展到935家，年加工轉(zhuǎn)化糧

42、油能力達(dá)88萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)增加值4.4億元，同比增長(zhǎng)15.8%。冶金制造業(yè)引導(dǎo)和鼓勵(lì)大型鋼鐵企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)產(chǎn)或技改擴(kuò)建。全行業(yè)完成增加值 11億元,上繳稅金2億元，分別同比增長(zhǎng)46.3%和33.3 %。2) 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)全縣規(guī)模以上民營(yíng)工業(yè)企業(yè)發(fā)展到81家，華夏公司、玉龍集團(tuán)、索坤集團(tuán)、安豐公司和宏興公司5家民營(yíng)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)值均超億元，年上繳稅金均超千萬(wàn)元。全縣民營(yíng)經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)增加值56.7億元，同比增長(zhǎng)17.2%，占全縣生產(chǎn)總值的64.8%；上繳稅金5.1億元，同比增長(zhǎng)39.9%，占全縣財(cái)政總收入的78.5%。在骨干民營(yíng)企業(yè)的拉動(dòng)下，全縣規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)完成增加值19.4億元，實(shí)現(xiàn)利稅7.5億元，分別同比

43、增長(zhǎng)22.6%和67.4%，工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量顯著提高，工業(yè)化進(jìn)程明顯加快。3) 項(xiàng)目建設(shè)全年實(shí)際利用外資1706萬(wàn)美元，引進(jìn)內(nèi)資4.93億元，分別同比增長(zhǎng)6.5%和44.6%。全年實(shí)施千萬(wàn)元以上項(xiàng)目71個(gè)，其中億元以上大項(xiàng)目13個(gè)，完成項(xiàng)目總投資25億元，其中生產(chǎn)性項(xiàng)目投資占69%，新興物流項(xiàng)目發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，投資結(jié)構(gòu)更加合理。4) 項(xiàng)目地優(yōu)勢(shì)河北省級(jí)園林縣城。2011年，昌黎提出了創(chuàng)建省級(jí)園林縣城的目標(biāo)，先后實(shí)施了39項(xiàng)城區(qū)綠化美化及市政設(shè)施工程。截至目前，該縣城市建成區(qū)綠地率31.99%，綠化覆蓋率37.25%，人均公園綠地面積9.82平方米，初步形成了布局合理、功能齊全、風(fēng)格特色鮮明的園林

44、景觀。3. 昌黎縣房地產(chǎn)市場(chǎng)前景 2012年昌黎縣銷(xiāo)售居民住宅150萬(wàn)平米。人口密集：昌黎縣總面積1184平方千米，總?cè)丝跀?shù)近60萬(wàn)。而縣城面積為93.7平方千米，但人口卻有16萬(wàn)人，每平方公里1707人，人口密度非常大。政策引導(dǎo)：城鎮(zhèn)化是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力。為了保持經(jīng)濟(jì)快速穩(wěn)定增長(zhǎng)，城鎮(zhèn)化進(jìn)程也一定會(huì)被貫徹深入，那么必然將有更多的農(nóng)村人口涌進(jìn)城市。昌黎縣政府自2006年以來(lái)，累計(jì)投資超過(guò)20億元，新建民生街，戲院界等多條街道，揭陽(yáng)大街和五峰山路等多條主干道得到拓寬。另投資35億元推動(dòng)?xùn)|山公園改造工程，企業(yè)退城進(jìn)郊等12項(xiàng)工程。與此同時(shí)昌黎縣政府為實(shí)現(xiàn)“3年大變樣”大力打造舒適宜居的現(xiàn)代

45、化城市，實(shí)施舊城改造，鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)發(fā)高檔優(yōu)美住宅小區(qū)?，F(xiàn)階段在昌黎縣住宅投資成為投資的重中之重，住宅竣工量呈現(xiàn)出逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)。昌黎縣已經(jīng)全面進(jìn)入房地產(chǎn)賣(mài)方市場(chǎng)，隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，百姓需要改善居住環(huán)境，并且城市化進(jìn)程推進(jìn)，城市人口大量增加。預(yù)計(jì)2020年，昌黎縣城鎮(zhèn)化水平將達(dá)到42%，城市人口大約增加10萬(wàn)人。所以民用住宅將有巨大缺口。4. 周邊參考樓盤(pán)樓盤(pán)名稱(chēng)基本情況銷(xiāo)售情況銷(xiāo)售額物業(yè)類(lèi)別均價(jià)開(kāi)盤(pán)日期六合上城小高層、高層45002012年在售2.4億元濱海國(guó)際小高層、高層4200在售2.3億元金榭巴黎高層、小高層、電梯花園洋房、多層4500在售2.7億元根據(jù)目前昌黎縣在售地產(chǎn)項(xiàng)目，提取以下三個(gè)

