1、項項目目開開發發建建設設指指標標序號 項 目方案指標開發規模()1用地面積(畝)29302容積率0.273開發內容3.1高爾夫(畝)120018洞標準高爾夫3.2直升機場(畝)303.3高爾夫練習場(畝)503.4馬術俱樂部(畝)503.5商業小鎮(畝)10021300.3.6溫泉中心(畝)603.7水主題樂園(畝)1503.8花果園(畝)1303.9巴厘廣場+神鷹廣場(畝)703.10山地田園(畝)1503.11酒店(畝)440700間，8萬平米3.12別墅(畝)50083900.平方米項項目目開開發發分分期期進進度度序號開發進度開發內容開發規模1第一期公寓式酒店17143.附附表表1 1：

2、工工 程程 進進 度度 計計 劃劃 表表序號開發內容2011年2012年2013年第2季度第3季度第4季度第1季度 第2季度 第3季度第4季度第1季度第2季度第3季度45678910 11 12 123456789 10 11 1212345678第第一一期期工工程程進進度度計計劃劃表表1公寓式酒店2高爾夫練習場3水上樂園4別墅式酒店5溫泉及SPA中心6花果園7馬場8直升機場第第二二期期工工程程進進度度計計劃劃表表1公寓式酒店2巴厘風情廣場+神鷹廣場3商業（含酒吧街）4別墅式酒店5山地田園6別墅第第三三期期工工程程進進度度計計劃劃表表1高爾夫（30%）2別墅第第四四期期工工程程進進度度計計劃劃

3、表表3高爾夫（70%）2014年2015年第4季度第1季度第2季度第3季度第4季度第1季度第2季度第3季度第4季度910111212345678910 11 1212345678910 11 12工工 程程 進進 度度 計計 劃劃 表表第3季度項項目目經經營營類類投投資資概概算算序序號號 項 目開發規模取值標準投資額（萬元）1高爾夫(畝)1250.畝8,0002直升機場(畝)30.畝25.萬元/畝7503高爾夫練習場(畝)50.畝15.萬元/畝7504馬術俱樂部50.畝25.萬元/畝1,2505溫泉中心60.畝80.萬元/畝4,8006水主題樂園150.畝50.萬元/畝7,5007花果園130

4、.畝25.萬元/畝3,2508巴厘廣場+神鷹廣場(畝)70.畝20.萬元/畝1,4009山地田園(畝)150.畝20.萬元/畝3,00010酒店裝修及設備投入4000.元/32,00011小計62,70012前期費用8.00%5,01613土地成本601.元/77,72914管理費用5.00%3,38615預備費7,44217流動資金5,00018投資總額161,273附附表表1 1：序序號號項項目目名名稱稱計計算算基基數數（）商商業業單單價價(元元/)-酒酒店店單單價價(元元/)別別墅墅單單價價(元元/)一一土地成本1.1地地價價款款601601二二前前期期工工程程費費三三建建筑筑安安裝裝工

5、工程程費費3.1土方及樁基工程185,20080.003.2地下室工程0-3.3主體工程以各部分開發面積為準1,300.001,400.001,300.003.4安裝工程費3.4.1給排水工程以各部分開發面積為準45.0045.0045.003.4.2強弱電工程以各部分開發面積為準120.00180.00120.003.4.3消防工程以各部分開發面積為準60.0080.0060.003.4.4空調工程以各部分開發面積為準-400.00-3.4.5電梯工程以各部分開發面積為準-120.00-3.4.6煤氣工程以各部分開發面積為準20.0020.0020.003.4.7智能化工程以各部分開發面積為

6、準10.00150.0050.00安裝工程費小計以上7項和3.5室內裝修以各部分開發面積為準-3.6公共部分裝修以各部分開發面積為準200.0050.0050.003.7外立面裝飾費用以各部分開發面積為準250.00250.00200.003.8室外配套費用以各部分開發面積為準150.00300.00150.003.9市政配套185,200200.00建建安安工工程程小小計計3.13.93.13.9四四管管理理費費用用（一+二+三）5%五五預預備備費費（一+二+三+四）8%六六銷銷售售費費用用七七財財務務費費用用八八合合計計(不不含含地地價價)九九總總開開發發成成本本別墅單方直接造價2,275