46、項(xiàng)目做橫向?qū)Ρ热缦拢?) 六合上城六合上城占地147畝總建筑面積28.7萬(wàn)平米，由17棟高層,小高層和沿街商業(yè)組成。n 項(xiàng)目地址：昌黎縣新三小東側(cè)n 產(chǎn)品類(lèi)型：小高層、高層n 占地面積：9.8萬(wàn)平米n 建筑面積：28.7萬(wàn)平米n 容積率：2.0n 綠化率：36%n 層數(shù)：17層、18層、24層n 戶型面積：40130，已在售n 交房時(shí)間：現(xiàn)房n 配套費(fèi)：無(wú)n 物業(yè)費(fèi)：1.6元2) 濱海國(guó)際 濱海國(guó)際位于碣陽(yáng)大街中段，民生路以西，東至學(xué)院路，南至二院街，占位昌黎城市中心和商業(yè)中心。n 項(xiàng)目地址：昌黎縣碣陽(yáng)大街中段n 產(chǎn)品類(lèi)型：板樓、小高層、高層n 占地面積：13.7萬(wàn)平方米n 建筑面積：34.4

47、萬(wàn)平方米n 容積率：2.52n 綠化率：35%n 戶型面積：60-1503) 金榭巴黎金榭巴黎由秦皇島市金豐房地產(chǎn)有限公司開(kāi)發(fā)，項(xiàng)目位于秦皇島市昌黎交通運(yùn)管局東側(cè)(緊鄰205國(guó)道)，分二期開(kāi)發(fā)地，一期地上建筑面積約19.5萬(wàn)平方米，二期地上建筑面積約19.7萬(wàn)平方米，一期占地面積約12.13公頃，二期占地面積約9.36公頃。小區(qū)容積率為1.89，綠化率33%。金榭巴黎項(xiàng)目一期為24棟樓，其中由高層、小高層、電梯花園洋房、多層組成。n 項(xiàng)目地址：昌黎縣東大市場(chǎng)東側(cè)n 產(chǎn)品類(lèi)型：高層、小高層、電梯花園洋房、多層n 占地面積：21.5萬(wàn)平方米n 建筑面積：39.2萬(wàn)平方米n 容積率：1.89n 綠化

48、率：33%n 棟數(shù)和層數(shù)：共24棟，由高層、小高層、電梯花園洋房、多層組成n 戶型面積：兩居：92.89、100.28，三居：99.37、112.75、104.00、118.32、120.23、125.90、130.335. 未來(lái)供應(yīng)與市場(chǎng)展望1) 昌黎縣快速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展為房地產(chǎn)市場(chǎng)提供了一個(gè)較好的環(huán)境。根據(jù)昌黎縣統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年昌黎縣全縣生產(chǎn)總值為196億元，同比增長(zhǎng)12%。城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達(dá)到2.1萬(wàn)元，農(nóng)民人均純收入達(dá)到10450元，分別比2012年增長(zhǎng)10.5%和12%，經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭非常良好。2) 本項(xiàng)目地處昌黎縣東部，根據(jù)昌黎縣政府規(guī)劃，將實(shí)行“北展東擴(kuò)”的發(fā)展思

49、路，因此本地區(qū)將成為昌黎縣重點(diǎn)發(fā)展地區(qū)，新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施正在不斷完善、周邊環(huán)境日趨成熟、價(jià)格增長(zhǎng)空間非常大。且本項(xiàng)目所處地理位置優(yōu)越，緊鄰新政府大樓，交通發(fā)達(dá)，項(xiàng)目周邊同業(yè)態(tài)、同品質(zhì)新增樓盤(pán)較為稀缺，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目銷(xiāo)售情況非常良好。3) 和雅園項(xiàng)目以80-90平米作為主力戶型，客戶人群以政府東遷帶來(lái)的大量中公務(wù)員和個(gè)體工商業(yè)者以及80后亟需結(jié)婚購(gòu)房的人群為主，年齡主要集中在26-35歲。這部分人群基本屬于剛性需求，并且有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，同時(shí)更加關(guān)注性?xún)r(jià)比，和雅園無(wú)論從住宅品質(zhì)還是合理的價(jià)格都是這部分人群的首選。4) 和雅園項(xiàng)目各方面條件均非常優(yōu)越，而定價(jià)策略非常合理。和雅園銷(xiāo)售均價(jià)為4500元/平米，屬于高

50、端產(chǎn)品低價(jià)銷(xiāo)售，非常受消費(fèi)者歡迎。三、項(xiàng)目指標(biāo)測(cè)算1. 項(xiàng)目指標(biāo)測(cè)算昌黎“和雅園”項(xiàng)目成本測(cè)算表構(gòu)成項(xiàng)目數(shù) 量標(biāo)準(zhǔn)金額（元）備注一、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)土地500畝，總建面666670平方米，其中住宅500291平方米，商業(yè)59267平方米，幼兒園5388平方米，地下車(chē)庫(kù)101724平方米。 1、總用地面積333335平方米 2、建筑面積666670平方米（地上部分）3、容積率2.0二、土地成本650 433423400.5 1、土地出讓金600.00 40000000080萬(wàn)/畝 2、土地契稅24.00 16000000契稅管理規(guī)定4% 3、耕地開(kāi)墾費(fèi)3333357.50 500002515元/平方米（