7、.0083,900.0019,087.25商業單方直接造價2,435.0021,300.005,186.55酒店單方直接造價3,275.0080,000.0026,200.00銷售類前期、建安、管理費 67,399.9650,473.80固定資產投資265,341.99總投資298,489.69金金額額(萬萬元元）41,669.3341,669.334,037.904,037.901,481.60-24,876.00833.402,702.401,271.203,200.00960.00370.401,640.8010,978.20-1,245.504,210.503,978.003,704.

8、0050,473.8050,473.804,809.054,809.058,079.218,079.218,789.558,789.5519,358.1519,358.1595,547.6795,547.67137,217.00137,217.00附表4：項項目目開開發發投投資資計計劃劃表表項項目目名名稱稱分分期期開開發發內內容容2011年上半年2011年下半年2012年上半年2012年下半年土土地地成成本本119,399建安工程第一期公寓式酒店1122.863368.571122.86高爾夫練習場300.00225.00225.00水上樂園2250.002250.002250.00別墅式酒店

9、1122.862245.712245.71溫泉及SPA中心720.001680.001680.00花果園650.00975.00馬場直升機場第二期公寓式酒店巴厘風情廣場+神鷹廣場商業（含酒吧街）別墅式酒店山地田園別墅第三期高爾夫（30%）別墅第四期高爾夫（70%）酒店裝修及設備投入5760.008640.00管理費用經營類338.58338.58338.58338.58銷售類480.91480.91480.91480.91前期費用經營類1254.001254.001254.001254.00銷售類1009.481009.481009.481009.48預備費經營類744.16744.16744

10、.16744.16銷售類807.92807.92807.92807.92財務費用831.25831.251680.791680.79銷售費用606.86910.29流動資金合計127,11114,35120,85620,9962013年上半年2013年下半年2014年上半年2014年下半年2015年上半年2015年下半年2016年上半年2016年下半年750.00720.00975.00650.00750.00500.00450.00300.005614.293742.86560.00560.00280.001037.313111.931037.313368.572245.71600.0018

11、00.00600.001526.984580.941526.984809609602290.474580.944580.941120.002240.002240.0010560.007040.00338.58338.58338.58338.58338.58338.58480.91480.91480.91480.91480.91480.91744.16744.16744.16744.16744.16744.16807.92807.92807.92807.92807.92807.921923.511923.512147.952147.951941.81941.81153.781153.780.00

12、1087.811676.44662.181127.62815.511359.18543.6715002500100019,02317,74626,08921,93613,22211,9503,5131,697項項目目開開發發投投資資計計劃劃表表合計119398.675614.2950,473.80750.007500.005614.294800.003250.001250.00750.009357.141400.005186.555614.293000.007634.902400.0011452.355600.0032000.003385.804809.055016.004037.907441

13、.568079.2119358.158789.555000.00298489.69項項目目銷銷售售收收入入與與經經營營稅稅金金及及附附加加估估算算表表序序號號項項目目合合計計20122012年年上上半半年年20122012年年下下半半年年20132013年年上上半半年年20132013年年下下半半年年20142014年年上上半半年年1別別墅墅銷銷售售收收入入144,308.000.000.000.000.000.001.1第二期銷售面積()33,560第三期銷售面積()50,3401.2平均售價(元/)16,00016,00016,00016,00016,00016,0001.3銷售率（%）1

14、00.00%2商商業業銷銷售售收收入入29,820.000.000.000.008,946.0014,910.002.1銷售面積()21,3006,39010,6502.2平均售價(元/)14,00014,00014,00014,00014,00014,0002.3銷售率（%）100.00%30.00%50.00%3酒酒店店銷銷售售收收入入118,857.1420228.5730342.860.0027314.2940971.433.1第一期公寓式銷售面積()17,1436,85710,286第一期別墅式銷售面積()17,1436,85710,286第二期公寓式銷售面積()28,57111,4

15、2917,143第二期別墅式銷售面積()17,1436,85710,2863.2公寓式平均售價(元/)15,50015,50015,50015,50015,50015,500別墅式平均售價(元/)14,00014,00014,00014,00014,00014,0003.3銷售率（%）100.00%40.00%60.00%40.00%60.00%4銷銷售售收收入入292,985.1420228.5730342.860.0036260.2955881.435銷銷售售稅稅金金及及附附加加16,260.681,122.691,684.030.002,012.453,101.425.1營業稅14,64

16、9.261,011.431,517.140.001,813.012,794.075.2城市建設維護稅1,025.4570.80106.200.00126.91195.595.3教育費附加439.4830.3445.510.0054.3983.825.4印花稅146.4910.1115.170.0018.1327.946銷銷售售凈凈收收入入276,724.4719,105.8928,658.830.0034,247.8452,780.0120142014年年下下半半年年20152015年年上上半半年年20152015年年下下半半年年20162016年年上上半半年年20162016年年下下半半年年

17、16,108.8037,587.2027,183.6045,306.0018,122.4010,06823,49215,10225,17010,06816,00016,00018,00018,00018,00030.00%70.00%30.00%50.00%20.00%5,964.000.000.000.000.004,26014,00014,00014,00014,00014,00020.00%0.000.000.000.000.0015,50015,50015,50015,50015,50014,00014,00014,00014,00014,00022072.8037587.202718

18、3.6045306.0018122.401,225.042,086.091,508.692,514.481,005.791,103.641,879.361,359.182,265.30906.1277.25131.5695.14158.5763.4333.1156.3840.7867.9627.1811.0418.7913.5922.659.0620,847.7635,501.1125,674.9142,791.5217,116.61項項目目開開發發經經營營收收入入概概算算序序號號 項項 目目指指標標20132013年年20142014年年20152015年年20162016年年2017201

19、7年年20182018年年1高高爾爾夫夫球球場場1200.畝1.1會籍卡數量1000.個200200200200會籍費18.萬元/個會會籍籍收收入入36003600360036003600360036003600會會費費收收入入180.180.元元/月月.個個43.2043.2086.4086.40129.60129.60172.80172.80會會員員消消費費收收入入360.360.元元/人人.次次175.20175.20350.40350.40525.60525.60700.80700.801.2日打球人數（散客）80.人808897人均消費800.元/人.次800840882散散客客收收

20、入入2336.002336.002698.082698.083116.283116.282馬馬術術俱俱樂樂部部50.畝2.1會籍卡數量60.個3030會籍費5.萬元/個55會會籍籍收收入入150150150150會會費費收收入入4000.4000.元元/年年1212242425.2025.20會會員員消消費費收收入入80.80.元元/人人.時時17.5217.5235.0435.0436.7936.792.2日消費人數（散客）20.人202224人均消費150.元/人.時150158165散散客客收收入入219.00219.00252.95252.95292.15292.153直直升升機機停停

21、機機坪坪30.畝3.1飛機架數2.架容納人數30.人收費150.元/次150155159日起架頻次6.次677登登高高觀觀光光收收入入98698611171117126512653.2其其他他收收入入4949565663634溫溫泉泉中中心心60.畝4.1會員人數6000.人2000200010001000會員年費1500.元/年150015751654173618231914會會員員卡卡收收入入300300315315496496695695729729114911494.2日消費人數200.人200220242266293322人均消費80.元/人.次8084889397102門門票票收收

22、入入58458467567577977990090010391039120012005水水主主題題樂樂園園、花花果果園園、山山地地田田園園等等500.畝年接待游客量12.萬人/年1213151618門票價格120.元/人.次120126132139146門門票票收收入入14401440166316631921192122192219256325636酒酒店店、商商業業部部分分酒店客房數量700.間300.間300.間700.間700700700平均入住率50%50%54%58%63%68%73%入住均價800.元/天.間8008408829269721021酒店客房收入420047631260