51、土地面積） 4、耕地占用稅33333512.50 833337525元/平方米（土地面積） 5、公共物業(yè)管理資金6.00 4000000土地局收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)1% 6、宗地圖測(cè)繪費(fèi)3333350.2790000.450.27元/平方米三、前期費(fèi)用277 184806335 1、銷(xiāo)售費(fèi)用666670604000020060元/平米 2、地形測(cè)繪費(fèi)3333350.7233334.50.7元/平方米 3、設(shè)計(jì)費(fèi)666670151000005015元/平方米 4、文物勘察費(fèi)333335310000053元/平方米 5、施工噪聲費(fèi)33333526666702元/平方米 6、項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告編制費(fèi)6666700.53

52、333350.5元/平方米 7、環(huán)評(píng)報(bào)告編制費(fèi)6666700.53333350.5元/平方米 8、人防工程異地建設(shè)費(fèi)666670402666680040元/平方米 9、城市配套費(fèi)66667027.88 18586455.5a住宅項(xiàng)目50029115258875.530.5元/平方米b非住宅166379332758020元/平方米 10、規(guī)劃技術(shù)服務(wù)費(fèi)6666701.510000051.5元/平方米 11、地質(zhì)勘查費(fèi)6666701.510000051.5元/平方米 12、施工圖審查費(fèi)6666701.5 10000051.5元/平方米 13、標(biāo)底編制費(fèi)2.58 17221130.2%*中標(biāo)價(jià) 14

53、、防雷審圖費(fèi)6666700.30 2000010.3元/平方米 15、招標(biāo)代理費(fèi)3.87 2583169.50.3%*中標(biāo)價(jià) 16、招標(biāo)交易服務(wù)費(fèi)0.04 30000 17、監(jiān)理費(fèi)6666706.73676634491200按2007670號(hào)文件 18、支付保函擔(dān)保費(fèi)64.58 430528255% 19、散裝水泥基金6666700.51340001.70.51元/平方米 20、墻改基金666670106666700節(jié)能辦10元/平方米 21、房屋初始確權(quán)費(fèi)66667064000020房管局收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) a測(cè)繪費(fèi)66667013333402元/平方米 b房屋產(chǎn)權(quán)登記費(fèi)6666706666701元/

54、平方米 c交易服務(wù)費(fèi)66667020000103元/平方米 22、規(guī)劃驗(yàn)收測(cè)繪費(fèi)3333350.30 100000.50.3元/平方米 23、施工用水工程費(fèi)6666701.00 666670暫估1元/平方米 24、施工用電工程費(fèi)6666703.00 2000010暫估3元/平方米 25、施工場(chǎng)地平整費(fèi)666670533333505元/平方米 26、室內(nèi)環(huán)境檢測(cè)費(fèi)6666700.42666680.4元/平方米 27、樁基檢測(cè)費(fèi)6666701.510000051.5元/平方米 28、防雷檢測(cè)費(fèi)6666700.32000010.3元/平方米 29、施工及其他檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)6666702013333400

55、20元/平方米四、建安工程費(fèi)6666701291.58 861056500 1、住宅5002911400.00 7004074001400元/平方米 2、商業(yè)592671300.00 770471001300元/平方米 3、幼兒園53881500.0080820001500元/平方米 4、地下車(chē)庫(kù)1017241600.00 755200001600元/平方米五、配套費(fèi)用283 188417605 1、物業(yè)管理用房3333.358 5000025.00 1500元/平方米 2、居委會(huì)等用房5001 750000.00 1500元/平方米 3、市政配套工程274182667580 a污水、雨水工程

56、費(fèi)6666702013333400估算20元/平方米 b給水工程費(fèi)6666703523333450估算35元/平方米 c道路、硬化工程費(fèi)6666704026666800估算40元/平方米 d綠化工程費(fèi)666670106666700估算10元/平方米 e熱力工程費(fèi)(含入網(wǎng)費(fèi))66667010066667000估算100元/平方米 f變配電工程費(fèi)6666705033333500估算50元/平方米 g垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)費(fèi)66667042666680估算4元/平方米 h路燈、監(jiān)控、圍墻等666670106666700估算10元/平方米 i有線電視66667053333350估算5元/平方米六、管理費(fèi)666670

57、30 16677038 七、財(cái)務(wù)成本666670200 133334000八、銷(xiāo)售收入3281479500 a、多層50029122513095004500元/平方米 b、商業(yè)6465577586000012000元/平方米 c、車(chē)庫(kù)1017242543100002500元/平方米九、稅金32814795000.12 393777540稅率12%，基數(shù)為銷(xiāo)售金額十、總成本2211492419 十一、稅后利潤(rùn)1069987081 2. 項(xiàng)目現(xiàn)金流測(cè)算從項(xiàng)目現(xiàn)金流測(cè)算可以看出，該項(xiàng)目在融資期限內(nèi)，考慮集團(tuán)對(duì)外所有項(xiàng)目費(fèi)用支出后仍具備償還本息的能力，公司即時(shí)帳面現(xiàn)金余額為4248萬(wàn)元。3. 項(xiàng)目敏感