23、2142911620618378酒店餐飲收入27303096819292891053411946會議收入147016674411500256726432休閑娛樂等收入147016674411500256726432其他收入42047612601429162118387 7合合計計3790433379043311174111741409814098376333763346335463355228052280592095920920192019年年20202020年年20212021年年20222022年年20232023年年20242024年年20252025年年20262026年年202720

24、27年年20036003600216.00216.00226.80226.80238.14238.14250.05250.05262.55262.55275.68275.68289.46289.46303.93303.93319.13319.13876.00876.00919.80919.80965.79965.791014.081014.081064.781064.781118.021118.021173.921173.921232.621232.621294.251294.25106117129142156171189207207926972102110721126118212411303

25、13683599.313599.314157.204157.204801.564801.565545.815545.816405.416405.417398.257398.258544.978544.979869.449869.4410362.9210362.9226.4626.4627.7827.7829.1729.1730.6330.6332.1632.1633.7733.7735.4635.4637.2337.2339.0939.0938.6338.6340.5640.5642.5942.5944.7244.7246.9646.9649.3049.3051.7751.7754.3654.

26、3657.0857.08272932353943434343174182191201211222233244257337.43337.43389.74389.74450.15450.15519.92519.92600.51600.51693.59693.59728.26728.26764.68764.68802.91802.91164169174179184190196202202891011121314161714331433162416241840184020852085236223622676267630323032343534353779377972728181929210410411

27、811813413415215217217218918920102111221623272443256626942828297012061206126612661330133013961396146614661539153916161616169716971782178235439042947251957162869075910711311812413013714415115813861386160116011850185021362136246724672850285032923292380238024391439119212326283134384115316116917718619520

28、521622629602960341934193949394945614561526752676084608470277027811681169374937470070070070070070070070070079%86%86%86%86%86%86%86%86%10721126118212411303136814371509150920840236332481526055273582872630162316703167013546153611612916936177831867219605205862058672948272868591199575100541055711085110857

29、294827286859119957510054105571108511085208423632481260627362873301631673167668106681071654716547638376383815238152387120871209323093230998409984010707710707710998210998220282028年年20292029年年20302030年年20312031年年20322032年年20332033年年20342034年年20352035年年20362036年年335.09335.09351.84351.84369.43369.43369.4

30、3369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.431358.961358.961426.911426.911498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.2620720720720720720720720720714371509158415841584158415841584158410881.0610881.0611425.1111425.1111996.371199

31、6.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3741.0541.0543.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1059.9359.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9343434343434343434326

32、9283283283283283283283283843.06843.06885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.2120220220220220220220220220217171717171717171737793779377937793779377937793779377937793779377937793779377937793779377918918918918918918918918918918918918918918918918918

33、918931183274327432743274327432743274327418711871196519651965196519651965196519651965196519651965196519651965196583591910111112111211121112111211121661751831932022122122122125072507258585858676667667814781482058205861586158615861586158615861586154650555555555555552382492622622622622622622621082710827

34、1250512505144441444414444144441444414444144441444414444144441444414444144441444470070070070070070070070070086%86%86%86%86%86%86%86%86%150915091509150915091509150915091509316703167031670316703167031670316703167031670項項目目開開發發經經營營收收入入概概算算20586205862058620586205862058620586205862058611085110851108511085

35、110851108511085110851108511085110851108511085110851108511085110851108531673167316731673167316731673167316711284911284911608311608311958911958912063812063812102912102912143912143912143912143912143912143912143912143920372037年年20382038年年20392039年年20402040年年20412041年年20422042年年20432043年年20442044年年204520

36、45年年369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.431498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.2620720720720720720720720720715841584158415841584158415841584158

37、411996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3743.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1062.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.93

38、62.9362.9362.9362.9362.93434343434343434343283283283283283283283283283885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.2120220220220220220220220220217171717171717171737793779377937793779377937793779377937793779377937793779377937793779377918918

39、918918918918918918918918918918918918918918918918932743274327432743274327432743274327419651965196519651965196519651965196519651965196519651965196519651965196511121112111211121112111211121112111221221221221221221221221221286158615861586158615861586158615861586158615861586158615861586158615861555555555

40、555555555526226226226226226226226226214444144441444414444144441444414444144441444414444144441444414444144441444414444144441444470070070070070070070070070086%86%86%86%86%86%86%86%86%15091509150915091509150915091509150931670316703167031670316703167031670316703167020586205862058620586205862058620586205

41、862058611085110851108511085110851108511085110851108511085110851108511085110851108511085110851108531673167316731673167316731673167316712143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143920462046年年20472047年年20482048年年20492049年年20502050年年369.43369

42、.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.43369.431498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.261498.262072072072072071584158415841584158411996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3711996.3743.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1043.1062.9362.9362.9

43、362.9362.9362.9362.9362.9362.9362.934343434343283283283283283885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.21885.2120220220220220217171717173779377937793779377937793779377937793779189189189189189189189189189189327432743274327432741965196519651965196519651965196519651965111211121112111211122122

44、12212212212861586158615861586158615861586158615861555555555552622622622622621444414444144441444414444144441444414444144441444470070070070070086%86%86%86%86%150915091509150915093167031670316703167031670205862058620586205862058611085110851108511085110851108511085110851108511085316731673167316731671214

45、39121439121439121439121439121439121439121439121439121439土土地地增增值值稅稅計計算算過過程程序序號號指指標標數數值值單單位位1銷售收入292,985.14萬元2地價41,669.33萬元3開發成本62,590.91萬元4銷售稅金16,260.68萬元5管理費用4,809.05萬元6銷售費用8,789.55萬元7投資利息19,358.15萬元8加扣項目20,852.05萬元9允許扣除項目174,329.72萬元10增值額118,655.42萬元11增值率68.06%12土地增值稅38,745.68萬元項項目目經經營營成成本本概概算算序序號號

46、 項項 目目20132013年年20142014年年20152015年年20162016年年20172017年年20182018年年1高高爾爾夫夫經經營營成成本本1.1球場維護費80828587人工費800824849874管理費等889193962馬馬場場2.1馬匹飼養成本192198204人工費6096111管理費等4046353直直升升機機場場3.1直升機維護費300309318停機坪維護費150155159人工及燃油費2592933324養養生生谷谷4.1水費、排污費221247319399442587燃油費、電費8899128159177235管理費等44496480881175主主

47、題題樂樂園園等等5.1大型設施維修檢修費0216249288333384水電費0728396111128管理費等01441661922222566商商業業、酒酒店店部部分分6.1酒店客房成本105011913151357340524594餐飲成本122913933686418047405375會議成本294333882100011341286休閑娛樂成本3684171103125014181608管理費等79089523692687304734557合合計計4083408350575057131681316815902159021788817888202462024620192019年年202

48、02020年年20212021年年20222022年年20232023年年20242024年年20252025年年20262026年年20272027年年9093969810110410811111490092795598410131044107511071141991021051081111151181221252102162232292362432512582581281461661882122382562762964046526068788286903283383483583693803913913911641691741791841901961961963764264835476207

49、027969029926487177958839831097122713751543259287318353393439491550617130143159177197219245275309444513592684790913105412171406148171197228263304351406469296342395456527608703812937521059086204651468407181754179187918609669137258762180028402882292649264145916541737182419152011211122172217182420682171

50、22802394251426392771277139184443466548985143540056715954595422767227672562225622270932709328670286703036330363321843218434128341283620636206370083700820282028年年20292029年年20302030年年20312031年年20322032年年20332033年年20342034年年20352035年年20362036年年114114114114114114114114114114111411141114111411141114111411

51、141125125125125125125125125125258258258258258258258258258317339355371387403419435450949999999999999999391391391391391391391391391196196196196196196196196196992992992992992992992992992173619562183244525422645264526452645694782873978101710581058105810583473914374895085295295295291624187621672167216721