58、性分析從“和雅園”項(xiàng)目敏感性測(cè)算可知，當(dāng)項(xiàng)目在銷(xiāo)售面積下降40%且銷(xiāo)售價(jià)格下降50%時(shí)，項(xiàng)目本息覆蓋率將低于1，觸發(fā)臨界值，因此項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)可控。4. 還款來(lái)源分析此次融資第一還款來(lái)源為“和雅園”銷(xiāo)售回款，項(xiàng)目III期總計(jì)66.7萬(wàn)平米，項(xiàng)目I期預(yù)計(jì)2016年年底前售罄預(yù)計(jì)銷(xiāo)售總收入為7.2億元。 公開(kāi)發(fā)售階段銷(xiāo)售持續(xù)過(guò)度階段強(qiáng)勢(shì)銷(xiāo)售階段售罄銷(xiāo)售時(shí)間2014年7月-12月2015年1月-12月2016年1-12月銷(xiāo)售目標(biāo)15%30%30%銷(xiāo)售額1.2億元3億元3億元此次融資補(bǔ)充還款來(lái)源為XX集團(tuán)名下盧龍“花溪地”等其他在建項(xiàng)目銷(xiāo)售回款。還款來(lái)源明確，回款金額充足，足以覆蓋本次融資的貸款本息。具

59、體情況如下：1) 盧龍“花溪地”項(xiàng)目盧龍“花溪地”項(xiàng)目共分為三期開(kāi)發(fā)建設(shè)，I期土地100畝，總建面12萬(wàn)平方米，預(yù)計(jì)本月底拿到預(yù)售許可證，共可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入4.2億元，預(yù)計(jì)在本資管計(jì)劃期限內(nèi)可實(shí)現(xiàn)1.4億元的銷(xiāo)售收入；II期土地150畝，總建面12.5萬(wàn)平方米，其中住宅9萬(wàn)平方米，商業(yè)3.5萬(wàn)平方米，預(yù)計(jì)2014年底可取得預(yù)售證，本資管計(jì)劃期限內(nèi)可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入3.2億元。2) 昌黎“碣石美域”項(xiàng)目昌黎“碣石美域”項(xiàng)目總建筑面積12萬(wàn)平方米，預(yù)計(jì)今年7月份取得預(yù)售許可證，整體銷(xiāo)售時(shí)間為2014年7月-2016年12月，預(yù)計(jì)本資管計(jì)劃期限內(nèi)可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入3.4億元。3) 海城“花溪地”項(xiàng)目海城“花溪

60、地”項(xiàng)目共分三期開(kāi)發(fā)建設(shè)，其中項(xiàng)目I、II期（共計(jì)138畝）已基本售罄，共計(jì)回款5億元（按揭部分正在辦理）；III期項(xiàng)目總占地200畝，初步計(jì)劃擬于今年8月開(kāi)始正式進(jìn)入銷(xiāo)售蓄客階段。項(xiàng)目III期總建面26萬(wàn)平方米，其中7萬(wàn)平米為自持商業(yè)部分，其余19萬(wàn)平方米為住宅，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售回款6.1億元。4) 永清“XX城”項(xiàng)目永清“XX城”項(xiàng)目位于北京南部50公里永清縣，屬于“京津冀一體化”戰(zhàn)略核心區(qū)位。XX集團(tuán)實(shí)際控制土地面積1000畝，計(jì)劃分4年逐步獲取（2013年176畝，2014年300畝，2015年300畝，2016年224畝）?！癤X城”項(xiàng)目I期土地176畝，總建面26萬(wàn)平方米，以住宅為主

61、，商業(yè)部分僅2萬(wàn)平方米。目前項(xiàng)目已取得兩證，預(yù)計(jì)2014年底取得商品房預(yù)售許可證，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入為15.8億元。綜上，XX集團(tuán)上述樓盤(pán)在此次融資期限內(nèi)可累計(jì)產(chǎn)生約32.5億元的銷(xiāo)售收入，完全具備還本付息的能力。第五部分 保證人分析一、企業(yè)概況公司名稱(chēng)：河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司法定代表人：馬國(guó)斌住所：石家莊市中山西路983號(hào)注冊(cè)資本：400,000萬(wàn)元人民幣公司類(lèi)型：其他有限責(zé)任公司經(jīng)營(yíng)范圍：貸款擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保、貿(mào)易融資擔(dān)保、項(xiàng)目融資擔(dān)保、信用證擔(dān)保；訴訟保全擔(dān)保、投標(biāo)擔(dān)保、預(yù)付款擔(dān)保、工程履約擔(dān)保、尾付款如約償付擔(dān)保等履約擔(dān)保業(yè)務(wù)、與擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢(xún)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介服務(wù)；以自有資

62、金進(jìn)行投資。（許可證有效期至2037年4月10日）公司注冊(cè)資本為400,000萬(wàn)元，出資人為河北融投控股集團(tuán)有限公司、河北港口集團(tuán)有限公司等12家企業(yè)。股東及出資情況如下：股權(quán)出資比例（單位：萬(wàn)元）股東名稱(chēng)出資金額所占比例河北融投控股集團(tuán)有限公司173,00043.24%河北港口集團(tuán)有限公司76,00019.00%河北省國(guó)有資產(chǎn)控股運(yùn)營(yíng)有限公司26,0006.50%河北省建設(shè)投資公司21,0005.25%冀中能源股份有限公司50,00012.50%開(kāi)灤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司18,0004.50%邯鄲鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司12,5003.13%唐山鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司12,5003.13%河北出版?zhèn)?/p>