52、672167216721675416257227227227227227227221083125114441444144414441444144414447918791879187918791879187918791879189264926492649264926492649264926492642217221722172217221722172217221722172771277127712771277127712771277127715954595459545954595459545954595459543777737777386593865939620396204005540055402

53、2740227404074040740423404234043940439404554045520372037年年20382038年年20392039年年20402040年年20412041年年20422042年年20432043年年20442044年年20452045年年1141141141141141141141141141141114111411141114111411141114111411251251251251251251251251252582582582582582582582582584664824985145305465625785949999999999999999993

54、913913913913913913913913911961961961961961961961961969929929929929929929929929922645264526452645264526452645264526451058105810581058105810581058105810585295295295295295295295295292167216721672167216721672167216721677227227227227227227227227221444144414441444144414441444144414447918791879187918791879

55、1879187918791892649264926492649264926492649264926422172217221722172217221722172217221727712771277127712771277127712771277159545954595459545954595459545954595440471404714048740487405034050340519405194053540535405504055040566405664058240582405984059820462046年年20472047年年20482048年年20492049年年20502050年年11

56、411411411411411411141114111411141125125125125125258258258258258609625641657673999999999939139139139139119619619619619699299299299299226452645264526452645105810581058105810585295295295295292167216721672167216772272272272272214441444144414441444791879187918791879189264926492649264926422172217221722172

57、217277127712771277127715954595459545954595440614406144063040630406464064640662406624067840678附附表表5:資資金金來來源源與與運運用用表表序序號號年年度度項項目目合合計計2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年一一資資金金來來源源4243719140700516716093492053102403109763522801經營活動產生的現金來源40834190505714743492053102403109763522801.1銷售類收入2929855057136260779

58、5464771634281.2經營類收入379043311174140983763346335522802 籌資活動產生的現金來源15530014070011001350000002.1自有資金90700907002.2銀行借款64600500001100135003回收流動資金5000二二資資金金運運用用314809114146152351603179097810507594369384171土地成本1193991193991前期、建安、管理、預備費等145943204003697430334388911934502銷售費用8790151710882339194319033銷售稅金及附加16

59、261280720124326359535204經營成本1276486408350571316815902178885經營稅金及附加418843123515584158512057776房產稅968094942642642647酒店、商業返租成本759293404640461189412489131138土地增值稅387467749116241162477499所得稅27069207692582912547115011041513759借款本金償還646006200237003470010財務費用19358166333623847429638842308三三盈盈余余資資金金1095628(76

60、1)(680)6171075(2672)1539413863四四累累計計盈盈余余資資金金17512626(761)(1441)(824)251(2421)12973268366.65%1.62%自有資金比例9070030.39%銀行貸款6460081.36%其他來源29,100.6536.65%2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年59209668107165476383815238712093230998401070771099821128491160835920966810716547638381523871

61、209323099840107077109982112849116083592096681071654763838152387120932309984010707710998211284911608300000000000042912477715201755215586546235766352706347525377555798588240420246227672562227093286703036332184341283620637008377773865965437383791884409008962710302110321183212153124701282726426426426426

62、42642642642642642642641376914457151801593916736175731845219374203432136022428235502092290130343479397645305151583666096771691971041629719039196372116822869247642687829206318233242732991336794313362172818091029761258451506091774872066932385162709433039343376132030年2031年2032年2033年2034年2035年2036年2037年2

63、038年2039年2040年1195891206381210291214391214391214391214391214391214391214391214391195891206381210291214391214391214391214391214391214391214391214391195891206381210291214391214391214391214391214391214391214391214390000000000084255849208517585442854548546685478854908550285514855263962040055402274040740

64、423404394045540471404874050340519132151333013374134191341913419134191341913419134191341926426426426426426426426426426426423550235502355023550235502355023550235502355023550235507607772177617803779977957791778777837779777535334357183585335996359843597235961359493593735925359133729474086654445194805155