63、媒集團(tuán)有限責(zé)任公司5,0001.25%冀中能源集團(tuán)有限責(zé)任公司3,0000.75%冀中能源峰峰集團(tuán)有限責(zé)任公司2,0000.50%河北省新華書(shū)店有限責(zé)任公司1,0000.25%合 計(jì)400,000100.00%融投擔(dān)保實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為股東大會(huì)，下設(shè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。公司嚴(yán)格按照公司法設(shè)置機(jī)構(gòu)，公司董、監(jiān)事會(huì)依法行使職權(quán)。董事會(huì)對(duì)出資人負(fù)責(zé)，總經(jīng)理負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營(yíng)管理工作。融投擔(dān)保組織架構(gòu)清晰，問(wèn)責(zé)機(jī)制健全，責(zé)任明確。融投擔(dān)保設(shè)董事會(huì)，成員為13名，其中股東委派8名董事，公司職工代表大會(huì)選舉職工董事5名。董事每屆任期3年，任期屆滿，股東繼續(xù)委派、職工代表大會(huì)連選可以

64、連任。董事會(huì)設(shè)董事長(zhǎng)1名，副董事長(zhǎng)1名，董事長(zhǎng)由融投控股在其委派的董事中提名，經(jīng)董事會(huì)選舉產(chǎn)生。董事會(huì)決議的表決，實(shí)行一人一票。董事會(huì)會(huì)議，二分之一以上董事出席方可合法召開(kāi)并作出有效決議。董事會(huì)決議必須經(jīng)二分之一以上董事表決通過(guò)后方可作出。融投擔(dān)保設(shè)監(jiān)事會(huì)，成員11名，股東河北國(guó)控、河北建投、河北港口集團(tuán)、邯鋼集團(tuán)、河北出版、峰峰集團(tuán)、新華書(shū)店各委派1名監(jiān)事，公司職工代表大會(huì)選舉職工監(jiān)事4名。監(jiān)事的任期每屆為三年，任期屆滿，繼續(xù)委派、選舉的連，可以連任。董事、財(cái)務(wù)人員、公司高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事，監(jiān)事可以列席董事會(huì)會(huì)議。融投擔(dān)保具體組織機(jī)構(gòu)圖如下：二、經(jīng)營(yíng)情況融投擔(dān)保是河北省擔(dān)保行業(yè)的龍頭，

65、注冊(cè)資本金位居河北省第一。大公國(guó)際給融投擔(dān)保的主體信用評(píng)級(jí)為AA+，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，是河北省首家獲得AA+資質(zhì)的擔(dān)保公司。融投擔(dān)保建立了四級(jí)評(píng)審的內(nèi)部決策體系，項(xiàng)目遴選嚴(yán)格，風(fēng)控措施到位，迄今為止到期項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)“0違約”，被擔(dān)保債權(quán)均在到期之前正常還款。成立以來(lái)，融投擔(dān)保先后為1000多家中小微企業(yè)提供了累計(jì)近400億元的融資擔(dān)保服務(wù)，項(xiàng)目主要涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策扶持的農(nóng)業(yè)及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、科技創(chuàng)新、節(jié)能環(huán)保、電子信息和出口貿(mào)易等河北省11大產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃行業(yè)中的企業(yè)，為企業(yè)增加銷(xiāo)售收入、各級(jí)政府增加財(cái)政收入以及增加社會(huì)就業(yè)崗位等方面做出了積極貢獻(xiàn)。融投擔(dān)保與28家銀行建立了合作關(guān)系，通常銀行會(huì)要求

66、擔(dān)保公司為被擔(dān)保項(xiàng)目在銀行存入5%至10%的保證金，但基于融投擔(dān)保強(qiáng)大的資本實(shí)力及雄厚的股東背景，國(guó)有大行要求的保證金比例一般不超過(guò)2%，股份制銀行、城商行等不要求融投擔(dān)保提供保證金，由此可見(jiàn)其擔(dān)保實(shí)力非常雄厚。三、財(cái)務(wù)情況河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)公司）系河北融投控股集團(tuán)有限公司、河北港口集團(tuán)有限公司等12家企業(yè)共同出資設(shè)立。公司注冊(cè)資本金為40億元，總資產(chǎn)63.96億元。公司經(jīng)營(yíng)范圍為貸款擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保、貿(mào)易融資擔(dān)保、項(xiàng)目融資擔(dān)保、信用證擔(dān)保；訴訟保全擔(dān)保、投標(biāo)擔(dān)保、預(yù)付款擔(dān)保、工程履約擔(dān)保、尾付款如約償付擔(dān)保等履約擔(dān)保業(yè)務(wù)、與擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢(xún)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介服務(wù)；以自有

67、資金進(jìn)行投資等。河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司近三年經(jīng)審計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表：項(xiàng) 目2011年2012年2013年流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金1,956,838,966.833,102,490,131.782,223,677,915.07交易性金融資產(chǎn)603,566.00532,995.80546,588.70短期投資應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收股利應(yīng)收利息應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款23,660,109.0515,226,460.0015,499,962.64預(yù)付款項(xiàng)3,604,754.004,655,653.00110,428,578.00存貨其中：原材料 庫(kù)存商品（產(chǎn)成品）一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)209,899,500.003