65、164995524725884326243816603186962437321552041年2042年2043年2044年2045年2046年2047年2048年2049年2050年12143912143912143912143912143912143912143912143912143912643912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143912143900000000005000855388555085562

66、855748558685598856098562185633856454053540550405664058240598406144063040646406624067813419134191341913419134191341913419134191341913419264264264264264264264264264264235502355023550235502355023550235502355023550235507771776777637759775577517747774377397735359013588935877358653585335841358293581735806

67、40794768056803945839822875688911541947382983211101902910548341095628附附表表7:現現金金流流量量表表（全全部部投投資資）單位：萬元序序號號項項目目合合計計20112011年年20122012年年20132013年年20142014年年20152015年年20162016年年1234561現金流入408341905057147434920531024031097631.1銷售收入292985050571362607795464771634281.2經營收入379043300111741409837633463351.3回收流動資

68、金50002現金流出306413213979948989564708048277492573612.1土地成本119399119399000002.2前期、建安、管理、預備費等145943204003697430334388911934502.3銷售費用87900151710882339194319032.4銷售稅金及附加162610280720124326359535202.5經營成本1276486004083505713168159022.6經營稅金及附加4188430012351558415851202.7房產稅96800094942642642.8酒店、商業返租成本7592930040

69、46404611894124892.9土地增值稅38746007749116241162477492.10所得稅2706920769258291254711501104153凈現金流量1019286(139799)1582(9036)1157124912524024累計凈現金流量(139799)(138217)(147253)(135682)(110770)(58369)5凈現值62148(127090)1307(6789)790315468295796累計凈現值(127090)(125782)(132571)(124668)(109200)(79621)基準收益率=10%財務內部收益率=13

70、.54%財務凈現值（I=10%)=62,148.32萬元13.54%動態投資回收期=17.00年20172017年年20182018年年20192019年年20202020年年20212021年年20222022年年20232023年年20242024年年20252025年年789101112131415522805920966810716547638381523871209323099840000000000522805920966810716547638381523871209323099840384174291247771520175521558654623576635270634000

71、00000000000000000000000000000000017888202462276725622270932867030363321843412857776543738379188440900896271030211032264264264264264264264264264131131376914457151801593916736175731845219374000000000137520922901303434793976453051515836138631629719039196372116822869247642687829206(44506)(28209)(9170)10

72、467316345450379267106145135351711476038074757174197287717370786992(72507)(64904)(56830)(49259)(41840)(34553)(27380)(20302)(13311)20262026年年20272027年年20282028年年20292029年年20302030年年20312031年年20322032年年20332033年年20342034年年20352035年年16171819202122232425107077109982112849116083119589120638121029121439121

73、439121439000000000010707710998211284911608311958912063812102912143912143912143975253775557985882404842558492085175854428545485466000000000000000000000000000000000000000036206370083777738659396204005540227404074042340439118321215312470128271321513330133741341913419134192642642642642642642642642642642

74、034321360224282355023550235502355023550235502355000000000006609677169197104760777217761780377997795318233242732991336793533435718358533599635984359731671741996012325922662713016053373233731774091734451584811306926641659345507525248274404402036533320(6385)315964114711672321550259542997433628369482036

75、2036年年20372037年年20382038年年20392039年年20402040年年20412041年年20422042年年20432043年年20442044年年20452045年年262728293031323334351214391214391214391214391214391214391214391214391214391214390000000000121439121439121439121439121439121439121439121439121439121439854788549085502855148552685538855508556285574855860000

76、000000000000000000000000000000000000404554047140487405034051940535405504056640582405981341913419134191341913419134191341913419134191341926426426426426426426426426426423550235502355023550235502355023550235502355023550000000000077917787778377797775777177677763775977553596135949359373592535913359013588

77、935877358653585351709155303958897662490166081469671573260476848180434684019930172742249222652058187017001545140412763996542707451994746449522513925309254637560415731720462046年年20472047年年20482048年年20492049年年20502050年年363738394012143912143912143912143912143900000121439121439121439121439121439500085598

78、8560985621856338564500000000000000000000406144063040646406624067813419134191341913419134192642642642642642355023550235502355023550000007751774777437739773535841358293581735806357948760409118709476879834931019286115910549588707915847659530604876135762148附附表表6:利利 潤潤 表表序序號號項項 目目合合計計1經營收入40834191.1銷售收入2

79、929851.2經營收入37904332土地成本1193993前期、建安、管理、預備費等1459434銷售費用87905銷售稅金及附加162616經營成本12764867經營稅金及附加4188438房產稅96809酒店、商業返租成本75929310土地增值稅3874611固定資產折舊265342銷銷售售收收入入、經經營營收收入入變變化化敏敏感感性性分分析析表表序號銷銷售售價價格格變變動動幅幅度度方方案案財財務務凈凈現現值值（萬萬元元）財財務務內內部部收收益益率率動動態態投投資資回回收收期期（年年）稅稅前前利利潤潤總總額額（萬萬元元）稅稅后后利利潤潤總總額額（萬萬元元）1162,14813.54

80、%17.001,082,770812,07720.950.9545,60312.65%18.89934,104700,57830.90.929,05611.73%21.19785,439589,07940.850.8512,05610.74%24.13637,324477,99350.80.8(5,508)9.65%28.02489,892367,419銷銷售售類類成成本本、經經營營類類成成本本變變化化敏敏感感性性分分析析表表序號成成本本變變動動幅幅度度方方案案財財務務凈凈現現值值（萬萬元元）財財務務內內部部收收益益率率動動態態投投資資回回收收期期（年年）稅稅前前利利潤潤總總額額（萬萬元元）稅

81、稅后后利利潤潤總總額額（萬萬元元）11 162,14813.54%17.001,082,770812,07721.051.0550,59012.71%18.821,067,845800,88431.11.139,03211.98%20.641,052,921789,69141.151.1527,47411.32%22.441,037,996778,49751.21.215,91610.73%24.231,023,072767,304結論一：項目具有一定的抗風險能力，收入下降5%或成本增加5%，項目動態經濟指標仍可行，但是收入下降10%或成本增加10%，項目動態經濟指標不可行。結論二：對于成本、

82、收入兩項主要影響項目可行性指標而言，項目對收入的敏感性更高，因此，嚴格確保收入的實現，是項目取得成功的 關鍵。盈盈虧虧平平衡衡計計算算表表序號指標數值解釋1以銷售收入為衡量指標49.59%對于銷售類物業而言，銷售收入實現總收入的49.59%，即可收回全部投資。2以銷售收入為衡量指標107.87%對于全部投資而言，銷售類物業按預計價格全部銷售完畢，基本可以實現全部投資的收回。3以經營收入為衡量指標64.09%對于后期經營來說，以2030年穩定經營期為例，年營業收入實現預計收入的64.09%時，即可達到收支平衡。結論一：別墅、產權式酒店、商業等物業通過銷售方式，可以快速回籠資金，實現滾動開發，降低

83、財務費用，全部物業如期銷售則可基本收回全部投資，從而降低開發風險。結論二：后期經營方面，盈虧平衡點為63.57%，項目抗風險能力較弱，需要在經營管理、成本控制方面嚴格把關。20162016年年投投資資利利潤潤率率20162016年年投投資資凈凈利利潤潤率率13.96%10.47%12.23%9.17%10.49%7.87%8.78%6.59%7.11%5.34%20162016年年投投資資利利潤潤率率20162016年年投投資資凈凈利利潤潤率率13.96%10.47%13.90%10.42%13.83%10.38%13.77%10.33%13.71%10.28%結論一：項目具有一定的抗風險能力，收入下降5%或成本增加5%，項目動態經濟指標仍可行，但是收入下降10%或成本增加10%，項目動態經濟指標不可行。結論二：對于成本、收入兩項主要影響項目可行性指標而言，項目對收入的敏感性更高，因此，嚴格確保收入的實現，是項目取得成功的 關鍵。