68、17,183,073.343,699,356,420.53流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,194,606,895.883,440,088,313.926,049,509,464.94非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期債權(quán)投資長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資251,050,000.00303,983,221.76310,050,000.00股權(quán)分置流通權(quán)投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)31,253,515.6238,235,168.6239,309,252.62 減：累計(jì)折舊3,901,234.108,128,012.5512,705,647.03固定資產(chǎn)凈額27,352,281.5230,107,156.0726,60

69、3,605.59在建工程工程物資固定資產(chǎn)清理無(wú)形資產(chǎn)226,166.679,017,817.398,728,020.15 其中：土地使用權(quán)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)279,400,104.57346,113,730.98346,078,373.21資 產(chǎn) 總 計(jì)2,474,007,000.453,786,202,044.906,395,587,838.15流動(dòng)負(fù)債：短期借款交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收款項(xiàng)21,381,570.0082,832,451.92140,994,746.74應(yīng)付職工薪酬4,145,287.17522,510.515,462,708.96 其中：應(yīng)付工資 五險(xiǎn)一金應(yīng)交稅費(fèi)31

70、,299,547.3247,837,362.79146,577,690.98 其中：應(yīng)交稅金47,760,516.76應(yīng)付利息應(yīng)付股利67,197,688.9556,648,000.00其他應(yīng)付款33,911,768.6078,814,994.5312,579,945.23一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債296,442,202.32735,423,518.991,728,957,840.81流動(dòng)負(fù)債合計(jì)454,378,064.361,002,078,838.742,034,572,932.72非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款遞延所得稅負(fù)債遞延稅款貸項(xiàng)其他非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債合

71、計(jì)0.000.000.00負(fù) 債 合 計(jì)454,378,064.361,002,078,838.742,034,572,932.72所有者權(quán)益：實(shí)收資本（股本）1,850,000,000.002,560,000,000.004,000,000,000.00資本公積1,000,000.001,000,000.005,317,705.05盈余公積未分配利潤(rùn)105,097,323.7740,522,002.89192,389,004.10所有者權(quán)益合計(jì)2,019,628,936.092,784,123,206.164,361,014,905.43負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)2,474,007,000.453

72、,786,202,044.906,395,587,838.15河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司近三年經(jīng)審計(jì)利潤(rùn)表：項(xiàng) 目2011年2012年2013年一、營(yíng)業(yè)總收入458,370,315.44498,818,141.941,300,051,659.26 其中：營(yíng)業(yè)收入458,370,315.44498,818,141.941,300,051,659.26 其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入186,962,053.65337,804,811.95782,990,836.57 其他業(yè)務(wù)收入271,408,261.79161,013,329.99517,060,822.69二、營(yíng)業(yè)總成本253,954,260.52380,

73、004,287.59860,638,567.30 其中：營(yíng)業(yè)成本0.000.00 其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 其他業(yè)務(wù)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加25,708,497.7027,935,449.6971,670,546.28 銷(xiāo)售費(fèi)用11,850,120.8314,585,617.6621,082,773.95 管理費(fèi)用62,059,758.2276,331,169.2296,437,531.32 其中：業(yè)務(wù)招待費(fèi) 研究與開(kāi)發(fā)費(fèi) 財(cái)務(wù)費(fèi)用4,871,469.03-2,362,664.77-10,024,588.07 其中：利息支付7,041,899.23 利息收入2,240,688.702,407,818.9

74、610,103,859.79 匯兌凈損失（凈收益以“-”號(hào)填列） 資產(chǎn)減值損失 其他149,464,414.74263,514,715.79681,472,303.82 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列）-167,932.00-70,570.2013,592.90 投資收益（損失以“-”號(hào)填列）3,319,986.195,132,411.458,773,674.75 其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合影企業(yè)的投資收益三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）207,568,109.11123,875,695.60448,200,359.61 加：營(yíng)業(yè)外收入130,170.30177,638.44739,04

75、7.72 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得170,517.44 非貨幣性資產(chǎn)交換利得（非貨幣性投資收益） 政府補(bǔ)助（補(bǔ)貼收入） 債務(wù)重組利得 減：營(yíng)業(yè)外支出18,067.86354,240.23181,619.97 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失 非貨幣性資產(chǎn)交換損失（非貨幣性交易損失） 債務(wù)重組損失四、利潤(rùn)總額（虧損總額以“-”號(hào)填列）207,680,211.55123,699,093.81448,757,787.36 減：所得稅費(fèi)用61,595,913.3765,079,403.67188,757,226.47 加：未確認(rèn)的投資損失五、凈利潤(rùn)（凈虧損以“-”號(hào)填列）146,084,298.1858,61

76、9,690.14260,000,560.89 減：少數(shù)股東權(quán)益2,426,566.67六、歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)146,084,298.1856,193,123.47260,000,560.89七、每股收益 基本每股收益 稀釋每股收益河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司近三年經(jīng)審計(jì)現(xiàn)金流量表：項(xiàng) 目2011年2012年2013年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金182,808,694.64414,274,704.471,004,615,170.72 收到的稅費(fèi)返還 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2,285,016,975.381,785,251,287.111,290,308,

77、491.22現(xiàn)金流入小計(jì)2,467,825,670.022,199,525,991.582,294,923,661.94 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金15,545,065.4529,069,915.8032,894,446.45 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)76,554,232.8890,843,938.65161,613,224.81 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2,136,906,424.871,561,075,915.923,853,358,504.19現(xiàn)金流出小計(jì)2,229,005,723.201,680,989,770.374,047,866,175.45 經(jīng)營(yíng)活

78、動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~238,819,946.82518,536,221.21-1,752,942,513.51二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資所收到的現(xiàn)金1,443,570,000.001,613,500,000.006,031,693,290.28 取得投資收益所收到的現(xiàn)金6,972,040.602,196,054.693,346,316.80 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額670,820.00651,170.001,809,700.00處置子公司及其他營(yíng)業(yè)擔(dān)保收到的現(xiàn)金凈額99,613,600.00現(xiàn)金流入小計(jì)1,550,826,460.601,616,347,

79、224.696,036,849,307.08 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金11,750,922.007,182,592.002,377,720.00 投資所支付的現(xiàn)金1,488,620,000.001,951,500,000.006,418,693,290.28 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)1,500,370,922.001,958,682,592.006,421,071,010.28 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~50,455,538.60-342,335,367.31-384,221,703.20三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資所收到的現(xiàn)金500,000

80、,000.001,060,000,000.001,440,000,000.00 借款所收到的現(xiàn)金 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)500,000,000.001,060,000,000.001,440,000,000.00 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金50,000,000.00 分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金90,549,688.9596,648,000.00 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金4,500,000.0085,000,000.00現(xiàn)金流出小計(jì)54,500,000.0090,549,688.95181,648,000.00 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~445,500,000.00

81、969,450,311.051,258,352,000.00四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額734,775,485.421,145,651,164.95-878,812,216.71 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1,222,063,481.411,956,838,966.833,102,490,131.78六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1,956,838,966.833,102,490,131.782,223,677,915.07截至2013年12月底，融投擔(dān)保資產(chǎn)總額63.96億元，負(fù)債總額20.35億元，所有者權(quán)益43.61億元，資產(chǎn)負(fù)債率為31.82%；2013年公司凈

82、利潤(rùn)超過(guò)2.6億元，盈利能力較強(qiáng)；2012、2013年的流動(dòng)比率分別為3.44、2.98，資金流動(dòng)性好，短期償債能力較強(qiáng)。綜上，融投擔(dān)保公司財(cái)務(wù)情況比較穩(wěn)定，對(duì)不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響有較強(qiáng)抵抗力。另外，公司為國(guó)有性質(zhì)的擔(dān)保集團(tuán)公司，受河北省國(guó)資委間接監(jiān)管把控力度較大，出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)的幾率較小，可以為項(xiàng)目公司正常還款提供較高保障。第六部分 方案實(shí)施與過(guò)程控制一、項(xiàng)目具體實(shí)施步驟1. 融投擔(dān)保與委貸銀行簽署保證合同，為XX集團(tuán)融資項(xiàng)目的資金補(bǔ)足義務(wù)提供連帶責(zé)任擔(dān)保；2. 長(zhǎng)江財(cái)富與河北XX建筑集團(tuán)有限公司實(shí)際控制人王永革夫婦簽署保證合同，為XX集團(tuán)融資項(xiàng)目的資金補(bǔ)足義務(wù)提供連帶責(zé)任擔(dān)保；3. 長(zhǎng)江財(cái)富與河

83、北XX房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司簽署股權(quán)質(zhì)押合同，同意將其持有昌黎XX房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司100%股權(quán)質(zhì)押給長(zhǎng)江財(cái)富，為XX集團(tuán)融資項(xiàng)目的資金補(bǔ)足義務(wù)提供連帶責(zé)任擔(dān)保；4. 所有合同簽署完畢后，資管計(jì)劃開(kāi)始發(fā)行。二、關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)簽署委貸協(xié)議、保證合同、股權(quán)質(zhì)押合同作為放款前提條件。三、對(duì)應(yīng)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的法律文件簽署1. 專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同、代銷(xiāo)協(xié)議2. 保證合同、委貸協(xié)議3. 股權(quán)質(zhì)押合同四、項(xiàng)目實(shí)施的不確定因素以及提請(qǐng)決策注意事項(xiàng)該資管計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)中主要可能面臨的不確定性因素有：1. 因國(guó)家宏觀政策變化給XX集團(tuán)現(xiàn)金流及到期履行償還資金補(bǔ)足義務(wù)帶來(lái)的不確定性；2. 該資管計(jì)劃在發(fā)行過(guò)程中，

84、因投資者對(duì)于市場(chǎng)有不同的判斷而造成該計(jì)劃成立規(guī)模的不確定性。五、該資管計(jì)劃托管、委貸及相關(guān)銷(xiāo)售安排該資管計(jì)劃將由XX銀行代為發(fā)放貸款，由中信銀行作為資金托管行，由XX代為發(fā)行全部資管計(jì)劃單位。第七部分 風(fēng)險(xiǎn)揭示及對(duì)策一、信用風(fēng)險(xiǎn)資管計(jì)劃到期后，XX集團(tuán)不能如期履行到期資金補(bǔ)足義務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?？刂拼胧洪L(zhǎng)江財(cái)富與河北XX房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司簽署股權(quán)質(zhì)押合同為XX集團(tuán)到期履行資金補(bǔ)足義務(wù)提供抵押擔(dān)保；長(zhǎng)江財(cái)富與融投擔(dān)保及集團(tuán)實(shí)際控制人王永革夫婦簽署保證合同，為XX集團(tuán)到期履行資金補(bǔ)足義務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。二、政策風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資管計(jì)劃存續(xù)期間，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策等方面的相關(guān)法律法規(guī)的變化可能會(huì)對(duì)X

85、X集團(tuán)的整體狀況產(chǎn)生較大影響，進(jìn)而對(duì)XX集團(tuán)履行資金補(bǔ)足義務(wù)的能力產(chǎn)生影響，可能導(dǎo)致出現(xiàn)資管計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受損的風(fēng)險(xiǎn)。控制措施：我部將密切關(guān)注國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及政策的變化趨勢(shì)，并加強(qiáng)對(duì)相關(guān)行業(yè)政策及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究，及時(shí)把握最新政策及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化趨勢(shì)和行業(yè)動(dòng)態(tài)，及早研究對(duì)策，從而有效防范和化解因政策變化而造成資管計(jì)劃財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目存續(xù)期間，XX集團(tuán)可能因經(jīng)營(yíng)不善、政策變化、市場(chǎng)變化等原因而導(dǎo)致其預(yù)期現(xiàn)金流無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)?？刂拼胧?. 該資管計(jì)劃存續(xù)過(guò)程中，我們將密切關(guān)注相關(guān)市場(chǎng)、行業(yè)、公司運(yùn)營(yíng)情況，盡可能及早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并及時(shí)進(jìn)行資產(chǎn)處置，以最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)；2. 我部將嚴(yán)

86、格按照約定對(duì)XX集團(tuán)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行跟蹤，對(duì)項(xiàng)目銷(xiāo)售回款進(jìn)行監(jiān)控并強(qiáng)制進(jìn)行資金沉淀及歸集，定期收集XX集團(tuán)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以最大限度保障資管計(jì)劃資金安全。四、管理與操作風(fēng)險(xiǎn)資管計(jì)劃存續(xù)期間，由于受托人、項(xiàng)目受托管理人經(jīng)營(yíng)管理失誤，使資管計(jì)劃項(xiàng)目在運(yùn)行過(guò)程中出現(xiàn)一定風(fēng)險(xiǎn)?？刂拼胧嘿Y管計(jì)劃期限內(nèi)，我部將履行勤勉、盡責(zé)、忠誠(chéng)的責(zé)任與義務(wù)，嚴(yán)格按照資管合同規(guī)定的資管計(jì)劃財(cái)產(chǎn)運(yùn)用的范圍管理運(yùn)用資管計(jì)劃財(cái)產(chǎn)；嚴(yán)格按簽訂的相關(guān)法律文件履行相應(yīng)義務(wù)，從而努力降低上述風(fēng)險(xiǎn)給資管計(jì)劃財(cái)產(chǎn)造成的影響。規(guī)范的制度管理。我司已建立一整套資管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度，包括授權(quán)批準(zhǔn)制度、崗位分離制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和內(nèi)部審計(jì)制度等，確保資

87、管財(cái)產(chǎn)的安全有效運(yùn)行。嚴(yán)格的投后管理制度。我司已設(shè)立專(zhuān)門(mén)投后管理部門(mén)，負(fù)責(zé)整個(gè)資管計(jì)劃的日常運(yùn)作和管理。對(duì)于該項(xiàng)目，擬聘任外部第三方機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行定期現(xiàn)場(chǎng)管理。嚴(yán)格按照資管合同約定使用資金，資管日常管理過(guò)程中如發(fā)生潛在風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)及時(shí)向委托人披露，按委托人指示進(jìn)行操作，盡受托人之職責(zé)、履行義務(wù)。五、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、重大政治事件等不可抗力以及其他不可預(yù)見(jiàn)的意外事件可能導(dǎo)致資管計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失；金融市場(chǎng)危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等超出受托人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資管計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的管理產(chǎn)生不利影響?？刂拼胧簯?zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、重大政治事件等不可抗力以及其他不可預(yù)見(jiàn)的意外事件及經(jīng)濟(jì)、金融危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)所導(dǎo)致的等超出受托人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，屬系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，由資管計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。一旦發(fā)生不可抗力的意外事件，我部將及時(shí)向有關(guān)部門(mén)報(bào)告情況，盡早履行向各方的通知義務(wù)，并將采取有效措施盡最大限度的防范損失的進(jìn)一步擴(kuò)大。六、法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目合法性、XX集團(tuán)或有負(fù)債、成本控制等因素對(duì)本項(xiàng)目產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，以及對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所采取的抵押物處置程序涉及的法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。控制措施：我部會(huì)對(duì)項(xiàng)目全程進(jìn)行跟蹤服務(wù)與監(jiān)督，并對(duì)相關(guān)事項(xiàng)根據(jù)要求出具定期評(píng)估報(bào)告。